違約溢價（default premium）是2016年公布的管理科學技術名詞。
基本介紹
- 中文名：違約溢價
- 外文名：default premium
- 所屬學科：管理科學技術_金融工程_技術
- 公布時間：2016年
定義,出處,
定義
具有違約風險的公司債券與無違約的國債(或者其他公司債券)之間的收益差額。
出處
《管理科學技術名詞》。
違約溢價
相關詞條
- 違約溢價
違約溢價（default premium）是2016年公布的管理科學技術名詞。定義具有違約風險的公司債券與無違約的國債(或者其他公司債券)之間的收益差額。出處《管理科學技術名詞》。1...
- 違約風險溢價
違約風險溢價是指債券發行者在規定時間內不能支付利息和本金的風險。債券信用等級越高，違約風險越小；債券信用等級越低，違約風險越大。違約風險越大，債券的到期收益率越高。違約風險溢價一般會被添加進無風險真實利率里，以補償投資者對違約風險的承受。公司債券或多或少都存在違約風險，政府債券通常被認為是沒有...
- 國家風險溢價
國家風險溢價是與特定市場相聯繫的潛在的經濟不穩定性和政治風險的函式。衡量 對國家風險溢價的衡量一般是以每一國家所發行的國家債券的違約風險溢價為基礎進行估計的。Standard & Poor's、Moody’s Investors Service以及Fitch IBCA等都對各國進行評級，這些評級主要用於衡量違約風險(而非股票風險)，但它們同樣受到驅動...
- 貸款風險溢價
貸款風險溢價是農村信用社貸款利率的重要組成部分，根據巴塞爾新資本協定內部信用評級(IRB)方法可得貸款風險溢價率=(PD+TR)*LGD，其中PD為貸款的違約機率，LGD為貸款發生違約後的損失率，TR為貸款期限風險係數。國外關於貸款風險溢價的研究是從商業銀行貸款開始的，其中結構法模型和簡化法模型是計算貸款信用風險的兩類...
- 技術性違約
勢必造成進一步增發貨幣，進行量化寬鬆的貨幣政策。議員擔心惡性循環，因而才會否決上調國債上限。市場普遍預期眾議院最終還會提高債務上限，但也不排除另外一種可能：美國國債出現技術性違約。一旦美債出現技術性違約，美國國債收益率上升，風險溢價都會上升，對新興市場國家影響更大，對全球的溢出效應會遠遠超過歐債危機。
- 基於違約風險金字塔原理的小企業貸款定價模型
五是通過Box-Cox正態變換將資產價值的實際數據轉換為服從標準常態分配的數據，據此測算貸款企業的聯合違約機率和貸款組合信用風險溢價，構建貸款組合定價模型。六是通過第i個國債“單位時間交易量”占“全部國債的單位時間交易量”的比率這個流動性比重對第i個國債的到期收益率誤差進行加權、通過以到期收益率的加權平均...
- 貸款定價
違約風險溢價的設定可使用多種風險調整方法，通常是根據貸款的風險等級確定風險溢價。不過，對於高風險客戶，銀行並非採取加收較高風險溢價的簡單做法，因為這樣做只會使貸款的違約風險上升。因此，面對較高風險的客戶，銀行大多遵從信貸配給思想，對此類借款申請予以回絕，以規避風險。如果貸款期限較長，銀行還需加上期限...
- 金融工程學(2006年高等教育出版社出版的圖書)
五、違約溢價、風險溢價、收益溢價 六、違約可能性測算 §4高利風險債券與公司兼併 一、高利風險債券的可轉股屬性 二、高利風險債券的彈性轉換價格 三、高利風險債券的期限設定創新 四、超遠期可轉換債券 複習思考題 附錄債券的信用級別 非固定收益證券——股票及其定價 §1股票的表決權與認股權“一、表決權 二...
- 多因子投資策略
Chen，Roll和Ross（1983）給出了一組能夠廣泛反映巨觀經濟的因素。這些因素包括行業產出指數、非預期通貨膨脹、違約風險溢價的變化（用AAA級公司債券與BBB級公司債券到期收益率的差值衡量）、利率期限結構的意外變化（用長期政府債券和短期政府債券的到期收益率的差值衡量）。發掘 因子的發掘過程主要採用Fama-French三因素...
- 手把手教你讀財報2
違約風險溢價 違約風險溢價的測算與管理 貸款的展期與重組 不良貸款的處置 第十一課票據貼現 票據及票據貼現 銀行承兌匯票的變形 商業承兌匯票 其他墊款業務 第十二課風險加權資產 風險的種類 信用風險加權資產 市場風險加權資產 操作風險加權資產 風險加權資產透露的重要信息 第十三課利潤表（上）利潤表概覽 其他綜合...
- 利率的風險結構
實踐中，通常採用信用評級來確定不同債券的違約風險大小，不同信用等級債券之間的收益率差（Yield Spread）則反映了不同違約風險的風險溢價，因此也稱為“信用利差”。由於國債經常被視為無違約風險債券（簡稱“無風險債券”），我們只要知道不同期限國債的收益率，再加上適度的收益率差，就可以得出公司債券等風險債券...
- 風險升水
風險升水指債券的風險性的上升要求債券的利率上升，又稱為風險溢價。風險升水是指人們為持有風險債券所必須賺取的額外利息。通常情況下，國債被認為不存在違約風險，因為政府有稅收作後盾，有較強的債務清償能力，因此，國債又稱無風險債券。相比之下，企業債券的違約風險大得多。當企業遭受經營困境或發生重大損失時，...
- 財務管理:理論與實踐(第14版)
511違約風險溢價（DRP）186 512流動性溢價（LP）191 513到期風險溢價192 514利率的期限結構195 515垃圾債券融資197 516破產和重組197 摘要198 簡答題200 自測題200 練習題201 小案例203 第3部分股票與期權 第6章風險與收益20761投資收益和風險208 62測量離散分布的風險209 63連續風險...
- 債券收益率
風險溢價。對於Baa級債券，信用風險高於Aaa級債券。因此，當其他條件相同時，產量越高，持續時間越短。因此，Baa評級債券的期限較短。如果到期收益率上升，那么債券價格就會下降。持續時間較長的債券的價值將比持續時間較短的債券減少更多。因此，如果到期收益率上升，那么Baa級債券的價格下降幅度小於Aaa級債券的價格。
- 跳價
許多樓市炒家在行情火爆的時候變得十分強勢，面對眾多的購房者詢價時，隨意開價，價格不僅和掛在中介公司的價格存在很大差異，而且在和購房者達成意向協定之後，也經常無理由地要求大幅加價，甚至不惜違約，誇張者一個月內居然在一次交易中連續四次跳價。業內人士指出，正是這種炒家的行為，導致購房者產生巨大的心理恐慌...
- 支付對價
違約賠償 支付對價是非流通股股東向流通股股東支付的違約賠償。根據《證券法》的規定，股份有限公司申請股票上市交易必須報經國務院證券監督管理機構核准，股份有限公司公開發行的股票經核准在證券交易所上市交易即獲得股票上市流通權。但對於發起人股份(無論是國有股還是社會法人股、自然人股等非國有股)，則應在招股...
- 倒簽契約
對於常規性項目，建議在項目實施前，應按照企業內控制度的要求，進行相應的立項、招標和契約的起草、審批、簽訂工作，以確定契約相對方的權利和義務，明確契約付款條件、違約責任和爭議解決方式等條款。對於經常性簽訂的常規項目契約，可以考慮通過“框架協定+訂單或建議契約”的方式，在和合作方明晰約定合作基本原則和標準...
- 常見期貨術語解釋
19. 逼倉：期貨交易所會員或客戶利用資金優勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。20. 對敲：交易所會員或客戶為了製造市場假象，企圖或實際...
- 投資學(2016年清華大學出版社出版的圖書)
二、違約風險溢價104 三、流動性風險溢價105 四、利率風險溢價105 習題106 第六章債券投資分析109 第一節收益率曲線109 一、收益率曲線概述109 二、收益率曲線決定111 三、收益率曲線變動114 第二節債券信用評級116 一、債券信用評級概述116 二、債券信用級別決定117 第三節債券的久期與凸性120 一、久期與凸性的...
- 杜拜危機
最嚴重的後果，無非是杜拜違約導致中東歐國家主權風險溢價上升，危機對整個新興市場國家的影響不大。整個世界正處於金融市場回暖與實體經濟反彈的關鍵時刻，市場信心依然脆弱。因此，杜拜世界債務危機的爆發在短期引發連鎖反應。市場超調是短暫的，當市場意識到杜拜世界不過是舊危機的漣漪，而非新危機的濫觴之時，市場也回歸...
- 企業估值
7、為解決糾紛而進行估值，如保險損失、契約違約等索賠 體系架構 由於企業所處行業特點、企業發展階段、市場環境及其他各種不確定因素的影響，企業估值方法不盡相同。1.幫助企業建立戰略投資和財務投資的長期財務預測模型，可以使用蒙特卡羅方法，對隨機變數指標按機率分布進行統計模擬分析;2.運用自由現金流量折現模型、經濟...
- 債券流動性
3.交易成本標準的組合選擇文獻認為，在常數投資機會集合假設下，交易成本儘管顯著改變投資策略，但是對流動性溢價僅存在二階效應（Second-order Effect)。然而，Jang,et al.(2007）發現，在隨機投資機會集合假設下，交易成本對流動性溢價存在一階效應，交易成本是流動性的核心組成成分。在做市商市場，最直接的交易成本...
- 金融學導論市場、投資與財務管理
4．6 違約風險溢價75 本章小結77 討論題77 練習78 習題78 第5章 貨幣的時間價值80 5．1 基本概念81 5．2 終值的複利計算81 5．3 現值的貼現計算，85 5．4 現值與終值的關係87 5．5 利率和投資期限的計算87 5．6 年金的終值89 5．7 年金的現值91 5．8 年金利率和投資期限的計算93 5．9 確定年金...
- 陳曉(原國美電器集團董事會主席)
這一社會價值，就是對契約精神的強調，同時違約者要為此付出代價。這也正象如火如荼上演的綠城案件，宋衛平可以毀約，但他要為此付出更大的代價，比如在金錢上要溢價回購，而在個人的品牌聲譽方面，也會受到來自各方面的負面評價。值得注意的是，在國美訴陳曉案中，陳曉曾對外發郵件表示，“其（媒體記者）從一場無...
- 貸款重定價
第二，貸款的風險含量。信貸風險是客觀存在的，只是程度不同，銀行需要在預測貸款風險的基礎上為其承擔的違約風險索取補償。第三，貸款的期限。不同期限的貸款適用的利率檔次不同。貸款期限越長，流動性越差，且利率走勢、借款人財務狀況等不確定因素愈多，貸款價格中應該反映相對較高的期限風險溢價。第四，銀行的...
