基本介紹
- 中文名：鎖倉拉高
- 解釋：莊家持有大量籌碼等
- 特點：鎖倉拉高的階段相對安全
- 備註：掩護空頭出貨的方法亦相同
定義,主要功能,
定義
主力鎖倉拉高，是指莊家持有大量籌碼，處於高度高控盤後拉升。一般是受到市場關注，股票走勢強於指數。
鎖倉——主力控盤的重要法寶所謂鎖倉,就是期貨交易者做數量相等但方向相反的開倉交易,以便不管期貨價格向何方運動(或漲或跌)均不會使持倉盈虧再增減的一種操作方法。儘管這種方法在力求操作簡單的人看來煩瑣不堪,在崇尚開源節流的人看來不利於節約交易成本,在多數欲迴避風險的散戶看來往往適得其反;但此法用之於期貨大戶,特別是具有控盤地位的大戶,則有堪稱"法寶"之功。下面將分別討論主力大戶利用鎖倉操作來進行控盤,謀取更大利益的幾種情況,以作交易者鑒。
主要功能
一、 利用鎖倉來擠兌散戶
如果主力大戶在某契約上控制了一定數額的多空頭寸,即已經鎖倉,那么,主力大戶在對沖頭寸的過程中就會引起價格的上下波動,特別是對沖操作有意識地集中在較短的時間內時,會使這種波動更加劇烈。當在較短的時間內大量對沖空單時,就會導致價格的急劇上升;反之,在較短的時間之內對沖多單就會導致價格急劇下跌。這就是我們曾經看到過的綠豆、咖啡、天膠、膠板和紅豆為什麼在一天之內會出現從跌停板到漲停板,從漲停板到跌停板的大幅反覆震盪的重要原因。在這種情況下,不管作多還是作空的散戶都會不堪困擾而統統受到主力的擠兌。
二、 利用鎖倉來掩護出貨
由於期貨契約有交割期而使得其炒作受到時間的強烈制約,在期貨契約即將到期之際,持倉水平必須降低到一定的範圍之內,否則,大量的實盤交割無論對於承接實盤的多頭還是出讓實盤的空頭來說,都是一件非常困難的事,因此,多空雙方都希望按照有利於自己的的方式使持倉減下來,但事實上往往只有實力較大的一方才能實現自己的意志。比如說,作多的人希望在高位出貨,但大量的多頭頭寸對衝出局容易引起價格的回落,這是一個矛盾。那么如何解決這個矛盾呢?如果作多的主力是資金實力相對較強的一方,就可以在有足夠炒作時間的遠期契約上通過對鎖的方式將價格節節推高,在這種看多氣氛條件下,沒有時間退路的空頭就會受到"價升量增"的暗示而自動止損,於是多頭頭寸正好吞食空頭的止損盤而順利出局。這種對鎖頭寸本身雖不增加什麼利潤,但可以有效地實現盈利頭寸的出貨,鞏固既得利潤。這裡說明了掩護多頭出貨的情況,掩護空頭出貨的方法亦相同。
三、 利用鎖倉了控制行情的發展
