盈餘穩健性

盈餘穩健性是指在確定會計盈餘過程中確認經濟收益要比確認經濟損失有更高的可驗證性和確定性要求，進而導致會計盈餘對經濟損失的反映比對經濟收益的反應更及時；或者說，會計師要求對好訊息比壞訊息有更高的可證實性程度的傾向。

基本介紹

• 中文名：盈餘穩健性
• 外文名：Earnings Conservatism

內容

Basu(1997)認為，盈餘穩健性是指財務報告中會計師要求盈餘對確認好訊息比壞訊息有更高的可證實性程度的傾向，Watts(2003)則認為盈餘穩健性是對會計利得和損失要求不同的可證實性，從而導致對淨資產的低估。盈餘穩健性是一種非對稱的及時性和可驗證性，對收益的處理更傾向於可靠性，對損失的處理更傾向於相關性，這種非對稱的處理機制難免與會計信息質量的其他因素衝突，例如中立性和可比性，從而在進行會計處理時要根據需求方非對稱利益進行權衡。Anwer S．Ahmed和Scott Dudlman(2005)也明確指出外部董事比例與會計盈餘穩健性之間是正的相關關係，表明會計盈餘穩健性能夠減少代理成本中不必要的損失，Ahmed和Duellman(2007)充分驗證了這一觀點。

公司盈餘穩健性及其提高應當來自會計制度中穩健性原則的運用和強化, 以及會計師對此的恰當執行。任何由其他因素直接導致公司盈餘穩健性的提高均應視為盈餘管理行為, 而不論是出於何種動機(毛新述、戴德明, 2008) 。因此, 從概念上講, 盈餘穩健性和盈餘管理的區別是顯而易見的, 但實務中要對二者進行明確區分卻異常困難。

影響因素

（一）管制機構和企業準則和規範的制定組織是企業會計行為的管制者，他們之所以提出盈餘穩健性的要求主要是基於兩個方面的考慮。

一方面，長久以來人們一直將盈餘穩健性程度作為會計信息質量的衡量指標，希望通過規範的規定來促進會計信息質量的提高，從而促使會計信息更符合信息使用者的需求，引導社會資源的最佳化配置。

另一方面，當會計盈餘被高估的時候，監管者將面臨更多的批評，因此，出於政治成本的制約，管制者要求企業提供盈餘穩健性是一種財務報告的內在機制，它有利於提高契約的有效性，使得企業提供的會計信息更好地滿足信息使用者的決策需要，促進整個社會的資源最佳化配置，從而管制機構必須對盈餘穩健性進行適當的規範。因此，盈餘穩健性的內涵、影響因素、使用度需要深入研究，在透徹理解盈餘穩健性的基礎上，有針對性地提出政策建議。的會計信息必須具有一定程度的穩健性。

（二）契約對會計信息的供給是影響會計準則的充分條件而不是必要條件，只有對會計信息的需求才是提高會計信息質量的必要條件和決定力量，所以要提高會計信息質量必須從需求的角度入手.盈餘穩健性實質上是一種對收益和損失確認和計量標準的非對稱的及時性和可驗證性的規範及其實施體系，對它的需求就源於契約各方非對稱的收益。企業契約相關方之間利用會計數據來降低代理成本，契約是解決代理成本的途徑之一，例如債務契約、管理層薪酬契約等。

從公司治理層面看，盈餘穩健性可以及時地為董事會發出公司損失的信號，及時對損失產生的原因進行分析；這同時也有效地限制了管理者採納負淨現值計畫的風險行為。可見，盈餘穩健性是委託人控制代理人的工具，是由委託代理關係內生決定的。另外，由於在盈餘和淨資產高估時訴訟的可能性會增加，加之預期高估的訴訟成本比低估時要高，從而訴訟機制及其經濟後果促進了穩健性的提高，使得管理者和審計師有動機去報告穩健的盈餘和淨資產的價值。可見，訴訟的因素也屬於影響盈餘穩健性因素的契約範疇。

總得說來，對債務、薪酬和其他契約，盈餘穩健性的運用產生了一種天然的有效的契約機制，這種機制可以降低由於不對稱支付、不對稱信息、有限責任和有限任期所導致的道德風險，從而減少知情交易者的信息優勢，也減少由於契約的不完全性導致的股東對債權人、管理層對股東和債權人、控股股東對中小股東的利益侵占，對管理層的機會主義行為和管理者的判斷偏差起到較好的限制作用。

（三）環境除了以上兩大因素對盈餘穩健性產生重大影響之外，環境影響也不容忽視。這一因素可以從三個層面來分析：

第一是市場層面，主要包括市場整體波動周期，資本市場的有效性，法律體系等。在市場整體波動較大的環境下，在市場向上發展的階段會計人員可能會採取更加穩健的盈餘處理，從而為將來可能面臨的市場衰退做盈餘儲備，起到未雨綢繆的作用。

第二是產業層面，主要包括企業所屬行業，由於企業所屬行業的不同，在進行盈餘核算時能夠採取的穩健性的方法和程度就存在差異，另外行業的競爭程度不同也會對會計估計和判斷產生影響。

第三是公司層面，主要包括是否公開上市，股權性質和股權結構等等。公開權益市場比私有權益市場更穩健，這主要是因為私有權益市場上，股權持有人更有可能通過內部渠道獲得信息，減少了對通過財務報告獲取企業盈利狀況信息的需求，因此上市公司可能比私有企業更穩健。