華夏滬深300指數增強型證券投資基金是華夏基金髮行的一個指數型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華夏滬深300指數增強C
- 基金類型：指數型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華夏基金
- 基金管理費：1.00%
- 首募規模：6.88億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：001016
- 成立日期：20150210
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
通過量化方法進行積極的投資組合管理與風險控制，力爭在控制本基金淨值增長率與業績比較基準之間的年跟蹤誤差不超過7.75%的基礎上，追求獲得超越標的指數的回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券（含中小企業私募債券）、貨幣市場工具、權證、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
法律法規或監管機構允許基金投資其他基金的，本基金將按照屆時的相關規定設定投資比例限制並制定相應投資策略，在不改變基金投資目標、不改變基金風險收益特徵的條件下，適度參與其他基金的投資，不需召開持有人大會。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
法律法規或監管機構允許基金投資其他基金的，本基金將按照屆時的相關規定設定投資比例限制並制定相應投資策略，在不改變基金投資目標、不改變基金風險收益特徵的條件下，適度參與其他基金的投資，不需召開持有人大會。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、股票投資策略
本基金為指數增強型基金，以滬深300指數為標的指數，基金股票投資方面將主要採用指數增強量化投資策略，在嚴格控制跟蹤誤差的基礎上，力求獲得超越標的指數的超額收益。
指數增強量化投資策略主要借鑑國內外成熟的組合投資策略，在對標的指數成分股及其他股票基本面的深入研究的基礎上，運用多因子分析模型構建投資組合，同時最佳化組合交易並嚴格控制組合風險，實現超額收益。
（1）多因子模型
本基金的多因子模型以中國股票市場的巨觀環境、行業及個股特性為分析框架，綜合測試各類因子在股票長期表現上所產生的超額收益，包括估值因子、財務質量因子、成長因子、市場因子、分析師預期因子等幾大類因子，每類因子分別由多項指標組合而成。各類因子根據其類型和效果賦予不同的權重，對股票組合進行綜合評價後，構建出投資組合。公司量化團隊將根據市場巨觀環境、政策、預期等信息的變化，對模型結構進行動態調整，以保證量化模型能夠緊跟市場環境，最大程度發揮效果。
（2）風險控制與調整
本基金為指數增強型基金。在追求超額收益的同時，需要控制跟蹤偏離過大的風險。基金將根據投資組合相對標的指數的暴露度等因素的分析，對組合跟蹤效果進行預估，及時調整投資組合，力求將跟蹤誤差控制在目標範圍內。
本基金的風險控制目標是追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過7.75%。
2、債券投資策略
結合對未來市場利率預期運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動策略等多種積極管理策略，通過嚴謹的研究發現價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
3、股指期貨投資策略
本基金股指期貨投資將根據風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約，以降低股票倉位調整的交易成本，提高投資效率，從而更好地實現投資目標。
4、國債期貨投資策略
本基金投資國債期貨，將根據風險管理的原則，充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特徵，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，適度參與國債期貨投資。
此外，本基金還將適度投資於其他基金以及其他與標的指數或標的指數成份股相關的金融產品，投資目標是替代跟蹤標的指數的成份股及被選成份股，使基金的投資組合更緊密地跟蹤標的指數。
未來，隨著證券市場投資工具的發展和豐富，本基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
本基金為指數增強型基金，以滬深300指數為標的指數，基金股票投資方面將主要採用指數增強量化投資策略，在嚴格控制跟蹤誤差的基礎上，力求獲得超越標的指數的超額收益。
指數增強量化投資策略主要借鑑國內外成熟的組合投資策略，在對標的指數成分股及其他股票基本面的深入研究的基礎上，運用多因子分析模型構建投資組合，同時最佳化組合交易並嚴格控制組合風險，實現超額收益。
（1）多因子模型
本基金的多因子模型以中國股票市場的巨觀環境、行業及個股特性為分析框架，綜合測試各類因子在股票長期表現上所產生的超額收益，包括估值因子、財務質量因子、成長因子、市場因子、分析師預期因子等幾大類因子，每類因子分別由多項指標組合而成。各類因子根據其類型和效果賦予不同的權重，對股票組合進行綜合評價後，構建出投資組合。公司量化團隊將根據市場巨觀環境、政策、預期等信息的變化，對模型結構進行動態調整，以保證量化模型能夠緊跟市場環境，最大程度發揮效果。
（2）風險控制與調整
本基金為指數增強型基金。在追求超額收益的同時，需要控制跟蹤偏離過大的風險。基金將根據投資組合相對標的指數的暴露度等因素的分析，對組合跟蹤效果進行預估，及時調整投資組合，力求將跟蹤誤差控制在目標範圍內。
本基金的風險控制目標是追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過7.75%。
2、債券投資策略
結合對未來市場利率預期運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動策略等多種積極管理策略，通過嚴謹的研究發現價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
3、股指期貨投資策略
本基金股指期貨投資將根據風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約，以降低股票倉位調整的交易成本，提高投資效率，從而更好地實現投資目標。
4、國債期貨投資策略
本基金投資國債期貨，將根據風險管理的原則，充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特徵，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，適度參與國債期貨投資。
此外，本基金還將適度投資於其他基金以及其他與標的指數或標的指數成份股相關的金融產品，投資目標是替代跟蹤標的指數的成份股及被選成份股，使基金的投資組合更緊密地跟蹤標的指數。
未來，隨著證券市場投資工具的發展和豐富，本基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
收益分配原則
1、由於基金費用的不同，不同類別的基金份額在收益分配數額方面可能有所不同，基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案，同一類別內的每一基金份額享有同等分配權。
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配。
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配。
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
