零息債券收益率是資金供給需求狀況的最純粹的度量,其二級市場收益率被廣泛用於計算其它金融產品的現值,或對其它債券進行定價。
零息債券收益率是資金供給需求狀況的最純粹的度量,其二級市場收益率被廣泛用於計算其它金融產品的現值,或對其它債券進行定價。
零息債券收益率是資金供給需求狀況的最純粹的度量,其二級市場收益率被廣泛用於計算其它金融產品的現值,或對其它債券進行定價。...
債券收益率是投資於債券上每年產生出的收益總額與投資本金總量之間的比率。決定債券收益率的要素主要有三個: 即利率、期限、購買價格。這三個要素之間的變動決定了...
債券到期收益率是指買入債券後持有至期滿得到的收益,包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。這個收益率是指按複利計算的收益率,它是能使未來現金流入...
零息利率(zero-coupon interest rate或zero rate,又稱即期利率——spot rate),指從當前時點開始至未來某一時點止的利率,有時也稱零息債券收益率(Zero-coupon ...
零息債券是一種較為常見的金融工具創新。但是,稅法的變化影響了市場對它的熱情。零息債券不支付利息,象財政儲蓄債券一樣,按票面進行大幅折扣後出售。債券到期時,...
即期利率也稱零息利率,是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中,即期利率就是用來進行現金流貼現的貼現率。(四)持有期收益率...
理論上講,零息債券每半年計息一次,累計為本金並產生複利,於到期時一次支付。零息債券雖不是傳統附息債券,但每年產生收益仍須納稅。鑒於投入資金到期時增加的特徵,...
即期收益率(Spot Rate) 也稱零息利率,是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中,即期收益率就是用來進行現金流貼現的貼現率。...
年有效收益率是指考慮到各種複利情況下,債券一年內的收益率。年有效收益率反映的是實際收益率,可以方便地與其他債券的收益率進行比較。...
無票面利率債券亦稱貼現債券或零息債券。債券券面上不附有息票,也不規定債券收益率,借款人以低於票面額的價格予以發行,到期則按票面金額兌付。發行價格與兌付金額...
和大部分債券不同,遞延利息債券在到期前不會支付票息,它的利息是在債券到期日一次支付。例如,面值為500元,年收益率為6%的一年期遞延利息債券在到期日會支付給...
(5)以國債的付息方式為標準,國債可以分為付息國債和零息國債。付息國債採用分期...這是因為國債以國家信用為基礎,信用等級較高,安全性好,投資者即使在收益上有所...
固定收益產品通常承諾到期保證本金與收益,部分產品允許投資者在持有期內的特定時間提前終止,除此之外,投資者如果急需用錢,一般要支付數量不等的違約金。因此,投資者...
債券按付息方式分類,可分為附息債券、貼現債券、零息債券、固定利率債券、浮動...2、如果息票債券的市場價格<面值,即折價發行,則其到期收益率高於息票利率。...
②就本息拆離債券而言,理想的做法是:首先,以市場上交易的零息債券收益率來貼現被拆離的各只債券;其次,以每隻債券的貼現值為基數來分攤認購價,各自的分攤數就是...
14年到期的零息債券(面值或到期價值)各10萬美元。這樣該投資者將不受未來10年的收益率和收益率曲線變化的影響,每年會有10萬美元的資金。為了在75歲後繼續這一...
嚴格地說,利率期限結構是指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關係及變化規律。 由於零息債券的到期收益率等於相同期限的市場即期利率,從對應關係上來說,任何...
即期利率是債券票面所標明的利息收益或購買債券時所獲得的折價收益與債券當前價格的比率。是某一給定時點上無息證券的到期收益率。購買政府發行的有息債券,在債券...
嚴格地說,利率偏好理論是指某個時點,不同期限的即期利率與到期期限的關係及變化規律。由於零息債券的到期收益率等於相同期限的市場即期利率,從對應關係上來說,任何...