易方達量化衍伸股票型證券投資基金

本基金主要採用量化策略進行投資組合管理，追求超越業績比較基準的投資回報。屬於主動管理的股票型基金。股票投資占基金資產的比例範圍為60%-95%。基金採用阿爾法與貝塔分離的現代投資組合管理理念，對投資組合的市場收益（貝塔）和超額收益（阿爾法）分別建立量化模型，根據模型的預測進行組合最佳化管理，發揮量化策略在策略寬度、信息處理效率、客觀性和紀律性等方面的優勢。

基本介紹

• 中文名：易方達量化衍伸股票型證券投資基金
• 基金類型：股票型基金
• 基金代碼：110030

摘要

本基金主要採用量化策略進行投資組合管理，追求超越業績比較基準的投資回報。屬於主動管理的股票型基金。股票投資占基金資產的比例範圍為60%-95%。

基金代碼：110030

業績基準：滬深300指數收益率×80%+活期存款利率（稅後）×20%

投資範圍

基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、權證等權益類品種，國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、可轉換債券（含分離型可轉換債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類品種，股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。基金股票投資占基金資產的比例範圍為60%-95%；在扣除股指期貨契約需繳納的交易保證金後，基金持有的現金或到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%；權證投資占基金資產淨值的比例不高於3%。若法律法規的相關規定發生變更或監管機構允許，基金管理人在履行適當程式後，可對上述資產配置比例進行調整。

投資理念

基金採用阿爾法與貝塔分離的現代投資組合管理理念，對投資組合的市場收益（貝塔）和超額收益（阿爾法）分別建立量化模型，根據模型的預測進行組合最佳化管理，發揮量化策略在策略寬度、信息處理效率、客觀性和紀律性等方面的優勢。基金首先採用量化行為金融資產配置策略，確定投資組合市場暴露度的目標，以獲取市場收益並控制市場風險；其次，基金將運用多種量化套利策略，發現和捕捉因市場波動及無效定價帶來的價差機會，以獲取與市場收益無關的超額收益；最後，基金還可增加權益類資產主動投資比例並利用股指期貨進行套期保值，在不改變投資組合市場暴露的條件下，進一步放大超額收益，實現投資組合的主動增強。

投資策略

資產配置策略上，該基金運用現代行為金融學關於市場有限套利和投資人有限理性的理論建立量化資產配置模型，綜合考慮巨觀經濟與相關政策預期、微觀經濟、市場情緒及投資人行為等因素，對金融市場的預期收益及風險進行預測，並據此確定組合中權益類品種、固定收益類品種及金融衍生品的投資比例目標，以達到獲取市場收益、控制市場風險的目的。權益類品種投資上，該基金投資策略包括實現市場暴露目標和追求超額收益兩個部分。其中，實現市場暴露目標為根據資產配置策略所確定的投資組合市場暴露度目標，基金將參考業績比較基準中股票指數的成份股構成及權重，確定股票組合中各成份股的初始配置比例；追求超額收益為在實現市場暴露度目標的前提下，基金運用統計套利、定向增發套利與大宗交易套利等多種量化套利策略的理念和方法，根據各策略的預期收益、風險及其所使用的市場環境，對股票組合中各成份股的初始配置比例進行最佳化與調整，以發現和捕捉因市場波動及無效定價帶來的價差機會，力爭獲取超越業績比較基準的投資回報。

申購費率

申購金額（元）（含申購費）	申購費率
M<100萬	1.5%
100萬≤M<500萬	1.2%
500萬≤M<1000萬	0.3%
M≥1000萬	按筆收取，1000元/筆

贖回費率

持有時間（天）	贖回費率
0-364	0.5%
365-729	0.25%
730及以上	0.00%