基本介紹
- 中文名：資金轉移定價
- 外文名：Funds Transfer Pricing system
- 簡稱：FTP
- 類別：一種內部經營管理模式
資金中心與業務經營單位全額轉移資金的價格稱為內部資金轉移價格（以下簡稱FTP價格）
一、內部資金轉移定價體系的作用
與原有商業銀行上存下借的資金管理體系比較，FTP價格體系通過管理模式、收入核算模式、管理調節手段、風險管理手段四個方面的變化，可以達到科學評價績效、最佳化資源配置、指導產品定價和集中市場風險四項功能，推動商業銀行進一步規範高效的發展。
（一）FTP價格體系實現的變化
1、資金管理模式的變化。推行FTP體系後，資金管理模式將由資金的差額轉移轉變為資金的全額轉移。在現有的上存下藉資金管理模式下，分支機構的資金來源和資金運用首先在分支機構內部進行安排和匹配，只有資金餘缺部分才通過上存或下借與總行發生資金往來。而推行FTP體系後，分支機構所有的營運資金都通過FTP價格與總行發生轉移，每筆負債業務通過FTP價格將資金上存給總行，並從中獲取FTP利息收入；每筆資產業務通過FTP價格從總行獲得資金，並同時支付FTP利息費用。
2、淨利息收入核算方式的變化。現行管理模式下，分支機構的淨利息收入等於計息資產業務的利息收入與計息負債業務的利息支出之差，其中，與總行間的上存、下借業務以及聯行往來業務都屬於分支機構的資產、負債業務。推行FTP體系後，分支機構的淨利息收入等於每筆業務產品利率與FTP價格間的FTP淨利差之和。由於分支機構的FTP淨利息收支大小取決於分支機構資產/負債的規模、期限、利率特徵等多方面因素，所以，推行FTP體系後，各分支機構淨利息收入的變化程度不一，由此，必然會帶來分支機構原有淨利息收入貢獻格局的變化。
3、銀行經營管理中經濟調節手段的變化。內部資金轉移價格與上存下借利率都是商業銀行經營管理活動中的經濟調節槓桿。但內部資金轉移價格比上存下借利率的管理調節作用更加直接、有效。因為通過內部資金轉移價格，銀行可獲得各類產品、業務、地區、行業、客戶的價值貢獻率，從而快速、有效決策，更好的支持目標客戶的發展。而上存下借利率的作用點通常只是分支機構差額資金的籌資成本或資金收益，對銀行內部管理與發展不具備借鑑作用。
4、總行與分支機構在市場風險管理職能的變化。上存下藉資金運作模式下，分支機構承擔利率風險，可用其吸收的短期存款來發放長期貸款，從中獲得短存長貸的期限錯配收益。推行FTP體系後，期限匹配原則下的FTP定價方法，使分支機構大部分產品的市場風險都被集中到資金中心實行統一管理。
（二）FTP價格體系的作用
將這些量化結果運用於績效管理上，銀行可以根據不同考核對象所賺取的淨利息收入及資本占用等指標進行量化考核；運用於最佳化資源配置上，銀行可以此為基礎客觀地比較不同產品的盈利性，從而將有限的資源運用到最有利可圖的產品、客戶群或地區；運用於產品定價上，可清楚地量化業務的資金成本或資金收益，從而在綜合考慮成本因素、獲利因素的基礎上制訂科學的定價策略；運用於風險管理上，一是可以將全行利率風險統一到總行集中管理，二是可將客戶風險程度與其他風險評價體系結合起來量化反映。
二、 內部資金轉移定價體系的基本原理
在FTP體系的管理模式下，資金中心負責管理全行的營運資金，業務經營單位每辦理一筆業務（涉及資金的業務）均需通過FTP價格與資金中心進行全額資金轉移。
具體地講，業務經營單位每筆負債業務所籌集資金，均以該業務的FTP價格全額轉移給資金中心；每筆資產業務所需要資金，均以該業務的FTP價格全額向資金管理部門購買。對於資產業務，FTP價格代表其資金成本，業務經營單位需要支付FTP利息；對於負債業務，FTP代表其資金收益，業務經營單位從中獲取FTP利息收入。
在FTP模式下，分支機構利潤來源主要有：1、借出資金收益。按FTP借出價格確定的應得收益與其籌集資金的實際成本之間形成的收益；2、資金運用收益。貸款收入與按FTP借入價格確定的應付成本之間形成的收益。
資金匹配時，如不能完全按照對應期限匹配，就會產生資金匹配收益。
從目前商業銀行的實際運用情況來看，主要採用的期限邊際成本匹配法，期限邊際成本匹配法的主要做法是當貸款部門要求一筆貸款資金時，資金中心首先將該貸款與同期限的資金庫匹配，當該期限資金庫用完時，再匹配較短期資金庫。當所有較短期資金庫用光時，再匹配較長期資金庫，這種情況很少發生。
三、內部資金轉移定價的確定
1、研究、確定產品屬性。決定產品的主要特徵主要有：本金攤還的方式、利率型態、到期日等基本要求，所以研究、確定產品屬性要首先以期限劃分不同的產品，然後按照以上因素確定不同的產品分類，根據不同的產品，適用不同的資金轉移定價方法。
2、根據產品特性選擇不同的資金定價方法。現階段根據商業銀行產品特性，適用兩類的資金定價方法，第一類產品是具有確定期限、本金一次支付、利率類型為固定利率 （整個業務期內產品利率固定不變）或定期調整利率（產品利率跟隨某個利率按一定的周期進行調整）業務，採取收益率曲線決定基礎FTP價格；第二類產品是本金按固定周期和確定金額分期支付、利率類型為固定利率或定期調整利率資產業務，採用現金流方法確定其基礎FTP價格。
4、計算資金轉移定價加碼，決定最終的資金轉移定價
工行內部資金轉移定價的資金管理體制改革取向
資金管理體制是制定工行內部資金轉移定價模式的前提基礎，不同資金管理體制需要有不同的且與之相適應的內部資金轉移定價模式。差額集中配置與全額集中配置相比， 內部資金轉移定價模式應當有所差異甚至較大差異，並且全額集中配置在利益調整關係和操作技術關係上比差額集中配置要複雜得多。根據工行系統內部資金經營管理體制改革的“資金借貸制”取向，應當按照“全額集中、按效分配、合理計價”的原則改造工行系統內部資金配置機制的實現形式和內容結構，以及內部資金轉移定價模式。
