基本介紹
概述,利用鎖倉來擠兌散戶,二利用鎖倉來掩護出貨,利用鎖倉了控制行情的發展,利用鎖倉為行情反轉作準備,
概述
利用鎖倉來擠兌散戶
如果主力大戶在某契約上控制了一定數額的多空頭寸,即已經鎖倉,那么,主力大戶在對沖頭寸的過程中就會引起價格的上下波動,特別是對沖操作有意識地集中在較短的時間內時,會使這種波動更加劇烈。當在較短的時間內大量對沖空單時,就會導致價格的急劇上升;反之,在較短的時間之內對沖多單就會導致價格急劇下跌。這就是我們曾經看到過的綠豆、咖啡、天膠、膠板和紅豆為什麼在一天之內會出現從跌停板到漲停板,從漲停板到跌停板的大幅反覆震盪的重要原因。在這種情況下,不管作多還是作空的散戶都會不堪困擾而統統受到主力的擠兌。
二利用鎖倉來掩護出貨
由於期貨契約有交割期而使得其炒作受到時間的強烈制約,在期貨契約即將到期之際,持倉水平必須降低到一定的範圍之內,否則,大量的實盤交割無論對於承接實盤的多頭還是出讓實盤的空頭來說,都是一件非常困難的事,因此,多空雙方都希望按照有利於自己的的方式使持倉減下來,但事實上往往只有實力較大的一方才能實現自己的意志。比如說,作多的人希望在高位出貨,但大量的多頭頭寸對衝出局容易引起價格的回落,這是一個矛盾。那么如何解決這個矛盾呢?如果作多的主力是資金實力相對較強的一方,就可以在有足夠炒作時間的遠期契約上通過對鎖的方式將價格節節推高,在這種看多氣氛條件下,沒有時間退路的空頭就會受到"價升量增"的暗示而自動止損,於是多頭頭寸正好吞食空頭的止損盤而順利出局。這種對鎖頭寸本身雖不增加什麼利潤,但可以有效地實現盈利頭寸的出貨,鞏固既得利潤。這裡說明了掩護多頭出貨的情況,掩護空頭出貨的方法亦相同。
利用鎖倉了控制行情的發展
當某主力已經取得一定數量的多頭頭寸(或空頭頭寸)之後,如果再繼續以增加單邊頭寸推盤,容易造成頭寸過大難於出局的被動後果,嚴重者甚至會深陷泥淖而不能自拔;但如果主力用對敲的方式突破關鍵價位,就會造成技術上一邊倒的看法,從而引發大量的跟風盤,"眾人拾柴火焰高",使價格向一個方向發展,這時主力的原有頭寸大獲其利,同時又能安然出局。等到別人明白過來時,主力的單向頭寸已經離場,只剩下任何價位均可對沖的對鎖單,從而遠離了風險。
