《金融風險度量概論》是2009年8月清華大學出版社出版的圖書，作者是（美）莫里森，譯者是湯大馬、李松。
基本介紹
- 書名：金融風險度量概論
- 作者：(美)莫里森
- 譯者：湯大馬，李松
- ISBN：9787302203551
- 定價：49.00元
- 出版社：清華大學出版社
- 出版時間：2009年8月
- 裝幀：平裝
- 開本：16開
編輯推薦,內容簡介,作者簡介,譯者簡介,圖書目錄,
編輯推薦
《金融風險度量概論》除了介紹常用的風險度量技術之外，還為那些不熟悉金融和統計學的讀者準備了相關章節。我們的目標是將風險度量技術套用到銀行面臨的四類主要風險上面：市場風險，信用風險，資產負債管理風險和操作風險。
內容簡介
這是一本關於金融風險度量、金融風險管理最完整、最詳盡的操作指南。《金融風險度量概論》系統介紹了風險度量的基本概念、理論基礎、實施方法以及最新進展；全面闡述了《巴塞爾銀行資本協定》的理論基礎與實施途徑。結合具體實例，分別介紹了銀行市場風險、資產負債管理風險、信用風險以及操作風險的概念、範圍以及度量理論與方法。最終將各種金融風險的度量技術綜合在一起，形成了一套完整的銀行主要風險度量體系。
《金融風險度量概論》深入討論了涉及銀行風險度量的一些核心概念：
·經濟資本
·風險調整資本回報率（RAROC）
·股東增值（SVA）
·在險價值（VaR）
·資產負債管理（ALM）
·信用風險
·市場風險
·操作風險
·風險分散
·巴塞爾資本協定
《金融風險度量概論》適用於金融企業的高級管理人員、風險管理人員、業務管理人員以及相關專業的學生。
《金融風險度量概論》深入討論了涉及銀行風險度量的一些核心概念：
·經濟資本
·風險調整資本回報率（RAROC）
·股東增值（SVA）
·在險價值（VaR）
·資產負債管理（ALM）
·信用風險
·市場風險
·操作風險
·風險分散
·巴塞爾資本協定
《金融風險度量概論》適用於金融企業的高級管理人員、風險管理人員、業務管理人員以及相關專業的學生。
作者簡介
克里斯·莫里森（Chris Marrison），在交易風險、信用風險、業務控制、資產負債管理、新興市場以及項目融資等諸多領域都具有豐富的實踐經驗。莫里森博士曾經就任Capital Markets Company的管理總監和Oliver Wyman & Co.的高級協調主管，他還曾是英國皇家空軍的一名軍官，作為技術顧問參與了美國、保加利亞、巴西的重大工程項目，並對北美、歐洲、亞洲及非洲國家的政府和銀行的風險管理提供專業諮詢。
譯者簡介
湯大馬，早年從事飛機機載計算機系統研究工作。90年代初開始從事金融軟體開發工作，先後參與、領導多項銀行業務系統的開發、部署工作。2001年始任銀行CIO，負責信息科技及產品規劃工作，參與並領導了銀行風險管理系統的規劃、開發及實施工作。主要工作方向：銀行IT基礎設施建設與運營管理；信息技術管理與企業套用架構；金融風險與企業技術風險管理。
李松，1990年進入銀行IT部門，從事銀行業務系統的套用開發及信息科技管理工作，曾在銀行的海外機構工作五年，對國外的金融風險監管體系有較深的了解。
李松，1990年進入銀行IT部門，從事銀行業務系統的套用開發及信息科技管理工作，曾在銀行的海外機構工作五年，對國外的金融風險監管體系有較深的了解。
圖書目錄
第1章 銀行風險管理基礎
1.1 引言
1.2 銀行的組織架構
1.3 銀行的損失是如何產生的
1.4 巨觀層面的風險管理
1.5 小結
附錄 資產、負債和股本的定義
第2章 銀行整體層面的風險度量：經濟資本和RAROC
2.1 引言
2.2 資本、風險和違約機率
2.3 機率分布介紹
2.4 經濟資本
2.5 風險調整績效
2.6 小結
附錄 貸款組合經濟資本的詳細推導
第3章 統計學基礎
3.1 引言
3.2 機率密度
3.3 統計量描述：均值、標準差、偏度和峰度
3.4 歷史損失統計量分析
3.5 標準機率密度函式
3.6 置信區間、置信度及分位數
3.7 相關係數與協方差
3.8 隨機變數的求和統計
3.9 隨機過程
3.10 矩陣運算基礎
3.11 小結
第4章 交易工具
4.1 引言
4.2 債務工具
4.3 遠期利率協定
4.4 股權
4.5 外匯買賣
4.6 遠期契約
4.7 期貨
4.8 互換
4.9 期權
4.10 小結
第5章 市場風險度量
5.1 引言
5.2 敏感度分析
5.3 壓力測試
5.4 情景測試
5.5 資本資產定價模型
5.6 在險價值
5.7 小結
第6章 在險價值計算
6.1 引言
6.2 三種方法的共性與局限
6.3 參數VaR
6.4 歷史數據模擬VaR
6.5 蒙特卡洛模擬
6.6 小結
附錄A 現金流的分段加總
附錄B 利用回報技術求解參數Vail.方程
附錄C 協方差矩陣的構造
附錄D 利用特徵值分解求解協方差矩陣過程的證明
第7章 在險價值貢獻度
7.1 引言
7.2 VaRC的代數法推導
7.3 VaRC的求和式推導
7.4.VaRC的矩陣式推導
7.5 次組合的VaRC的計算
7.6 使用蒙特卡洛模擬和歷史數據模擬計算VaRC
7.7 小結
第8章 VaR結果驗證
8.1 引言
8.2 在險價值的驗證方法
8.3 小結
第9章 計算市場風險資本
9.1 引言
9.2 遵從行業監管規則
9.3 核算經濟資本以控制銀行違約率
9.4 風險調整收益率核算
9.5 資產管理公司如何使用VaR
9.6 小結
第10章 克服VaR方法的局限性
10.1 引言
10.2 時變方差計算
10.3 極端事件估計
10.4 流動性風險
10.5 小結
第11章 市場風險管理
11.1 引言
11.2 制定政策和流程
11.3 撰寫風險管理報告
11.4 市場風險與風險限額管理
11.5 小結
第12章 資產負債管理簡介
12.1 引言
12.2 利率風險的來源
12.3 資產負債管理組合中的主要產品分類
12.4 小結
第13章 資產負債管理中的利率風險度量
13.1 引言
13.2 缺口報告
13.3 利率變化情景
13.4 模擬法
13.5 小結
附錄A 極大似然估計
第14章 資產負債管理中的資金流動性風險
14.1 引言
14.2 流動性風險的度量
14.3 流動性風險的管理
14.4 小結
第15章 資金轉移定價與ALM風險管理
15.1 引言
15.2 傳統的轉移定價方法及存在問題
15.3 匹配資金轉移定價簡介
15.4 匹配資金轉移定價的一般規則
15.5 到期日不確定產品的轉移定價
1.1 引言
1.2 銀行的組織架構
1.3 銀行的損失是如何產生的
1.4 巨觀層面的風險管理
1.5 小結
附錄 資產、負債和股本的定義
第2章 銀行整體層面的風險度量：經濟資本和RAROC
2.1 引言
2.2 資本、風險和違約機率
2.3 機率分布介紹
2.4 經濟資本
2.5 風險調整績效
2.6 小結
附錄 貸款組合經濟資本的詳細推導
第3章 統計學基礎
3.1 引言
3.2 機率密度
3.3 統計量描述：均值、標準差、偏度和峰度
3.4 歷史損失統計量分析
3.5 標準機率密度函式
3.6 置信區間、置信度及分位數
3.7 相關係數與協方差
3.8 隨機變數的求和統計
3.9 隨機過程
3.10 矩陣運算基礎
3.11 小結
第4章 交易工具
4.1 引言
4.2 債務工具
4.3 遠期利率協定
4.4 股權
4.5 外匯買賣
4.6 遠期契約
4.7 期貨
4.8 互換
4.9 期權
4.10 小結
第5章 市場風險度量
5.1 引言
5.2 敏感度分析
5.3 壓力測試
5.4 情景測試
5.5 資本資產定價模型
5.6 在險價值
5.7 小結
第6章 在險價值計算
6.1 引言
6.2 三種方法的共性與局限
6.3 參數VaR
6.4 歷史數據模擬VaR
6.5 蒙特卡洛模擬
6.6 小結
附錄A 現金流的分段加總
附錄B 利用回報技術求解參數Vail.方程
附錄C 協方差矩陣的構造
附錄D 利用特徵值分解求解協方差矩陣過程的證明
第7章 在險價值貢獻度
7.1 引言
7.2 VaRC的代數法推導
7.3 VaRC的求和式推導
7.4.VaRC的矩陣式推導
7.5 次組合的VaRC的計算
7.6 使用蒙特卡洛模擬和歷史數據模擬計算VaRC
7.7 小結
第8章 VaR結果驗證
8.1 引言
8.2 在險價值的驗證方法
8.3 小結
第9章 計算市場風險資本
9.1 引言
9.2 遵從行業監管規則
9.3 核算經濟資本以控制銀行違約率
9.4 風險調整收益率核算
9.5 資產管理公司如何使用VaR
9.6 小結
第10章 克服VaR方法的局限性
10.1 引言
10.2 時變方差計算
10.3 極端事件估計
10.4 流動性風險
10.5 小結
第11章 市場風險管理
11.1 引言
11.2 制定政策和流程
11.3 撰寫風險管理報告
11.4 市場風險與風險限額管理
11.5 小結
第12章 資產負債管理簡介
12.1 引言
12.2 利率風險的來源
12.3 資產負債管理組合中的主要產品分類
12.4 小結
第13章 資產負債管理中的利率風險度量
13.1 引言
13.2 缺口報告
13.3 利率變化情景
13.4 模擬法
13.5 小結
附錄A 極大似然估計
第14章 資產負債管理中的資金流動性風險
14.1 引言
14.2 流動性風險的度量
14.3 流動性風險的管理
14.4 小結
第15章 資金轉移定價與ALM風險管理
15.1 引言
15.2 傳統的轉移定價方法及存在問題
15.3 匹配資金轉移定價簡介
15.4 匹配資金轉移定價的一般規則
15.5 到期日不確定產品的轉移定價
15.6 資本配置 228
15.7 資產負債管理中的組織角色 231
15.8 小結 234
第16章信用風險簡介 235
16.1 引言 235
16.2 信用風險來源 235
16.3 信貸周期 236
16.4 交易對手的信用審批 237
16.5 為什麼要度量信用風險？ 238
16.6 小結 239
第17章信貸結構 241
17.1 引言 241
17.2 大型企業的信用風險敞口 242
17.3 零售客戶的信用風險敞口 246
17.4 交易操作中的信用風險敞口 248
17.5 小結 262
第18章單筆授信的風險度量 263
18.1 引言 263
18.2 違約損失的確定 263
18.3 違約及信用評級下調共同作用下損失的確定 267
18.4 確定長至數年的違約機率 271
18.5 小結 275
附錄A 遷移矩陣推導 275
第19章單筆授信中的風險參數估計 277
19.1 引言 277
19.2 違約機率估計 277
19.3 違約風險敞口估計 289
19.4 違約損失率估計 291
19.5 單筆貸款的EL和UL計算實例 296
19.6 數據要求 298
19.7 小結 299
附錄A 常態分配到標準常態分配的轉換 299
第20章信貸組合的風險度量(第一部分) 301
20.1 引言 301
20.2 信貸組合風險度量的建模技術 302
20.3 協方差信貸組合模型 302
20.4 小結 315
附錄A 相關係數的支配作用 316
附錄B 基於信貸組合信用評級數據的違約相關係數推導 316
附錄C 損失相關係數與聯合違約機率的關係 318
附錄D 非預期損失貢獻度的微分推導 320
第21章信貸組合的風險度量(第二部分) 321
21.1 引言 321
21.2 信貸組合的精算模型 321
21.3 默頓模擬模型 325
21.4 巨觀經濟違約模型 331
21.5 巨觀經濟現金流模型 334
21.6 統一模擬模型 334
21.7 小結 336
第22章貸款的風險調整績效與定價 337
22.1 引言 337
22.2 當年的風險調整績效 337
22.3 跨年貸款的風險調整績效 339
22.4 小結 344
第23章信用風險的監管資本 345
23.1 引言 345
23.2 巴塞爾委員會 346
23.3 資本協定的歷史 346
23.4 1988年的信用風險資本協定 347
23.5 巴塞爾新資本協定 350
23.6 新資本協定的實施 357
23.7 管理監管資本與經濟資本之間的差異 361
23.8 小結 363
第24章操作風險 365
24.1 引言 365
24.2 操作風險的定義 366
24.3 操作風險的度量方法 367
24.4 操作風險的監管資本 374
24.5 相關性方面的問題 377
24.6 小結 378
第25章風險分散與銀行總RAROC 379
25.1 引言 379
25.2 風險分散與銀行資本 379
25.3 用關聯模型計算銀行整體風險 384
25.4 RAROC的計算過程 387
25.5 小結 389
附錄A 風險分散因子引起的資本分配誤差 390
附錄B 用模擬法估算銀行的資本乘數 391
附錄C 為經濟資本設定最低回報率 394
術語表 397
