股權激勵實戰手冊

《股權激勵實戰手冊》是一部由常坷所著的關於股權激勵內容的書籍，由中國鐵道出版社有限公司出版發行。

基本介紹

• 中文名：股權激勵實戰手冊
• 別名：CEO必看的股權激勵之道
• 作者：常坷
• 出版社：中國鐵道出版社有限公司
• 出版時間：2020年10月
• 頁數：282 頁
• 定價：68 元
• 裝幀：精裝
• ISBN：9787113271251 

內容簡介

在企業管理中，股權激勵是頂層設計不可缺失的部分，股權激勵有什麼“道”，他的“道”有什麼作用，有什麼威力，這正是本書的內容。股權激勵是企業做大做強繞不開的一個話題，企業在由小到大的發展過程中，會經歷組織成長的陣痛，這些陣痛包含內部人才流失嚴重、外部競爭激烈、積極性不高、高管有創業傾向、組織綜合能力差等問題。當企業要突破原有的瓶頸而繼續擴大的時候，股權激勵就成為了必不可少的手段，股權激勵成為企業做大做強的重要工具。

股權激勵是改革的重要工具，改革是一個很敏感的話題，改革就代表要打破舊有的利益體系，重塑新的利益體系，而這個打破原有利益體系的行為，會為改革帶來極大的阻力，如果沒有處理好新舊利益體系的關係，改革多數都是半途而廢或是無疾而終。而股權激勵就是改革中的一個重要工具，通過利益的重新設計，既讓企業老人獲得新的利益，也給新人預留足夠的利益，讓新老捆綁在一起，重塑利益體系，從而實現改革的順利實施。

股權激勵從被動逐漸轉換為主動，許多企業做股權激勵多數是“被迫”的，當企業遇到過去經驗無法解決的“新問題”的時候，股權激勵便成為了一種上好的解決方案。隨著股權激勵知識的廣泛傳播，股權激勵也逐漸成為企業長期激勵的重要措施之一，股權激勵的實施從被動慢慢走向了主動。當企業將激勵從被動轉向主動的時候，企業與股權的故事則剛剛開始，股權激勵為企業帶來了更多的可能性。

本書內容有深度，包含十五則激勵案例。以股權為主線，對全球股份最分散的華為、原創合伙人制度的阿里、擅用股權整合的正泰等公司的創業歷史做了詳細描述。

通過對十種激勵理論的解析，原創股權激勵現代理論，深度描述股權激勵的內涵，並以五則引子案例過渡到股權激勵基本模式。

本書對八種基本股權激勵模式的機製做出了說明，並以基本模型為基礎，描述了十種單一股權激勵模式、五種兩兩組合的股權激勵模式、五種多種組合的股權激勵模式，並總結了激勵方案設計的七個步驟。

另外還包含五則新三板掛牌公司和五則上市公司的激勵方案。細節足夠全面，包含上百個與股權激勵相關的問題。就股權常識、股權激勵流程、激勵目的、激勵模式、激勵對象、持股方式、激勵總量和個量、激勵價格、出資方式、股份來源、績效考核、時間批次、退出機制、其他規定等要素的常見問題做了回答。

圖書目錄

引言 為什麼要做股權激勵

第一部分 股權激勵理念

第一章 股權激勵問答

1. 什麼是股權

2. 什麼是股權激勵

3. 股東擁有哪些法定權利

4. 股權的兩大收益是什麼

5. 股權激勵與股權設計有什麼區別

6. 股權激勵在頂層設計中的地位是

7. 如何理解股權激勵的內在

8. 股權激勵十大要素中，最重要的要素是什麼

9. 企業在什麼情況下需要股權激勵

10. 股權激勵機制在大型公司中的最大作用是什麼

11. 股權激勵對組織的影響

12. 非上市公司是否可以做股權激勵

13. 公司剛成立，是否需要做股權激勵

14. 股權激勵安排在A輪前還是A輪後

15. 股權激勵方案設計有哪些注意事項

16. 是否需要和激勵對象簽訂協定

17. 股權激勵失敗的原因有哪些

18. 股權激勵失敗的表現

19. 什麼是基於股權的商業模式設計

20. 股權激勵相關的法律有哪些

第二章 股權激勵流程

1. 一個完整的股權激勵計畫應當包含什麼內容

2. 股權激勵方案一般是由誰起草，由誰管理

3. 通過資管的員工持股計畫管理機制

4. 非上市公司的股權激勵方案實施的流程

5. 上市公司股權激勵方案實施流程

6. 上市公司股權激勵方案的信息披露要求是什麼

7. 聘請外部諮詢公司做股權激勵的必要性

8. 諮詢公司制定股權激勵方案的流程

第三章 股權激勵理論支持

1. 委託代理理論

2. 交易費用理論

3. 現代收入理論

4. 人力資本理論

5. 博弈論

6. 成就需要理論

7. 雙因素理論

8. 期望理論

9. 公平理論

10. 強化理論

11. 股權激勵現代理論

第二部分 股權激勵模式

第四章 引子

【引子1】年終獎有什麼用

【引子2】經濟改革中的利器——包產到戶

【引子3】計程車生意——人休車不休

【引子4】扭轉為虧就可以當廠長

【引子5】喬家大院百年的秘密

第五章 股權激勵基本模式和股權激勵方案設計七步法

【基本模式1】乾股、身股、分紅權

【基本模式2】期權

【基本模式3】增值權

【基本模式4】銀股、期股

【基本模式5】限制性股權

【基本模式6】業績股權

【基本模式7】虛擬股權

【基本模式8】延期支付

【小結】股權激勵方案設計七步法

第六章 常用的股權激勵單一模式

【模式1】期權：再定價期權計畫

【模式2】增值權：賬面增值權模式

【模式3】乾股：阿米巴獨立核算

【模式4】乾股：養老金保證計畫

【模式5】期股：北京模式

【模式6】期股：員工儲蓄股票參與計畫

【模式7】期股：管理層基金間接持股

【模式8】業績股權：關鍵績效指標業績激勵模式

【模式9】虛擬股權：模擬持股計畫

【模式10】限制性股權：金色降落傘計畫

第七章 股權激勵兩兩組合模式

【模式1】身股+銀股模式

【模式2】實股+限制性股份模式

【模式3】期權+限制性股份模式

【模式4】限制性股份+延期支付模式

【模式5】虛擬股份+實股模式

第八章 股權激勵多種組合模式

【模式1】期權+期股+員工持股計畫

【模式2】期股+虛擬股權+延期支付

【模式3】業績股份+虛擬股權轉實股模式

【模式4】總公司與子公司正反持股

【模式5】乾股+銀股+新店投資入股

第三部分 股權激勵套用

第九章 股權激勵的經典套用

【案例1】華為的股權激勵之道——用於抵禦經濟低潮期

【案例2】阿里巴巴合伙人機制——用於奠定百年企業基礎

【案例3】正泰的股權整合之路——用於整合

【案例4】58同城與趕集的合併——用於連橫

【案例5】對加盟商的激勵——用於合縱

第十章 新三板掛牌公司激勵案例

【案例1】藍氧科技期權激勵模式

【案例2】黃國糧業業績基金激勵模式

【案例3】合全藥業期權+增值權激勵

【案例4】精冶源虛擬股權激勵

【案例5】百合網員工持股計畫+期權+期權轉增值權激勵

第十一章 上市公司股權激勵案例

【案例1】白酒：五糧液資管員工持股計畫

【案例2】國企：廈門鎢業限制性股票

【案例3】銀行：招商銀行增值權和員工持股計畫

【案例4】網際網路：樂視期權和員工持股計畫

【案例5】製造：美的集團業績股票

第四部分 股權激勵的要素

第十二章 股權激勵的十大目的

1. 企業半盈利半虧損，激勵員工奮鬥

2. 回報員工

3. 充當高智商群體的潤滑劑

4. 來自人性的思考

5. 來自管理層的壓力

6. 利益調節工具

7. 提升凝聚力，提高生產效率，提升薪酬競爭力，降低員工流失率

8. 上市前做動員準備或投資人要求

9. 初創期減少支付成本

10. 面向員工融資

11. 有哪些錯誤的股權激勵目的

第十三章 定激勵對象/持股方式

1. 股權激勵可以有哪些對象

2. 內部激勵對象應該是哪些職位

3. 激勵對象如何分層

4. 什麼樣的外部人員可以被激勵

5. 上市公司規定了哪些人可以成為激勵對象

6. 法律規定哪些人不能成為激勵對象

7. 在非上市公司對激勵對象是否有限制

8. 激勵對象超過50人、超過200人怎么處理

9. 員工持股方式有哪些

10. 持股主體有限合夥和殼公司的主要區別

第十四章 定激勵總量和個量

1. 對非上市公司的股權激勵數量有何約定

2. 《辦法》對上市公司的股權數量約定

3. 確定股權激勵數量的基本原則

4. 確定總量的原則是什麼

5. 行業中激勵總量的可參考數據

6. 確定個量的原則是什麼

7. 確定個量的方法——總分法

8. 確定個量的方法——未來價值法

9. 股權激勵中控制權安排的問題

10. 上市公司股數是如何調整的

第十五章 定價格/估值

1. 哪些激勵模式是不需要激勵對象花錢購買的

2. 公司估值和價格之間的關係

3. 《辦法》中上市公司對股權激勵價格的約定

4. 上市公司如何定價

5. 非上市公司如何定價

6. 企業估值方法——風險承受法

7. 企業估值方法——市場評估定價法

8. 企業估值方法——淨資產法

9. 企業估值方法——淨現金流量折現法

10. 企業估值方法——市盈率定價法

11. 保本付息的價格的意義

12. 在股權定價上有哪些“促銷方法”

第十六章 定出資方式

1. 《辦法》對出資方式的規定

2. 非上市公司的出資方式

3. 激勵對象自籌資金和分期付款

4. 大股東或公司貸款、質押貸款

5. 年終獎抵扣、薪酬抵扣、分紅抵扣

6. 激勵模式設計

第十七章 定股份來源

1. 上市公司規定的股票來源

2. 非上市公司的股份來源

3. 註冊股份修改與轉讓

4. 股份預留

5. 定向增發

6. 無償贈與和大股東轉讓

7. 公司回購

第十八章 定績效考核

1. 哪些激勵模式中需要做績效考核

2. 《辦法》對績效管理的規定

3. 考核的三個層面是什麼

4. 設立績效指標的流程和步驟是什麼

5. 績效管理中會計類指標有哪些

6. 市場類指標有哪些

7. 非財務類指標有哪些

8. 基於BSC的業績指標庫

第十九章 定時間/批次

1. 有關時間的定義是什麼

2. 2016【101】號檔案對激勵的時間有何約定

3. 《辦法》對激勵時間的規定有哪些

4. 股權激勵一般做多少批次較為適合

5. 具體授予時機如何確定

6. 有效期如何設定

第二十章 定規定與退出機制

1. 股權激勵方案涉及哪些規定

2. 期權授予條件

3. 行權條件有哪些規定

4. 規定-失去行權資格的限制性約定有哪些情況

5. 規定-繼承是如何規定的

6. 規定-繼續有效的行權條件有哪些

7. 規定-職務變更，股權如何處理

8. 規定-解僱或辭職如何處理

9. 對股權激勵模式有什麼規定

10. 從員工角度看，有哪些退出方式

附錄

《上市公司股權激勵管理辦法》

關於修改《上市公司股權激勵管理辦法》的決定

後記

股權發展的新機會

作者簡介

北青博雅（北京）管理諮詢有限公司創始人，首席戰略諮詢師。常坷懷著熱枕樂觀的心態創立了北青博雅，“讓天下沒有難分的利益”是他創業的初衷。每年接待服務的客戶超過數百家，通過對中國企業的把脈，堅定地支持中國企業的發展，為中國經濟的騰飛創造新的增長點。常坷對“知識就是力量”是深信不疑的，所以他“傳奇”的擁有了5個專業，如北大的心理學與管理學，中國人民大學的財務金融及管理學，中央財經大學的金融學，因此常坷看待問題更多會以戰略管理、財務金融管理、心理學等綜合角度去看待企業的問題。2018年常坷受邀，在杭州阿里巴巴總部分享了主題為“股權設計與阿里102年”的管理課程，鼓舞了廣大企業家。2020年，北青博雅重磅推出以“股權”為主題的三部系列書籍，以獨特的視角，落地的理念剖析了中國大部分企業存在的股權問題以及對應的解決辦法。