forward rate

Forward rate,分別可表示外匯買賣中的遠期匯率，或者債券中的遠期利率。

基本介紹

• 外文名：forward rate
• 類別：金融學

遠期匯率（Forward rate） 又稱期匯匯率是遠期外匯買賣所使用的匯率。所謂遠期外匯買賣，是指外匯買賣雙方成交後並不立即交割，而是到約定的日期再進行交割的外匯交易。這種交易在交割時，雙方按原來約定的匯率進行交割，不受匯率變動的影響。

一般情況下，遠期匯率的標價方法是僅標出遠期的升水數或貼水數。在直接標價法的情況下，遠期匯率如果是道去符升水，就在即期匯率的基礎上，加上升水數，即為遠期匯率；如果是遠期貼水，就在即期匯率的基礎上減去貼水數，即為遠期匯率。在間接標價法的情況下，正好相反，遠期匯率如果是升水，就要在即期匯率的基礎上減去升水數，即為遠期匯率；如果是遠期貼水，就要在即期匯率的基礎上加上貼水良煉腳數凶巴漏炒，即為遠期匯率。

遠期匯率也有買入價和賣出價，所以遠期匯率的升水數或貼水數，也都有大小兩個數。在直接標價法的情況下，遠期匯率如果是升水，則把升水數的陵束小數加入即期匯率的買入價，把升水數的大數加入即期匯率的賣出價。在間接標價法下，乃道芝如果遠期升水，則從戶主套即期匯率的賣出價減去升水數的大數，從即期匯率的賣入價減去升水數的小數。在間接標價法的情況下，如果遠期升貼水數是大數在前，小數在後，即說明是遠期升水；如是小數在前，大數在後，即說明是遠期貼水。

遠期利率（Forward rate) 則是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時點到另一時點的利率。

如果我們已經確定了收益率曲線，那么所有的遠期利率就可以根據收益率曲線上的即期利率求得。所以遠期利率並不是一組獨立的利率, 而影海燥兵是和收益率曲線緊密相連的。在成熟市場中, 一些遠期利率也可以直接從市場上觀察到, 即根據利率遠期或期貨契約的市場價格推算出來。