金融數學的核心內容之一就是衍生產品的定價。本書涉足隱藏在衍生證券定價、結構和套期保值背後的數學，嚴格而又通俗。作者用易於市場實踐者理解的方式介紹了新的諸如鞅、測度變換等概念和Heath-Jarrow-Morton模型。從藉助於二叉樹的離散時間套期保值開始，進一步推廣到連續時間股票模型（包括Black-Scholes模型）。本書突出了可實踐性，包括了股票、貨幣和利率市場的諸多例子，並提供了基於實際數據繪製的圖形。附錄中提供了關於機率和金融概念的術語表。
基本介紹
圖書信息,內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
圖書信息
書 名: 金融數學:衍生產品定價引論
作 者：(英)巴克斯特
出版時間： 2006年01月
ISBN: 9787115140890
開本： 16開
定價: 35.00 元
內容簡介
本書作為金融數學的基礎教材，適用於相關專業的本科生和研究生課程。也可供金融行業的市場實踐者、定量分析師和衍生品交易者等相關領域專業人士參考。
作者簡介
Martin Baxter供職於野村證券，曾連續4年任劍橋大學彭布羅克學院的院士，並曾訪問大不列顛哥倫比亞大學1年，多次在歐洲和北美的學術和金融機構作特邀報告。
Andrew Rennie畢業於劍橋大學。現為美林歐洲公司的首席債券分析師。
圖書目錄
The parable of the bookmaker 1Chapter 1 Introduction 3
1.1 Expectation pricing 4
1.2 Arbitrage pricing 7
1.3 Expectation vs arbitrage 9Chapter 2 Discrete processes 10
2.1 The binomial branch model 10
2.2 The binomial tree model 17
2.3 Binomial representation theorem 28
2.4 Overture to continuous models 41Chapter 3 Continuous processes 44
3.1 Continuous processes 45
3.2 Stochastic calculus 51
3.3 It? calculus 57
3.4 Change of measure——the C-M-G theorem 63
3.5 Martingale representation theorem 76
3.6 Construction strategies 80
3.7 Black-Scholes model 83
3.8 Black-Scholes in action 92Chapter 4 Pricing market securities 99
4.1 Foreign exchange 99
4.2 Equities and dividends 106
4.3 Bonds 112
4.4 Market price of risk 116
4.5 Quantos 122Chapter 5 Interest rates 128
5.1 The interest rate market 129
5.2 A simple model 135
5.3 Single-factor HJM 142
5.4 Short-rate models 149
5.5 Multi-factor HJM 158
5.6 Interest rate products 163
5.7 Multi-factor models 172Chapter 6 Bigger models 178
6.1 General stock model 178
6.2 Log-normal models 181
6.3 Multiple stock models 183
6.4 Numeraires 189
6.5 Foreign currency interest-rate models 193
6.6 Arbitrage-free complete models 196Appendices A1 Further reading 201
A2 Notation 205
A3 Answers to exercises 209
A4 Glossary of technical terms 216
Index 228
