股權期權激勵全程設計實施方案

《股權期權激勵全程設計實施方案》是中國鐵道出版社2020年出版的一本圖書，作者是張明輝。

本書特色：結合公司類型，講解中長期激勵形式；囊括員工持股、股權期權激勵、激勵基金；授予、解鎖、行權安排、調整…，缺一不可；為股權、期權相關問題提供提供解決思路、方案。

基本介紹

• 中文名：股權期權激勵全程設計實施方案（實戰案例版） 
• 作者：張明輝 
• 類別：企業管理/員工激勵
• 出版社：中國鐵道出版社 
• 出版時間：2020年6月 
• 頁數：332 頁 
• 定價：69.8 元 
• 開本：16 開
• ISBN：9787113260675 

內容簡介

本書把中長期激勵形式與公司類型結合起來，看完本書讀者可以掌握：員工持股計畫、 股權激勵計畫、 激勵基金計畫這三大類激勵形式如何設計， 以及上市公司、 非上市公司在制訂實施這些激勵計畫時的區別。 上市公司包括一般上市公司和國有控股上市公司， 非上市公司包括有限公司、 股份公司、 新三板掛牌公司；上市公司股權激勵包括限制性股票、 股票期權、 股票增值權等激勵工具。 本書也篩選了大量近期的上市公司、 新三板掛牌公司、 非上市公司的股權激勵計畫案例， 以及員工持股計畫和激勵基金計畫案例。

圖書目錄

第1 章

股權期權 1

1.1 合夥企業的財產份額 2

1.2 公司的股權 3

1.2.1 有限責任公司的股權 4

1.2.2 股份有限公司的股份（股票） 4

1.2.3 如何理解股份等額劃分 6

1.2.4 份額、股權、股份、股票 7

1.3 期權是選擇權 8

1.4 如何理解股權期權 9

1.5 股權激勵專業術語10

第2 章

中長期激勵形式11

2.1 中長期激勵 14

2.1.1 三大類激勵形式14

2.1.2 股權激勵的權益 16

2.2 職工薪酬和股份支付18

2.2.1 職工薪酬（現金激勵）18

2.2.2 股份支付（股權激勵）20

第3 章

從個人激勵收益看股權期權

激勵設計 21

3.1 員工持股計畫的激勵收益 22

3.2 限制性股票的激勵收益 23

3.3 股票期權的激勵收益 25

3.4 股票增值權的激勵收益 26

3.5 虛擬股票的激勵收益 28

3.6 激勵基金的激勵收益 29

第4 章

從公司財務指標看股權期權激勵設計 31

4.1 五類財務指標（股本、利潤和三項資產價值） 34

4.2 四類公司的股本和資產價值 35

4.3 【案例】萬馬科技：從有限公司、股份公司到掛牌公司、上市公司 36

4.3.1 公司21 年的發展階段及類型 36

4.3.2 公司註冊資本或股本變更 36

4.3.3 公司類型及可選財務指標 37

第5 章

非上市公司利潤分享與分紅權激勵計畫 40

5.1 利潤分享計畫 41

5.1.1 2015 年全額分紅41

5.1.2 2016 年預留40%再分紅 43

5.2 利潤分享計畫修訂 44

5.2.1 利潤分享計畫（2017 年修訂）說明 44

5.2.2 2017 年累計可分配利潤 46

5.2.3 2017 年度利潤分享實施模擬計算46

5.3 淨利潤與分紅 46

5.3.1 分紅的真實含義（股權分紅）47

5.3.2 利潤分紅的含義（虛擬股權）47

5.3.3 各種利潤口徑（利潤分享）48

5.3.4 各種淨利潤口徑（歸屬、扣非）49

第6 章

股權期權激勵計畫目錄起草. 51

6.1 股權激勵計畫目錄 52

6.1.1 上市公司股權激勵計畫目錄 52

6.1.2 上市公司子公司股權期權激勵計畫目錄 55

6.2 員工持股計畫目錄 56

6.3 激勵基金計畫目錄 57

第7 章

股權期權激勵計畫的制訂依據 59

7.1 中長期激勵計畫的制訂依據 62

7.2 公司類型劃分 62

7.3 股權激勵計畫的制訂依據 64

7.3.1 上市公司 65

7.3.2 國有控股上市公司（境內、境外） 66

7.3.3 新三板掛牌公司68

7.3.4 股份有限公司（非上市）69

7.3.5 有限責任公司70

7.3.6 國有科技型企業71

7.4 員工持股計畫的制訂依據 72

7.4.1 上市公司 72

7.4.2 非上市公司72

7.4.3 國有混合所有制企業 73

7.5 激勵基金計畫的制訂依據 73

7.5.1 上市公司 74

7.5.2 非上市公司74

第8 章

股權激勵計畫合規性檢查. 75

8.1 公司負面清單（5 類情形規定）76

8.2 個人負面清單（6 類情形規定）78

8.3 上市公司股權激勵計畫合規性自查82

8.3.1 上市公司 83

8.3.2 激勵對象 84

8.3.3 股權激勵計畫84

8.3.4 信息披露完整性 85

8.3.5 績效考核指標86

8.3.6 限制性股票87

8.3.7 股票期權 87

8.3.8 獨董、監事會及中介機構專業意見 88

8.3.9 審議程式 89

8.3.10 其他 89

第9 章

股權激勵計畫的總量控制與分期實施設計. 90

9.1 為何要考慮當時的公司總股本 91

9.2 【案例】隆平高科：股票期權，一次性用足10%，首次授予+預留 92

9.2.1 首次授予和預留92

9.2.2 首次授予的行權安排 93

9.2.3 預留的兩種行權安排 94

9.3 【案例】青島海爾：四期股權激勵，未用足10%，分批授予 95

9.3.1 首期股票期權（行權安排的問題）96

9.3.2 第二期股票期權97

9.3.3 第三期股票期權99

9.3.4 第四期股權激勵（股票期權及限制性股票，首次授予+預留）100

9.3.5 總四期累計占比10%控制分析 102

第10 章

股權激勵計畫調整方法和程式 104

10.1 股權激勵計畫調整方法 106

10.2 權益調整事項108

10.3 股權激勵計畫調整方法計算實例109

10.3.1 【案例】萬科A：派息 109

10.3.2 【案例】海王生物：轉增股 110

10.3.3 【案例】博岳股份：送紅股 111

10.3.4 【案例】騰訊控股：股票拆細112

10.3.5 【案例】ST 賢成：縮股 113

10.3.6 【案例】華遠地產：配股 115

10.3.7 【案例】聚光科技：增發 116

10.3.8 【案例】美的集團：回購 117

10.3.9 【案例】東方財富：派息+轉股+送股119

10.4 股權激勵計畫調整程式 120

10.5 激勵對象調整120

第11 章

股權激勵計畫實施考核管理辦法. 122

11.1 業績指標及對照依據選取 123

11.1.1 一般上市公司123

11.1.2 國有控股上市公司 124

11.2 加權平均淨資產的理解及運用126

11.2.1 如何理解加權平均淨資產收益率127

11.2.2 年度加權平均淨資產收益率模擬計算 128

11.2.3 加權平均淨資產收益率的目標值設定 128

11.3 上市公司股權激勵業績考核條件案例132

11.4 副總經理7.3 萬股限制性股票解鎖數量模擬計算137

第12 章

股權激勵計畫的會計處理. 138

12.1 【案例】大族雷射：股票期權的會計處理 140

12.1.1 總激勵成本的測算140

12.1.2 攤銷費用測算142

12.1.3 大族雷射股權激勵計畫簡述 144

12.2 【案例】東方鋯業：股票增值權的會計處理 145

12.2.1 總激勵成本的測算146

12.2.2 攤銷成本測算147

12.2.3 東方鋯業股票增值權激勵計畫簡述149

12.3 【案例】用友網路：限制性股票的會計處理 150

12.3.1 總激勵成本的測算 151

12.3.2 成本分攤測算 151

12.3.3 用友網路2017 年股權激勵計畫簡述153

12.4 【案例】東方鋯業：股票期權公允價值測算 154

12.4.1 找出Black-Scholes 模型的公式和參數 154

12.4.2 建BS 模型Excel 計算套表模板155

12.4.3 N(d1)、N(d2)的常態分配函式查表156

12.4.4 BS 模型Excel 套表計算演示（東方鋯業股票增值權）157

第13 章

股權激勵計畫的實施程式. 159

13.1 計畫制訂與批准程式160

13.2 計畫實施程式160

13.3 計畫變更與終止程式161

第14 章

股權激勵計畫的回購註銷. 169

14.1 股份回購的公司法規定170

14.2 減少註冊資本的情形170

14.3 將股份獎勵給職工的情形174

第15 章

上市公司股票期權激勵計畫案例-星輝娛樂 179

15.1 本期股權激勵計畫簡述 181

15.2 目的與原則 181

15.3 管理機構 181

15.4 激勵對象的確定依據和範圍 182

15.5 股票期權的來源、數量和分配 183

15.6 本激勵計畫的有效期、授予日、等待期、可行權日和禁售期184

15.7 股票期權的行權價格及行權價格的確定方法 186

15.8 股票期權的授予與行權條件 186

15.9 股票期權激勵計畫的調整方法和程式188

15.10 股票期權的會計處理 189

15.11 股票期權激勵計畫的實施程式190

15.12 公司/激勵對象各自的權利義務192

15.13 公司/激勵對象發生異動的處理193

15.14 附則 194

第16 章

國有控股上市公司限制性股票激勵計畫案例-寶鋼股份 195

16.1 本期股權激勵計畫簡述 197

16.2 總則 197

16.3 本計畫的管理機構 198

16.4 激勵對象的確定依據和範圍 198

16.5 本計畫所涉及標的股票來源和數量200

16.6 限制性股票的分配情況 200

16.7 本計畫的時間安排201

16.8 限制性股票的授予價格及其確定方法203

16.9 激勵對象的獲授條件及解除限售條件204

16.10 限制性股票的調整方法和程式207

16.11 限制性股票會計處理 208

16.12 公司授予權益、激勵對象解除限售的程式 209

16.13 公司/激勵對象各自的權利義務210

16.14 公司/激勵對象發生異動的處理211

16.15 本計畫的變更、終止 212

16.16 限制性股票回購原則 213

16.17 其他重要事項 213

第17 章

上市公司股票增值權激勵計畫案例-順豐控股 215

17.1 本期股權激勵計畫簡述 217

17.2 實施激勵計畫的目的217

17.3 本計畫的管理機構218

17.4 激勵對象的確定依據和範圍 219

17.5 激勵計畫具體內容219

17.5.1 激勵計畫的股票來源、數量和分配219

17.5.2 激勵計畫的有效期、授予日、等待期、行權安排、可行權日220

17.5.3 股票增值權的行權價格和行權價格的確定方法 221

17.5.4 股票增值權的授予與行權條件222

17.5.5 股票增值權激勵計畫的調整方法和程式 223

17.6 本計畫的相關程式223

17.7 公司/激勵對象各自的權利義務225

17.8 公司/激勵對象發生異動的處理225

17.9 附則 227

第18 章

新三板掛牌公司股權激勵計畫案例. 228

18.1 【案例】華財會計：限制性股票激勵計畫 229

18.1.1 本期股權激勵計畫簡述 229

18.1.2 本激勵計畫的目的及意義 229

18.1.3 本激勵計畫的管理機構 230

18.1.4 本激勵計畫激勵對象的確定依據和範圍 230

18.1.5 股權激勵計畫具體內容 230

18.1.6 公司授予限制性股票的程式 232

18.1.7 公司與激勵對象各自的權利義務233

18.1.8 公司發生異動的處理 233

18.1.9 本次激勵計畫的退出方式 234

18.1.10 調整事項236

18.1.11 相關稅費236

18.1.12 附則 236

18.2 【案例】鋼銀電商：股票期權激勵計畫237

18.2.1 本期股權激勵計畫簡述 237

18.2.2 股票期權激勵計畫的目的 238

18.2.3 本激勵計畫的管理機構 238

18.2.4 股票期權激勵對象的確定依據和範圍238

18.2.5 股票期權激勵計畫具體內容 239

18.2.6 公司與激勵對象各自的權利義務244

18.2.7 公司、激勵對象發生異動的處理245

18.2.8 附則 246

第19 章

非上市公司股權激勵計畫案例 247

19.1 【案例】華奧泰生物：華海藥業子公司員工持股激勵框架方案248

19.2 【案例】英威騰：子公司期權激勵計畫實施細則 251

19.3 【案例】無錫電梯控制公司：英威騰子公司期權授予實施255

19.4 【案例】Quantil：網宿科技股份有限美國子公司股份期權方案257

19.5 【案例】海王山東集團：海王生物醫藥商業體系的股權激勵計畫 260

19.6 【案例】華康藥業：非上市股份公司的股權激勵方案264

第20 章

國有科技型企業股權激勵計畫案例-今晚網路. 266

20.1 本期股權激勵計畫簡述 267

20.2 實施條件說明267

20.3 實施激勵計畫的目的268

20.4 管理機構 269

20.5 激勵對象的確定依據、具體名單及其職位和主要貢獻269

20.6 激勵方式的選擇及考慮因素 270

20.7 股權來源及數量270

20.8 股份定價 271

20.9 每個激勵對象預計可獲得的股權數量、金額 271

20.10 公司與激勵對象各自的權利、義務272

20.11 公司與激勵對象發生異動的規定273

20.12 激勵計畫的審批、變更、終止程式273

20.13 其他重要事項274

第21 章

虛擬股權激勵計畫案例 275

21.1 【案例】航天恆星科技：中國衛星子公司崗位分紅權激勵方案 276

21.2 【案例】焦點科技：上市公司股票收益權轉讓激勵計畫279

21.3 【案例】凱力克鈷業：格林美子公司虛擬股權激勵計畫282

21.4 【案例】精冶源：虛擬股權激勵方案286

第22 章

員工持股計畫案例. 291

22.1 【案例】神州數碼：員工持股計畫292

22.2 【案例】國有控股混合所有制企業“天橋起重”：員工持股計畫 294

22.3 【案例】聯訊證券：第一期員工持股計畫 296

22.4 【案例】非上市公司“智光節能”：員工持股計畫297

第23 章

激勵基金計畫案例. 306

23.1 【案例】威孚高科：上市公司激勵基金實施辦法 307

23.2 【案例】廣州越秀金控：上市公司子公司超業績獎勵基金計畫 313

第24 章

股權激勵授予協定書 318

第25 章

業績股票激勵形式案例 324

25.1 【案例】360 奇酷：員工持股激勵計畫首次授予實施細則要點 326

25.2 【案例】美的集團：核心管理團隊持股暨“美的集團合伙人計畫”之第三期持股計畫（草案）327

25.3 【案例】青島海爾：核心員工持股計畫之第二期持股計畫（草案） 329

作者簡介

張明輝，績效管理專家，現任杭州考典信息科技有限公司總經理。畢業於浙江大學心理系、管理學院，管理學碩士。已出版《人力資源總監績效管理筆記》《資深人力資源總監教你做薪酬》《人力資源管理從入門到精通》等8本圖書。曾任職於中國網通、柳橋集團、南都電源、哲達科技等企業和上市公司，歷任薪酬與績效主管、人力資源部經理、人力資源總監。曾獲杭州市首屆優秀HR經理獎、浙江省首屆雙十佳HR經理獎、第四屆中國人力資源管理大獎成果獎銀獎。曾為浙江電信、溫州聯通、浙江網通、浙能集團、上海建工、深圳燃氣、塔里木油田、華立集團、中糧包裝、重慶市國資委、寧夏回族自治區國資委等單位提供過培訓，為浙江、上海、貴州、湖北等地企業及園區提供過諮詢服務。在《企業管理》等雜誌發表文章20餘篇；接受過《都市快報》《中國產經新聞》、新浪微博等訪談。