典型事實下的金融市場風險測度方法研究

《典型事實下的金融市場風險測度方法研究》是依託西南交通大學，由魏宇擔任項目負責人的青年科學基金項目。

基本介紹

• 中文名：典型事實下的金融市場風險測度方法研究
• 項目類別：青年科學基金項目
• 項目負責人：魏宇
• 依託單位：西南交通大學

項目摘要

金融市場中不斷湧現的各類典型事實（Stylized facts）至少表明了，有效市場假說以及建立在其基礎之上的主流金融理論並非實際市場運行機制的完美描述。因此，根植於主流金融理論的現代金融市場風險測度技術也就無法真實刻畫實際市場運行的波動和風險狀況。由於金融市場風險測度的核心問題就是要對實際金融資產收益分布和波動的定量特徵進行準確刻畫，因此，本課題的研究目標在於，在金融市場並非完全有效的假設基礎之上，以實際市場（特別是緊密結合我國新興的證券市場）中的各種複雜典型統計規律為依據，構建新的金融市場風險測度方法和指標，並將其整合為一個既滿足一致性風險測度 （Coherent measures of risk）標準，又可以精確刻畫實際市場波動典型特徵的統一風險測度體系，從而為更加切合實際市場風險狀況的金融監管和風險防範方法提供依據。