基本介紹
- 中文名：集中立法管理型
- 主導權：政府
- 協助管理：證券交易所、證券商
- 典型代表：美國
- 別名：美國模式
- 釋義：美國對證券管理制定有專門的法律
- 類型：法律
管理介紹,優缺點,
管理介紹
美國對證券管理制定有專門的法律，在證券管理上注重公開的原則，其主要證券管理的法規有1933年的《證券法》、1934年的《證券交易法》、1940年的《投資公司法》等。這些法規由美國聯邦證券管理委員會負責統一執行。另外，美國的各州也制定有自己的證券法。各種自律性組織（民間機構）在政府的監督下，也保留有相當的自治權。這是一種聯邦、州及民間組織所組成的既統一又相對獨立的管理模式。
優缺點
集中立法管理型有如下好處
1、實行統一的集權管理，有利於證券市場的安全和秩序。美國聯邦證券管理委員會是美國統一監管證券市場的、穩定的、非黨派的準司法性質的機構，它的使命是執行由國會制定的，保護投資者利益和維護證券市場秩序的法律。根據證券市場的發展狀況，制定專門規則，以確保法律的貫徹實施。所以，儘管美國各州有較大的獨立性，可以單獨制定法律。但是，美國聯邦證券管理委員會作為全國證券市場的立法與執法機構，將全國證券市場納入統一監管之下，有利於證券市場的安全與秩序。
2、證券監管機構有制定和執行法律、法規、制度或規則的職能，為證券市場的“自由性”創造了條件。美國證券管理委員會完全超脫於市場，對具體業務不加干涉。一旦證券市場出現問題，證券管理委員會以後發制人的方式體現出監管機構的權威。
3、美國聯邦證券管理委員會的工作以預防性措施為核心。其主要業務活動是通過對證券市場信息的公開，實現保護投資人的目的。它的一切活動宗旨在於確保證券市場各行為主體依法辦事，以防止證券市場不法行為的發生，使證券市場健康發展。
4、美國聯邦證券管理委員會兼有立法、執行和準司法權，所以保證了其對證券市場管理的權威性和有效性。
鑒於美國對證券市場的監管模式較好地處理了立法與執法、中央監管與各州監管、政府與市場的關係，所以，許多國家也都仿效美國，採用了這種集中立法管理型的證券監管模式。這些國家有日本、韓國、巴基斯坦、埃及、土耳其、以色列、加拿大、新加坡、馬來西亞、菲律賓和印度等。
集中立法管理型的不足方面
2、政府在監管中的管理成本過高。
