經濟時間序列的狀態轉換研究及其套用

《經濟時間序列的狀態轉換研究及其套用》是依託南京大學，由蔣彧擔任項目負責人的青年科學基金項目。

基本介紹

• 中文名：經濟時間序列的狀態轉換研究及其套用
• 項目類別：青年科學基金項目
• 項目負責人：蔣彧
• 依託單位：南京大學

項目摘要

經濟變數在其運行過程中受到突發事件的影響，運行態勢會產生明顯的改變，並且會在數種不同的運行狀態之間進行更迭，從而導致經濟時間序列具有狀態轉換的動態特徵。近二十年來，時間序列的狀態轉換研究是計量經濟學領域的一個熱點問題，其中，運用馬爾可夫鏈描述狀態轉換過程的馬爾可夫轉換模型在經濟與金融領域得到了廣泛的套用。本項目擬基於貝葉斯方法，構造馬爾可夫轉換模型研究經濟時間序列的狀態轉換特徵。首先，將著重研究模型比較和選擇問題，包括最優模型的選擇以及最優狀態數目的確定標準；其次，項目將針對後驗模擬中的標籤互換問題，設計時間序列狀態識別的方法。以上兩方面研究將在一定程度上解決馬爾可夫轉換模型的現有問題。另一方面，項目將針對我國經濟時間序列開展實證研究，確定經濟變數運行的最優狀態數目，明晰其運行的動態特徵，掌握狀態轉換的內在演化機理，為我國經濟與金融政策的制定提供重要的參考依據。

結題摘要

經濟變數的運行通常會受到一些重大事件的影響，導致其運行態勢發生變化，在數種不同的運行狀態之間更迭。識別經濟時間序列的不同狀態以及狀態轉換規律，是近二十年來計量經濟學領域的一個熱點問題，具有重要的理論意義；根據經濟時間序列狀態轉換的動態特徵，分析狀態變化的深層次原因，為經濟金融政策、投資決策等制定提供參考依據，具有強烈的實際價值。本項目構建了基於貝葉斯估計方法的馬爾可夫轉換模型，並套用於巨觀經濟、金融、房地產、能源類時間序列的實證研究。在理論研究方面，本項目首先研究模型比較和選擇問題，提出了最優狀態數目的選擇標準；其次解決後驗模擬中的標題互換問題，設計了標籤識別的算法；最後，構造了基於狀態轉換的時間序列預測方法。在實證研究方面，本項目圍繞GDP增長率序列、股指收益率序列等經濟金融類時間序列展開，確定各經濟變數運行的最優狀態數目以及運行的動態特徵，分析狀態轉換的內在演化機理，進而提出相應的政策建議。項目預期還將對房地產價格、石油價格時間序列開展實證研究。本項目的關鍵數據來源於國家統計局網站、萬得金融終端、世界銀行網站等權威資料庫，數據來源真實可靠。本項目研究的貢獻在於：首先，在一定程度上解決了時間序列狀態轉換研究中的難點問題，如狀態數目的確定、標籤互換的識別等；其次，實證發現了經濟變數運行的不同狀態以及在不同狀態下的運行特徵，基於狀態轉換的時間序列預測提高了預測的準確性。