《股票投資組合管理》是2018年中信出版集團、中信出版社出版的圖書，作者是[美] 弗蘭克·J.法博齊。
基本介紹
- 中文名：股票投資組合管理
- 作者：[美] 弗蘭克·J.法博齊
- 出版社：中信出版集團、中信出版社
- ISBN：9787508682808
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《股票投資組合管理》是著名教授弗蘭克· J.法博齊帶領團隊編寫的金融手冊系列之一。全書分五個部分：概述、基本面策略、技術分析、數理金融方法、衍生品策略，對有關股票投資的理論、模型、股票選擇、組合建構、風險管理、價格預測等進行了詳盡介紹，為讀者全面解讀了股票投資組合管理。
圖書目錄
目錄
第一部分概述
第1章股票價格可預測嗎？3
投機原理4
查爾斯·道和道氏理論7
考爾斯的鐵證9
結論15
第2章普通股投資組合主動管理型策略概述17
自上而下的方法與自下而上的方法18
基本面分析與技術分析19
基於技術分析的股票投資策略20
基於基本面分析的投資策略24
總結33
第3章投資分析：從複雜的資本市場中獲利35
細分市場中的一種綜合方法37
分離變數39
建構、交易及評估投資組合46
從複雜性中獲益47
總結48
第4章投資管理：建立投資體系49
市場體系50
傳統投資管理53
被動投資管理57
量化投資管理58
滿足客戶的要求60
風險與收益：相關性62
最終的目標65
總結67
第二部分基本面策略
第5章主動管理型投資經理的資產組合建構：綜合方法71
阿爾法收益：主動管理型投資的基礎73
阿爾法收益與貝塔收益比較73
主動管理型經理在建構投資組合中面臨的挑戰76
主動投資管理的現行方法77
主動管理型投資的新方法79
實踐中的業績傳統86
總結88
第6章投資風格——成長股和價值股投資89
風格投資的發展90
諮詢顧問、市場基準與指數盒91
價值股經理的技術和因素92
成長股經理的技術與因素93
針對投資風格的被動方法——我們需要指數94
成長股和價值股的長期投資行為97
成長股與價值股：長期投資和短期投資98
結論100
第7章量化投資策略101
股票組合管理的傳統方法和定量方法103
預測股票的收益、風險和交易成本105
建構投資組合110
交易112
評估結果和更新過程114
結論115
第8章量化投資的再討論：股票市場的不確定性117
驚奇！驚奇！118
後知的盲區120
理論意想不到的角色121
數字無法告訴我們的122
電腦：朋友還是敵人？122
結論123
第9章市場中性策略：長短期股票投資組合125
建構市場中性投資組合126
綜合最佳化的重要性130
加速的市場收益率132
部分內容註解135
長短期評估136
結論138
第10章股票風險的基本多因素模型139
模型描述與估算140
風險分解143
投資組合建構與風險控制的套用147
結論156
第11章交易成本的定量建模157
隱性交易成本158
市場影響度量161
市場影響預測與建模162
將交易成本融入資產配置模型164
最佳化交易165
結論167
第12章跟蹤誤差169
跟蹤誤差的定義170
跟蹤誤差構成173
事前與事後跟蹤誤差比較174
信息比率175
跟蹤誤差的決定因素176
跟蹤誤差的邊際貢獻179
結論180
第三部分技術分析
第13章技術分析的理論基礎183
動態價格確定184
數量確定188
雙邊市場189
技術分析190
技術分析領域191
技術分析與程式交易196
結論200
第14章經典圖表形態分析201
價格圖表入門203
經典圖表形態的發展史203
經典圖表形態的基本原理205
經典圖表形態的作用207
經典圖表形態的優缺點209
模型210
波動因素210
結構組件212
篩選案例213
結論217
第四部分數理金融方法
第15章布萊克-萊特曼模型在投資組合管理中的套用221
實際中均值方差最最佳化遇到的問題222
布萊克-萊特曼模型224
案例231
結論237
第16章動態多因子模型239
主動管理的方法241
建模248
實施253
結論254
第17章統計套利交易策略255
結論262
第五部分衍生品策略
第18章衍生工具在股票投資組合管理中的套用267
線性收益：掉期268
線性收益：期貨271
非線性收益：期權277
結論289
第19章選擇期權策略的估值框架291
關於布萊克-斯克爾斯的問題292
為什麼觀察到的價格可能不同於布萊克-斯克爾斯模型的估算價格？294
廣義精算模型296
結論300
第1章股票價格可預測嗎？3
投機原理4
查爾斯·道和道氏理論7
考爾斯的鐵證9
結論16
第2章普通股投資組合主動管理型策略概述17
自上而下的方法與自下而上的方法18
基本面分析與技術性分析19
基於技術性分析的各種股票投資策略20
基於基本面分析的投資策略24
總結33
第3章投資分析：從複雜的資本市場中獲利34
細分市場中的一種綜合方法36
分離變數38
建構、交易及評估投資組合45
從複雜性中獲益46
總結47
第4章投資管理：建立投資體系49
市場體系50
傳統投資管理53
消極投資管理57
量化投資管理58
滿足客戶的要求60
風險與收益：相關性62
最終的目標65
總結67
第二部分基本面策略
第5章主動管理型投資經理人的資本組合建構：綜合方法71
阿爾法回報：主動管理型投資的基礎73
阿爾法回報與貝塔回報比較73
主動管理型經紀人在建構投資組合中面臨的挑戰76
積極投資管理的現行方法77
主動管理型投資的新方法79
實踐中的業績傳統86
總結88
第6章投資風格——成長股和價值股投資90
風格投資的發展91
諮詢顧問、市場基準與指數盒92
價值股經紀人的技術和因素93
成長股經紀人的技術與因素94
針對投資風格的被動方法——我們需要指數95
成長股和價值股的長期投資行為98
成長股與價值股：長期投資和短期投資99
結論101
第7章量化投資策略102
股票組合管理的傳統方法和定量方法104
預測股票的回報、風險和交易成本106
建構投資組合111
交易113
評估結果和更新過程115
結論116
第8章量化投資的再討論：股票市場的不確定性118
驚奇！驚奇！119
後知的盲區121
理論意想不到的角色122
數字無法告訴我們的123
電腦：朋友還是敵人？123
結論124
第9章市場中性策略：長短倉股票投資組合125
建構市場中性投資組合126
綜合最佳化的重要性130
加速的市場收益率132
部分內容註解135
長短倉評估136
結論138
第10章股票風險的基本多因素模型139
模型描述與估算140
風險分解143
投資組合建構與風險控制的套用147
結論156
第11章交易成本的定量建模157
隱性交易成本158
市場影響度量161
市場影響預測與建模162
將交易成本融入資產配置模型164
最佳化交易165
結論167
第12章跟蹤誤差168
跟蹤誤差的定義169
跟蹤誤差構成172
事前與事後跟蹤誤差比較173
信息比率174
跟蹤誤差的決定因素175
跟蹤誤差的邊際貢獻178
結論179
第三部分技術分析
第13章技術分析的理論基礎183
動態價格確定184
數量確定188
雙邊市場189
技術分析190
技術分析領域191
技術分析與程式交易196
結論200
第14章經典圖表形態分析201
價格圖表入門203
經典圖表形態的發展史203
經典圖表形態的基本原理205
經典圖表形態的作用207
經典圖表形態的優缺點209
模型210
波動因素210
結構組件212
篩選案例213
結論217
第四部分數理金融方法
第15章布萊克-萊特曼模型在投資組合管理中的套用221
實際中均值方差最最佳化遇到的問題222
布萊克-萊特曼模型224
案例231
結論236
第16章動態多因電子模型238
主動管理的方法240
建模247
實施252
結論253
第17章統計套利交易策略254
結論261
第五部分衍生品策略
第18章衍生工具在股票投資組合管理中的套用265
線性收益：掉期266
線性收益：期貨269
非線性收益：期權275
結論287
第19章選擇期權策略的估值框架288
關於布萊克-斯克爾斯的問題289
為什麼觀察到的價格可能不同於布萊克-斯克爾斯模型的估算價格？291
廣義精算模型293
結論297
目錄
第一部分概述
第1章股票價格可預測嗎？3
投機原理4
查爾斯·道和道氏理論7
考爾斯的鐵證9
結論15
第2章普通股投資組合主動管理型策略概述17
自上而下的方法與自下而上的方法18
基本面分析與技術分析19
基於技術分析的股票投資策略20
基於基本面分析的投資策略24
總結33
第3章投資分析：從複雜的資本市場中獲利35
細分市場中的一種綜合方法37
分離變數39
建構、交易及評估投資組合46
從複雜性中獲益47
總結48
第4章投資管理：建立投資體系49
市場體系50
傳統投資管理53
被動投資管理57
量化投資管理58
滿足客戶的要求60
風險與收益：相關性62
最終的目標65
總結67
第二部分基本面策略
第5章主動管理型投資經理的資產組合建構：綜合方法71
阿爾法收益：主動管理型投資的基礎73
阿爾法收益與貝塔收益比較73
主動管理型經理在建構投資組合中面臨的挑戰76
主動投資管理的現行方法77
主動管理型投資的新方法79
實踐中的業績傳統86
總結88
第6章投資風格——成長股和價值股投資89
風格投資的發展90
諮詢顧問、市場基準與指數盒91
價值股經理的技術和因素92
成長股經理的技術與因素93
針對投資風格的被動方法——我們需要指數94
成長股和價值股的長期投資行為97
成長股與價值股：長期投資和短期投資98
結論100
第7章量化投資策略101
股票組合管理的傳統方法和定量方法103
預測股票的收益、風險和交易成本105
建構投資組合110
交易112
評估結果和更新過程114
結論115
第8章量化投資的再討論：股票市場的不確定性117
驚奇！驚奇！118
後知的盲區120
理論意想不到的角色121
數字無法告訴我們的122
電腦：朋友還是敵人？122
結論123
第9章市場中性策略：長短期股票投資組合125
建構市場中性投資組合126
綜合最佳化的重要性130
加速的市場收益率132
部分內容註解135
長短期評估136
結論138
第10章股票風險的基本多因素模型139
模型描述與估算140
風險分解143
投資組合建構與風險控制的套用147
結論156
第11章交易成本的定量建模157
隱性交易成本158
市場影響度量161
市場影響預測與建模162
將交易成本融入資產配置模型164
最佳化交易165
結論167
第12章跟蹤誤差169
跟蹤誤差的定義170
跟蹤誤差構成173
事前與事後跟蹤誤差比較174
信息比率175
跟蹤誤差的決定因素176
跟蹤誤差的邊際貢獻179
結論180
第三部分技術分析
第13章技術分析的理論基礎183
動態價格確定184
數量確定188
雙邊市場189
技術分析190
技術分析領域191
技術分析與程式交易196
結論200
第14章經典圖表形態分析201
價格圖表入門203
經典圖表形態的發展史203
經典圖表形態的基本原理205
經典圖表形態的作用207
經典圖表形態的優缺點209
模型210
波動因素210
結構組件212
篩選案例213
結論217
第四部分數理金融方法
第15章布萊克-萊特曼模型在投資組合管理中的套用221
實際中均值方差最最佳化遇到的問題222
布萊克-萊特曼模型224
案例231
結論237
第16章動態多因子模型239
主動管理的方法241
建模248
實施253
結論254
第17章統計套利交易策略255
結論262
第五部分衍生品策略
第18章衍生工具在股票投資組合管理中的套用267
線性收益：掉期268
線性收益：期貨271
非線性收益：期權277
結論289
第19章選擇期權策略的估值框架291
關於布萊克-斯克爾斯的問題292
為什麼觀察到的價格可能不同於布萊克-斯克爾斯模型的估算價格？294
廣義精算模型296
結論300
第1章股票價格可預測嗎？3
投機原理4
查爾斯·道和道氏理論7
考爾斯的鐵證9
結論16
第2章普通股投資組合主動管理型策略概述17
自上而下的方法與自下而上的方法18
基本面分析與技術性分析19
基於技術性分析的各種股票投資策略20
基於基本面分析的投資策略24
總結33
第3章投資分析：從複雜的資本市場中獲利34
細分市場中的一種綜合方法36
分離變數38
建構、交易及評估投資組合45
從複雜性中獲益46
總結47
第4章投資管理：建立投資體系49
市場體系50
傳統投資管理53
消極投資管理57
量化投資管理58
滿足客戶的要求60
風險與收益：相關性62
最終的目標65
總結67
第二部分基本面策略
第5章主動管理型投資經理人的資本組合建構：綜合方法71
阿爾法回報：主動管理型投資的基礎73
阿爾法回報與貝塔回報比較73
主動管理型經紀人在建構投資組合中面臨的挑戰76
積極投資管理的現行方法77
主動管理型投資的新方法79
實踐中的業績傳統86
總結88
第6章投資風格——成長股和價值股投資90
風格投資的發展91
諮詢顧問、市場基準與指數盒92
價值股經紀人的技術和因素93
成長股經紀人的技術與因素94
針對投資風格的被動方法——我們需要指數95
成長股和價值股的長期投資行為98
成長股與價值股：長期投資和短期投資99
結論101
第7章量化投資策略102
股票組合管理的傳統方法和定量方法104
預測股票的回報、風險和交易成本106
建構投資組合111
交易113
評估結果和更新過程115
結論116
第8章量化投資的再討論：股票市場的不確定性118
驚奇！驚奇！119
後知的盲區121
理論意想不到的角色122
數字無法告訴我們的123
電腦：朋友還是敵人？123
結論124
第9章市場中性策略：長短倉股票投資組合125
建構市場中性投資組合126
綜合最佳化的重要性130
加速的市場收益率132
部分內容註解135
長短倉評估136
結論138
第10章股票風險的基本多因素模型139
模型描述與估算140
風險分解143
投資組合建構與風險控制的套用147
結論156
第11章交易成本的定量建模157
隱性交易成本158
市場影響度量161
市場影響預測與建模162
將交易成本融入資產配置模型164
最佳化交易165
結論167
第12章跟蹤誤差168
跟蹤誤差的定義169
跟蹤誤差構成172
事前與事後跟蹤誤差比較173
信息比率174
跟蹤誤差的決定因素175
跟蹤誤差的邊際貢獻178
結論179
第三部分技術分析
第13章技術分析的理論基礎183
動態價格確定184
數量確定188
雙邊市場189
技術分析190
技術分析領域191
技術分析與程式交易196
結論200
第14章經典圖表形態分析201
價格圖表入門203
經典圖表形態的發展史203
經典圖表形態的基本原理205
經典圖表形態的作用207
經典圖表形態的優缺點209
模型210
波動因素210
結構組件212
篩選案例213
結論217
第四部分數理金融方法
第15章布萊克-萊特曼模型在投資組合管理中的套用221
實際中均值方差最最佳化遇到的問題222
布萊克-萊特曼模型224
案例231
結論236
第16章動態多因電子模型238
主動管理的方法240
建模247
實施252
結論253
第17章統計套利交易策略254
結論261
第五部分衍生品策略
第18章衍生工具在股票投資組合管理中的套用265
線性收益：掉期266
線性收益：期貨269
非線性收益：期權275
結論287
第19章選擇期權策略的估值框架288
關於布萊克-斯克爾斯的問題289
為什麼觀察到的價格可能不同於布萊克-斯克爾斯模型的估算價格？291
廣義精算模型293
結論297
目錄
第一部分概述
第1章股票價格可預測嗎？3
投機原理4
查爾斯·道和道氏理論7
考爾斯的鐵證9
結論15
第2章普通股投資組合主動管理型策略概述17
自上而下的方法與自下而上的方法18
基本面分析與技術分析19
基於技術分析的股票投資策略20
基於基本面分析的投資策略24
總結33
第3章投資分析：從複雜的資本市場中獲利35
細分市場中的一種綜合方法37
分離變數39
建構、交易及評估投資組合46
從複雜性中獲益47
總結48
第4章投資管理：建立投資體系49
市場體系50
傳統投資管理53
被動投資管理57
量化投資管理58
滿足客戶的要求60
風險與收益：相關性62
最終的目標65
總結67
第二部分基本面策略
第5章主動管理型投資經理的資產組合建構：綜合方法71
阿爾法收益：主動管理型投資的基礎73
阿爾法收益與貝塔收益比較73
主動管理型經理在建構投資組合中面臨的挑戰76
主動投資管理的現行方法77
主動管理型投資的新方法79
實踐中的業績傳統86
總結88
第6章投資風格——成長股和價值股投資89
風格投資的發展90
諮詢顧問、市場基準與指數盒91
價值股經理的技術和因素92
成長股經理的技術與因素93
針對投資風格的被動方法——我們需要指數94
成長股和價值股的長期投資行為97
成長股與價值股：長期投資和短期投資98
結論100
第7章量化投資策略101
股票組合管理的傳統方法和定量方法103
預測股票的收益、風險和交易成本105
建構投資組合110
交易112
評估結果和更新過程114
結論115
第8章量化投資的再討論：股票市場的不確定性117
驚奇！驚奇！118
後知的盲區120
理論意想不到的角色121
數字無法告訴我們的122
電腦：朋友還是敵人？122
結論123
第9章市場中性策略：長短期股票投資組合125
建構市場中性投資組合126
綜合最佳化的重要性130
加速的市場收益率132
部分內容註解135
長短期評估136
結論138
第10章股票風險的基本多因素模型139
模型描述與估算140
風險分解143
投資組合建構與風險控制的套用147
結論156
第11章交易成本的定量建模157
隱性交易成本158
市場影響度量161
市場影響預測與建模162
將交易成本融入資產配置模型164
最佳化交易165
結論167
第12章跟蹤誤差169
跟蹤誤差的定義170
跟蹤誤差構成173
事前與事後跟蹤誤差比較174
信息比率175
跟蹤誤差的決定因素176
跟蹤誤差的邊際貢獻179
結論180
第三部分技術分析
第13章技術分析的理論基礎183
動態價格確定184
數量確定188
雙邊市場189
技術分析190
技術分析領域191
技術分析與程式交易196
結論200
第14章經典圖表形態分析201
價格圖表入門203
經典圖表形態的發展史203
經典圖表形態的基本原理205
經典圖表形態的作用207
經典圖表形態的優缺點209
模型210
波動因素210
結構組件212
篩選案例213
結論217
第四部分數理金融方法
第15章布萊克-萊特曼模型在投資組合管理中的套用221
實際中均值方差最最佳化遇到的問題222
布萊克-萊特曼模型224
案例231
結論237
第16章動態多因子模型239
主動管理的方法241
建模248
實施253
結論254
第17章統計套利交易策略255
結論262
第五部分衍生品策略
第18章衍生工具在股票投資組合管理中的套用267
線性收益：掉期268
線性收益：期貨271
非線性收益：期權277
結論289
第19章選擇期權策略的估值框架291
關於布萊克-斯克爾斯的問題292
為什麼觀察到的價格可能不同於布萊克-斯克爾斯模型的估算價格？294
廣義精算模型296
結論300
第1章股票價格可預測嗎？3
投機原理4
查爾斯·道和道氏理論7
考爾斯的鐵證9
結論16
第2章普通股投資組合主動管理型策略概述17
自上而下的方法與自下而上的方法18
基本面分析與技術性分析19
基於技術性分析的各種股票投資策略20
基於基本面分析的投資策略24
總結33
第3章投資分析：從複雜的資本市場中獲利34
細分市場中的一種綜合方法36
分離變數38
建構、交易及評估投資組合45
從複雜性中獲益46
總結47
第4章投資管理：建立投資體系49
市場體系50
傳統投資管理53
消極投資管理57
量化投資管理58
滿足客戶的要求60
風險與收益：相關性62
最終的目標65
總結67
第二部分基本面策略
第5章主動管理型投資經理人的資本組合建構：綜合方法71
阿爾法回報：主動管理型投資的基礎73
阿爾法回報與貝塔回報比較73
主動管理型經紀人在建構投資組合中面臨的挑戰76
積極投資管理的現行方法77
主動管理型投資的新方法79
實踐中的業績傳統86
總結88
第6章投資風格——成長股和價值股投資90
風格投資的發展91
諮詢顧問、市場基準與指數盒92
價值股經紀人的技術和因素93
成長股經紀人的技術與因素94
針對投資風格的被動方法——我們需要指數95
成長股和價值股的長期投資行為98
成長股與價值股：長期投資和短期投資99
結論101
第7章量化投資策略102
股票組合管理的傳統方法和定量方法104
預測股票的回報、風險和交易成本106
建構投資組合111
交易113
評估結果和更新過程115
結論116
第8章量化投資的再討論：股票市場的不確定性118
驚奇！驚奇！119
後知的盲區121
理論意想不到的角色122
數字無法告訴我們的123
電腦：朋友還是敵人？123
結論124
第9章市場中性策略：長短倉股票投資組合125
建構市場中性投資組合126
綜合最佳化的重要性130
加速的市場收益率132
部分內容註解135
長短倉評估136
結論138
第10章股票風險的基本多因素模型139
模型描述與估算140
風險分解143
投資組合建構與風險控制的套用147
結論156
第11章交易成本的定量建模157
隱性交易成本158
市場影響度量161
市場影響預測與建模162
將交易成本融入資產配置模型164
最佳化交易165
結論167
第12章跟蹤誤差168
跟蹤誤差的定義169
跟蹤誤差構成172
事前與事後跟蹤誤差比較173
信息比率174
跟蹤誤差的決定因素175
跟蹤誤差的邊際貢獻178
結論179
第三部分技術分析
第13章技術分析的理論基礎183
動態價格確定184
數量確定188
雙邊市場189
技術分析190
技術分析領域191
技術分析與程式交易196
結論200
第14章經典圖表形態分析201
價格圖表入門203
經典圖表形態的發展史203
經典圖表形態的基本原理205
經典圖表形態的作用207
經典圖表形態的優缺點209
模型210
波動因素210
結構組件212
篩選案例213
結論217
第四部分數理金融方法
第15章布萊克-萊特曼模型在投資組合管理中的套用221
實際中均值方差最最佳化遇到的問題222
布萊克-萊特曼模型224
案例231
結論236
第16章動態多因電子模型238
主動管理的方法240
建模247
實施252
結論253
第17章統計套利交易策略254
結論261
第五部分衍生品策略
第18章衍生工具在股票投資組合管理中的套用265
線性收益：掉期266
線性收益：期貨269
非線性收益：期權275
結論287
第19章選擇期權策略的估值框架288
關於布萊克-斯克爾斯的問題289
為什麼觀察到的價格可能不同於布萊克-斯克爾斯模型的估算價格？291
廣義精算模型293
結論297
