多因子策略是一種套用十分廣泛的選股策略,其基本思構想就是找到某些和收益率最相關的指標,並根據該指標,建一個股票組合,期望該組合在未來的一段時間跑贏或者跑輸指數。如果跑贏,則可以做多該組合,同時做空期指,如果是跑輸,則可以做多期指,融券做空該正與向阿爾法收益組合,賺取反向阿爾法收益。多因子模型的關鍵是找到因子與收益率之間的關聯性。
基本介紹
- 中文名:多因子投資策略
- 類型:經濟術語
多因子策略是一種套用十分廣泛的選股策略,其基本思構想就是找到某些和收益率最相關的指標,並根據該指標,建一個股票組合,期望該組合在未來的一段時間跑贏或者跑輸指數。如果跑贏,則可以做多該組合,同時做空期指,如果是跑輸,則可以做多期指,融券做空該正與向阿爾法收益組合,賺取反向阿爾法收益。多因子模型的關鍵是找到因子與收益率之間的關聯性。
多因子策略是一種套用十分廣泛的選股策略,其基本思構想就是找到某些和收益率最相關的指標,並根據該指標,建一個股票組合,期望該組合在未來的一段時間跑贏或者跑輸指數。如果跑贏,則可以做多該組合,同時做空期指,如果是跑輸,則可以...
上投摩根動態多因子策略靈活配置混合型證券投資基金採用數量化選股模型驅動的選股策略進行個股選擇,並結合適當的資產配置策略搭建基金投資組合。本基金所指數量化選股模型是根據中國資本市場的實際情況,由基金管理人的金融工程團隊開發的具有...
匯添富成長多因子量化策略股票型證券投資基金是匯添富發行的一個股票型的基金理財產品 投資目標 本基金通過多因子量化模型方法,精選股票進行投資,在嚴格控制風險的前提下,力爭獲取超越比較基準的投資回報。投資範圍 本基金的投資範圍為具有...
《因子投資:方法與實踐》是2020年9月電子工業出版社出版的圖書,作者是石川、劉洋溢、連祥斌。因子投資在國內的股票和債券市場上已經得到了廣泛的套用,相應的中文版圖書卻是一片空白。本書為彌補這個遺憾而寫作。作者既梳理了近50年來...
其中,本基金在進行資產配置決策時將主要考慮巨觀經濟、政策預期、產業經濟、市場情緒、投資者行為等因素。2、股票投資策略 本基金股票投資組合的構建以國際通行的多因子模型為基礎框架,並根據風險約束、交易成本、投資限制等時機情況的需要...
基金管理人將通過包含數據挖掘方法在內的多種量化手段,最佳化基本面因子得分、動量因子得分和大數據因子得分的權重,在此基礎上獲取個股最終的綜合評分,並挑選其中具有較高投資價值的投資標的構建組合。3、債券投資策略 本基金將採取久期偏離...
為了得到這幅通過實證繪製而成的投資地圖,作者詳盡地測試了超過1200種投資策略。書中歸納了七個投資維度:盈利性、估值、現金流、成長性、資產配置、價格動量以及危險信號,並告訴讀者如何有效結合單個投資因子或組件因子,如何構建多因子...
最後,分別基於相對價值評估、內在價值評估以及目前流行的多因子模型,更加深入探討如何進行的基本面量化並發現投資策略。圖書目錄 1 價值投資與基本面量化 1.1 基本面量化投資的基本概念 1.2 股票價格的決定因素 1.2.1 市場的有效性 ...
本基金基於數量化的多策略體系,實現投資策略的多元化,每個策略都根據其投資邏輯實現可量化、可檢驗。主要策略包括:多因子Alpha策略、配對增強策略、事件驅動型增強策略、風險跟蹤控制策略和組合最佳化策略。(1)多因子Alpha策略 多因子Alpha...
一個完整的策略需要包含輸入、策略處理邏輯、輸出;策略處理邏輯需要考慮選股、擇時、倉位管理和止盈止損等因素。選股 量化選股就是用量化的方法選擇確定的投資組合,期望這樣的投資組合可以獲得超越大盤的投資收益。常用的選股方法有多因子選股...
2、股票投資策略 本基金主要通過定量投資模型,選取並持有預期收益較好的股票構成投資組合,在有效控制風險的前提下,力爭實現基金資產的長期穩健增值。本基金運用的量化投資模型主要包括:(1)多因子模型 本基金依據大數據因子和南方量化平台...
11.1 倉位最佳化的均線趨勢策略 ┊156 11.2 倉位最佳化的自回歸策略 ┊169 第12章 投資組合決策 ┊181 12.1 最優投資組合理論 ┊182 12.2 實用的投資組合最佳化方法 ┊187 第13章 最佳化的股票配置策略 ┊193 13.1 多因子風險...
三、 量化投資策略的評價體系/ 四、 量化投資策略的缺陷/ 部分 因子選股策略 第三章 盈利因子/ 一、 投資要點/ 二、 實現過程/ 三、 盈利因子指標介紹/ 四、 單因子測試結果/ 五、 結論/ 六、 多因子測試結果/ 七、 SAS語句...
14.1 量化投資的基本概念 462 14.2 信息比率 467 14.3 α的預測與前瞻信息比率 476 14.4 大數據在投資中的套用 483 14.5 智慧型投顧 489 第15章 簡單量化交易策略 494 15.1 多因子量化投資策略 495 15.2 動量與反轉策略 504...
《基本面量化投資策略》是由中信出版集團出版書籍,作者董鵬飛。內容簡介 回測A股22年數據,證實A股投資價值,給出投資中國股市的方法論。本書實證檢驗A股常用53個單因子和31個多因子策略,幫助投資者構建基本面量化投資策略,實現財富長期...
投資策略 本基金充分發揮基金管理人的專業研究能力,以數量化工具輔助自上而下的資產配置,積極發揮研究團隊的選股優勢,結合基本面多因子指標自下而上精選個股,以謀求風險調整後的良好收益。1、資產配置 本基金通過對巨觀經濟運行周期、...
14.1 量化投資的基本概念 462 14.2 信息比率 467 14.3 α的預測與前瞻信息比率 476 14.4 大數據在投資中的套用 483 14.5 智慧型投顧 489 第15章 簡單量化交易策略 494 15.1 多因子量化投資策略 495 15.2 動量與反轉策略 504...
1.3 什麼是量化投資 1.3.1 量化戰勝市場 1.3.2 主觀投資與量化投資 1.3.3 全球證券投資的上升策略 1.3.4 經典多因子量化三要素 1.3.5 多因子投資拓撲結構 1.3.6 算力與 tick 顆粒度 1.3.7 算法暴力會人為造成伺服器...
指數增強量化投資策略主要借鑑國內外成熟的組合投資策略,在對標的指數成分股及其他股票基本面的深入研究的基礎上,運用多因子分析模型構建投資組合,同時最佳化組合交易並嚴格控制組合風險,實現超額收益。(1)多因子模型 本基金的多因子模型以...
多因子模型(Multi-factor models)/99 風險調整後業績指標/101 alpha/103 本節概要/104 本節注釋/105 第6節 投資限制/106 五類投資限制/106 投資限制的影響/112 本節概要/112 本節注釋/113 第二章 制訂投資策略/114 第7節 ...
淺談ETF 投資策略 第八章 保守的債券及債券基金 債券的基礎知識 修正久期和騎乘效應 購買債券ETF 開放式債券基金 第九章 特殊的債券:可轉債 可轉債是什麼 可轉債的“七種武器”可轉債的“三個知道”可轉債打新策略 輪動策略 多因子...
1.資產配置策略 本基金主要投資的大類資產是股票、債券和現金,我們將從巨觀面、政策面、資金面和基本面等全面研究、綜合分析,發掘擇時因子,根據擇時因子信號和市場情況靈活配置大類資產。大類資產的配置由多因子市場擇時模型和具體情況...
在《量化投資—策略與技術》(丁鵬著,電子工業出版社)中,將量化選股策略為兩類:第一類是基本面選股,第二類是市場行為選股。基本面量化 基本面選股主要有多因子模型、風格輪動模型和行業輪動模型三類 多因子量化選股策略 多因子模型是...