《時變條件下的信用違約互換定價理論及其套用研究》是依託華中科技大學，由何旭彪擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：時變條件下的信用違約互換定價理論及其套用研究
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：何旭彪
- 依託單位：華中科技大學
- 支持經費：16.8（萬元）
- 研究期限：2009-01-01 至 2011-12-31
- 負責人職稱：副教授
- 申請代碼：G0114
- 批准號：70801032
中文摘要
信用違約互換是國際上用於管理信用風險的重要金融工具，能有效地轉移和規避信用風險。信用違約互換定價問題涉及到違約事件的確定和資產間違約的相關結構等多種複雜因素，具有顯明的不確定性和非線性特徵。這些因素的估計與數值實現技術，至今尚屬金融領域的難題。本項目採用信用風險強度模型對信用違約互換定價問題展開研究：藉助時變copula理論研究資產間違約的動態非線性相關結構，結合半參數方法提高時變copula參數估計技術的穩定性；將重點抽樣技術和時變copula情景生成技術相結合，提高違約情景生成的效率；採用隨機稀釋技術( random thinning)將多資產信用違約互換的定價問題分解成單資產信用違約互換的定價問題，並結合計算數學工具（有限元法、小波與徑向基函式方法等）發展一種有效的能解決定價問題的數值實驗方法，為信用違約互換的設計和信用風險管理提供合理科學的依據。
