安信中證一帶一路主題指數分級證券投資基金是安信基金髮行的一個結構型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：安信一帶一路分級
- 基金類型：結構型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：安信基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：4.01億
- 託管銀行：招商證券股份有限公司
- 基金代碼：167503
- 成立日期：20150514
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金採用指數化投資策略，緊密跟蹤中證一帶一路主題指數。在正常市場情況下，力爭將基金的淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融資產，包括標的指數成份股及其備選成份股、其他股票（含中小板、創業板股票及其他中國證監會核准上市的股票）、債券、資產支持證券、股指期貨、權證以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其它金融資產（但須符合中國證監會相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、股票投資策略
本基金主要採用完全複製的方法進行投資，即按照標的指數成份股及其權重構建基金的股票投資組合，並根據標的指數成份股及其權重的變動對股票投資組合進行相應地調整。
在標的指數成份股發生變動、增發、配股、分紅等公司行為導致成份股的構成及權重發生變化時，由於交易成本、交易制度、個別成份股停牌或者流動性不足等原因導致本基金無法及時完成投資組契約步調整的情況下，基金管理人將運用其他合理的投資方法構建本基金的實際投資組合，追求儘可能貼近標的指數的表現。
（1）組合構建策略
本基金管理人構建投資組合的過程主要分為三步：確定目標組合、確定建倉策略和逐步調整。
1）確定目標組合：本基金管理人根據完全複製成份股權重的方法確定目標組合。
2）確定建倉策略：本基金管理人根據對成份股流動性的分析，確定合理的建倉策略。
3）逐步調整：通過完全複製法最終確定目標組合之後，本基金管理人在規定時間內採用適當的手段調整實際組合直至達到跟蹤標的指數的要求。
（2）組合管理策略
1）定期調整
本基金股票組合根據標的指數對其成份股的定期調整而進行相應的定期跟蹤調整。
2）不定期調整
①當成份股發生增發、送配等情況而影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據指數公司的公告，進行相應調整；
②根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
③若個別成份股因停牌、流動性不足或法規限制等因素，使得基金管理人無法按照其所占標的指數權重進行購買時，基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差最小化和投資者利益，決定部分持有現金或買入相關的替代性組合。
2、股指期貨投資策略
本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資。本基金投資股指期貨將主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約，力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。
3、債券投資策略
本基金管理人將以巨觀形勢及利率分析為基礎，依據國家經濟發展規劃量化核心基準參照指標和輔助參考指標，結合貨幣政策、財政政策的實施情況，以及國際金融市場基準利率水平及變化情況，預測未來基準利率水平變化趨勢與幅度，進行定量評價。本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上，有效利用基金資產，提高基金資產的投資收益。
4、權證投資策略
本基金將權證看作是輔助性投資工具，其投資原則為最佳化基金資產的風險收益特徵，有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。本基金將在權證理論定價模型的基礎上，綜合考慮權證標的證券的基本面趨勢、權證的市場供求關係以及交易制度設計等多種因素，對權證進行合理定價，在此基礎上謹慎進行權證投資。本基金還可利用權證與標的股票之間可能存在形成的風險對沖機會，在充分論證和模型分析的基礎上謹慎構建套利投資組合，獲取相對穩定的投資收益。本基金權證主要投資策略為低成本避險和合理槓桿操作。
5、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用類別資產配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略，在嚴格遵守法律法規和基金契約基礎上，進行資產支持證券產品的投資。本基金將特別注重資產支持證券品種的信用風險和流動性管理，本著風險調整後收益最大化的原則，確定資產支持證券類別資產的合理配置比例，保證本金相對安全和基金資產流動性，以期獲得長期穩定收益。
本基金主要採用完全複製的方法進行投資，即按照標的指數成份股及其權重構建基金的股票投資組合，並根據標的指數成份股及其權重的變動對股票投資組合進行相應地調整。
在標的指數成份股發生變動、增發、配股、分紅等公司行為導致成份股的構成及權重發生變化時，由於交易成本、交易制度、個別成份股停牌或者流動性不足等原因導致本基金無法及時完成投資組契約步調整的情況下，基金管理人將運用其他合理的投資方法構建本基金的實際投資組合，追求儘可能貼近標的指數的表現。
（1）組合構建策略
本基金管理人構建投資組合的過程主要分為三步：確定目標組合、確定建倉策略和逐步調整。
1）確定目標組合：本基金管理人根據完全複製成份股權重的方法確定目標組合。
2）確定建倉策略：本基金管理人根據對成份股流動性的分析，確定合理的建倉策略。
3）逐步調整：通過完全複製法最終確定目標組合之後，本基金管理人在規定時間內採用適當的手段調整實際組合直至達到跟蹤標的指數的要求。
（2）組合管理策略
1）定期調整
本基金股票組合根據標的指數對其成份股的定期調整而進行相應的定期跟蹤調整。
2）不定期調整
①當成份股發生增發、送配等情況而影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據指數公司的公告，進行相應調整；
②根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
③若個別成份股因停牌、流動性不足或法規限制等因素，使得基金管理人無法按照其所占標的指數權重進行購買時，基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差最小化和投資者利益，決定部分持有現金或買入相關的替代性組合。
2、股指期貨投資策略
本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資。本基金投資股指期貨將主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約，力爭利用股指期貨的槓桿作用，降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。
3、債券投資策略
本基金管理人將以巨觀形勢及利率分析為基礎，依據國家經濟發展規劃量化核心基準參照指標和輔助參考指標，結合貨幣政策、財政政策的實施情況，以及國際金融市場基準利率水平及變化情況，預測未來基準利率水平變化趨勢與幅度，進行定量評價。本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上，有效利用基金資產，提高基金資產的投資收益。
4、權證投資策略
本基金將權證看作是輔助性投資工具，其投資原則為最佳化基金資產的風險收益特徵，有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。本基金將在權證理論定價模型的基礎上，綜合考慮權證標的證券的基本面趨勢、權證的市場供求關係以及交易制度設計等多種因素，對權證進行合理定價，在此基礎上謹慎進行權證投資。本基金還可利用權證與標的股票之間可能存在形成的風險對沖機會，在充分論證和模型分析的基礎上謹慎構建套利投資組合，獲取相對穩定的投資收益。本基金權證主要投資策略為低成本避險和合理槓桿操作。
5、資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用類別資產配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略，在嚴格遵守法律法規和基金契約基礎上，進行資產支持證券產品的投資。本基金將特別注重資產支持證券品種的信用風險和流動性管理，本著風險調整後收益最大化的原則，確定資產支持證券類別資產的合理配置比例，保證本金相對安全和基金資產流動性，以期獲得長期穩定收益。
收益分配原則
在存續期內，本基金（包括安信一帶一路份額、安信一帶一路A份額、安信一帶一路B份額）不進行收益分配。 在未來法律法規或監管機構允許的前提下，在履行適當程式後，基金管理人有權根據新的法律法規和政策按照以下原則制定和調整本基金的收益分配方案，並相應修改安信一帶一路A份額、安信一帶一路B份額基金份額參考淨值的計算公式，以及決定是否修改基金份額折算等相關內容，且無需召開基金份額持有人大會。
