《變結構的信用違約互換定價理論與實證研究》是依託中南財經政法大學,由劉向華擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名:變結構的信用違約互換定價理論與實證研究
- 項目類別:青年科學基金項目
- 項目負責人:劉向華
- 依託單位:中南財經政法大學
《變結構的信用違約互換定價理論與實證研究》是依託中南財經政法大學,由劉向華擔任項目負責人的青年科學基金項目。
《變結構的信用違約互換定價理論與實證研究》是依託中南財經政法大學,由劉向華擔任項目負責人的青年科學基金項目。項目摘要信用違約互換是管理信用風險的重要衍生工具,也是目前最適合我國的信用衍生產品。信用違約互換的定價包括單一名...
《時變條件下的信用違約互換定價理論及其套用研究》是依託華中科技大學,由何旭彪擔任項目負責人的青年科學基金項目。中文摘要 信用違約互換是國際上用於管理信用風險的重要金融工具,能有效地轉移和規避信用風險。信用違約互換定價問題涉及到...
《信用違約互換的理論、案例及其在中國的套用》從研究CDS利差的決定因素、變動機制以及與標的債券市場的聯動關係出發,通過計量經濟模型、理論分析、模型推導和案例分析等手段,以信用利差期限結構為研究視角,分析了CDS和相關信用市場的風險...
《信用風險緩釋市場的理論和實證研究》是依託上海交通大學,由嚴弘擔任項目負責人的面上項目。項目摘要 基於CDS市場的實證數據,本項目對信用風險緩釋市場的交易結構, 流動性和定價機制進行系統性的研究。主要研究內容包括:通過理論模型探討...
在具有交易對手風險和利率風險傳染模型下,我們考慮了總收益互換、信用違約互換等信用衍生品的定價問題。研究結果入下:(1)對於總收益互換定價,我們首先給出了兩種兩公司違約傳染模型:環形違約傳染模型和雙曲衰減傳染模型。我們假定無風險...
信用風險量化理論主要分為兩個流派:結構模型和強度模型(也稱為簡約模型)。結構模型認為債券以及信用違約互換等衍生產品價值不確定性的根源在於主權資產價值的變化,而強度模型則將違約看作不可預測的泊松事件。Jarrow 和Protter(2004)提出兩...
綜合考慮負債帶來的稅收收益和破產成本,公司財務理論認為公司可能存在一個最優的負債規模,這被稱為最優槓桿比率,也稱最優資本結構。 公司債務融資可以通過間接方式和直接方式來進行,前者主要是銀行貸款,後者則為公司債券。在不同國家,...
然而,要得到一個較好的神經網路結構,需要人為隨機調試,需要耗費大量人力和時間,加之該方法結論沒有統計理論基礎,解釋性不強,所以套用受到很大限制。5.聚類分析法(cluster analysis)聚類分析(cluster analysis)屬於非參數統計方法。信用...
我們還結合衍生產品定價的鞅方法、Copula和機制轉換理論對彩虹期權、Quanto期權等幾種多資產期權和LIBOR期貨進行了定價;另外還用Copula方法研究了考慮聯合違約風險的組合久期的計算和投資組合管理問題、通過CDS(信用違約互換)和EDF(預期違約...
第1章 信用違約互換和銀行風險承擔 1.1 概述 1.2 研究背景 1.3 文獻和假說 1.4 數據和樣本描述 1.5 實證分析結果 1.6 對銀行風險承擔的啟示 1.7 本章小結 附錄 第2章 CDS交易和銀團貸款結構 2.1 概述 2.2 理...
在馬氏機制轉換的經濟狀態假設下,構造了共同跳違約相關結構和傳染違約相關結構,在所考慮的模型下,利用測度變換,鞅方法等等隨機過程和隨機分析理論,給出了多公司的聯合違約機率,給出了考慮單邊和雙邊對手風險的信用違約互換的信用估值...
2.5.2 信用風險的資本準則 3 違約事件:歷史模式和統計模型 3.1 概述 3.1.1 投機級別債券的結構變化 3.1.2 遠期違約機率 3.2 違約機率的結構模型 3.2.1 Black-Scholes-Merton違約模型 3.2.2 首次通過模型 3.3 從理論到...
2.國家自然科學基金(批准號:71101154):變結構的信用違約互換定價理論與實證研究,2012年1月-2014年12月;3.國家自然科學基金(批准號:10771214):倒向隨機微分方程,非線性數學期望及其套用研究,2008年1月-2010年12月;4.教育...
貸款信用違約互換的定價及實證研究 郝瑞麗 張金清 劉永輝 胡周紅 大數據、工業設計與傳統製造業融合創新與轉型升級研究 賴紅波 意義創新: 設計師的文化路徑 ——基於智慧型穿戴行業的研究 李薇 大數據時代中國網際網路保險的創新與變革研究...