安信動態策略靈活配置混合型證券投資基金是安信基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：安信動態策略混合C
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：安信基金
- 基金管理費：1.00%
- 託管銀行：上海浦東發展銀行股份有限公司
- 基金代碼：002029
- 成立日期：20151117
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金將以嚴格的風險控制為前提，結合科學嚴謹、具有前瞻性的巨觀策略分析以及深入的個股/個券挖掘，動態靈活調整投資策略，力爭為基金份額持有人獲取較為確定且超越業績比較基準的投資回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經芝笑想辣中國證監會核准上市的股票）、債券、貨幣市場工具、權證、股指期貨、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融資產（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理地乃腳蘭人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金強調風險控制，結合科學嚴謹、具有前瞻性的巨觀策略分析以及深入的個股/個券挖掘，審時度勢動態運用多元化投資策略，力爭實現基金資產的穩健增長。
1、資產配置策略
結合轉型期中國經濟成長趨勢及特徵，密切跟蹤巨觀、中觀與微觀各層面重要因素的變化，結合監管政策和市場行為分析，對各大類資產的風險收益特徵組符院做出系統性、前瞻性的評估，動態分配各大類資產配置比例，力爭實現基金資產的穩健增長。
（1）巨觀因素
我們將密切跟蹤諸如GDP、工業增加值、用電量、信貸額、社會融資總額等數量型指標，以及諸如CPI、PPI、利率、不動產價格等價格型指標，強調巨觀數據之間的系統分析和邏輯關係梳理，檢驗我們過去對巨觀經濟運行特徵的判斷，並啟發我們作出及時的觀點調整與更新。
（2）中觀、微觀因素
結合中國經濟轉型期特徵，重點關注有巨大改善或強勁增長潛力的行業，對行業格局的演變路徑作出合理展望，對具備長期競爭優勢的企業保持密切跟蹤。
（3）自由市場與政策監管
關注市場預期以及政策監管導向之間的差異，著重分析商業周期與政策監管周期之間的互動過程，權衡市場風險與政策支撐以及市場機會與政策調控之間的矛盾，力爭在大類資產的配置中能夠搶得先機、迴避風險。
2、股票投資策略
本基金將依據風險管控以及收益目標的要求，結合當時的市場背景，動態選擇股票投資策略。
（1）價值型投資策略
未來隨著A股註冊制的推出，我國資本市場的直接融資比例將大幅提升，市場整體估值水平將逐步向歐美成熟資本市場看齊，企業自由現金流的貼現值將成為股票定價的核心依據，價值投資策略有望獲得廣泛認可。
堅持深入的基本面分析和堅守安全邊際是該策略的兩條基本原則。本基金將採用定性分析和定量分析相結合的方法，綜合公開信息（包括財務數據）、第三方研究報告和研究員實地調研的結果，對目標上市公司的經營管理與投資價值進行深入研究。定量分析公司的主營業務收入增速、毛利率、營業利潤增速、資產周轉率以及經營性現金流量等指標，使用DDM模型和DCF模型等絕對估值法估算上市公司股票的內在價值，挖掘出價值被嚴重低估的上市公司作為重點投資對象。
（2）周期型投資策略
該投資策略主要依據巨觀經濟周期的運行特點動態調整股票頭寸。我們將密切跟蹤剃她項政策周期、信貸周期、房地產周期、產能周期以及庫存周期的運行狀況，在周期景氣度向上、運行狀況良好、運行空間寬闊的行業或者領域中，適時參與周期性較強的個股投資。
（3）成長型投資策略
在巨觀經濟前景平穩、貨幣財政政策中性偏保守的時期，那些依託於自身創新能力以及強大競爭優勢依然能夠實享判現快速成長的企業，將是我們重點關注的對象。在這一策略中，我們將重點考察三個方面的問題：1）行業總體是否存在較大的增長空間；2）行業格局是否會逐漸趨於穩定和集中；3）隨著商業模式的不斷演進，公司在行業中的地位是否能夠不斷增強。最終我們的目標是挖掘出成長空間大、成長邏輯嚴密、成長確定性高的個股進行長期投資。
（4）主題型投資策略
基於目前A股市場主題輪動明顯的現狀，通過對各個行業政策以及行業運行規律的把握，前瞻性地撲捉行業基本面可能出現重大改善的主題性機會企罪兵，進行階段性的布局。
（5）低風險套利型投資策拔定船略
該投資策略主要是利用市場的短期非理性交易環境，以較低的風險把握市場定價偏差帶來的短期機會，主要包括：新股/新可轉換債券投資、增發套利、轉債轉股價套利、轉債轉股套利、股權激勵套利、衍生品套利等。
（6）事件驅動型投資策略
本基金還將運用事件驅動策略進行投資。通過對影響上市公司當前或未來價值的重大事件性因素進行全面的數據統計分析，尋找那些價值未被市場充分認識的股票作為備選投資對象，結合市場熱點和指數運行趨勢，在事件被市場充分消化之前布局。這些事件主要包括：個股或股指非理性大幅下跌、潛在年報高送轉、高管增持、指數成分股調整等。
3、固定收益類投資策略
本基金將根據巨觀經濟分析、政策分析、資金面動向分析和市場行為分析，判斷未來利率期限結構和中長期收益率變化趨勢，結合組合流動性管理的實際情況，從流動性、市場供求、信用風險、票息及付息頻率、稅率、含權等因素分析個券，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資，實現組合增值。
4、衍生品投資策略
（1）股指期貨投資策略
本基金在進行股指期貨投資時，以風險對沖、套期保值為主要目的，將選擇流動性好、交易活躍的期貨契約，結合股指期貨的估值定價模型，與需要作風險對沖的現貨資產進行嚴格匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行股指期貨投資，實現基金資產增值保值。
（2）權證投資策略
本基金將在嚴格控制風險的前提下，採用權證估值量化模型評估權證/期權的內在合理價值，謹慎參與權證投資。另外，本基金還可利用權證與標的股票之間可能存在的風險對沖機會，獲取相對穩定的投資收益。
5、風險管理策略
本基金的目標是追求相對穩定的絕對回報，科學的風險管理是實現本基金目標的重要保障。本基金將參照多因素風險預算模型技術，根據市場環境的變化，動態調整倉位和投資品種，鎖定收益、減少損失，並在實際投資操作中嚴格執行有關投資流程和操作許可權，在投資的各個環節持續監測、控制和管理風險。
6、資產支持證券投資策略
收益分配原則
1、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為該類別基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；基金份額持有人可對其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式；選擇採取紅利再投資形式的，同一類別基金份額的分紅資金將按權益登記日該類別的基金份額淨值轉成相應的同一類別的基金份額；
2、基金收益分配後任一類基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的任一類基金份額淨值減去該類每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
3、A類基金份額和C類基金份額之間由於A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
4、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發布的公告。
（3）成長型投資策略
在巨觀經濟前景平穩、貨幣財政政策中性偏保守的時期，那些依託於自身創新能力以及強大競爭優勢依然能夠實現快速成長的企業，將是我們重點關注的對象。在這一策略中，我們將重點考察三個方面的問題：1）行業總體是否存在較大的增長空間；2）行業格局是否會逐漸趨於穩定和集中；3）隨著商業模式的不斷演進，公司在行業中的地位是否能夠不斷增強。最終我們的目標是挖掘出成長空間大、成長邏輯嚴密、成長確定性高的個股進行長期投資。
（4）主題型投資策略
基於目前A股市場主題輪動明顯的現狀，通過對各個行業政策以及行業運行規律的把握，前瞻性地撲捉行業基本面可能出現重大改善的主題性機會，進行階段性的布局。
（5）低風險套利型投資策略
該投資策略主要是利用市場的短期非理性交易環境，以較低的風險把握市場定價偏差帶來的短期機會，主要包括：新股/新可轉換債券投資、增發套利、轉債轉股價套利、轉債轉股套利、股權激勵套利、衍生品套利等。
（6）事件驅動型投資策略
本基金還將運用事件驅動策略進行投資。通過對影響上市公司當前或未來價值的重大事件性因素進行全面的數據統計分析，尋找那些價值未被市場充分認識的股票作為備選投資對象，結合市場熱點和指數運行趨勢，在事件被市場充分消化之前布局。這些事件主要包括：個股或股指非理性大幅下跌、潛在年報高送轉、高管增持、指數成分股調整等。
3、固定收益類投資策略
本基金將根據巨觀經濟分析、政策分析、資金面動向分析和市場行為分析，判斷未來利率期限結構和中長期收益率變化趨勢，結合組合流動性管理的實際情況，從流動性、市場供求、信用風險、票息及付息頻率、稅率、含權等因素分析個券，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資，實現組合增值。
4、衍生品投資策略
（1）股指期貨投資策略
本基金在進行股指期貨投資時，以風險對沖、套期保值為主要目的，將選擇流動性好、交易活躍的期貨契約，結合股指期貨的估值定價模型，與需要作風險對沖的現貨資產進行嚴格匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行股指期貨投資，實現基金資產增值保值。
（2）權證投資策略
本基金將在嚴格控制風險的前提下，採用權證估值量化模型評估權證/期權的內在合理價值，謹慎參與權證投資。另外，本基金還可利用權證與標的股票之間可能存在的風險對沖機會，獲取相對穩定的投資收益。
5、風險管理策略
本基金的目標是追求相對穩定的絕對回報，科學的風險管理是實現本基金目標的重要保障。本基金將參照多因素風險預算模型技術，根據市場環境的變化，動態調整倉位和投資品種，鎖定收益、減少損失，並在實際投資操作中嚴格執行有關投資流程和操作許可權，在投資的各個環節持續監測、控制和管理風險。
6、資產支持證券投資策略
收益分配原則
2、基金收益分配後任一類基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的任一類基金份額淨值減去該類每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
3、A類基金份額和C類基金份額之間由於A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
4、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發布的公告。
