華泰柏瑞金字塔穩本增利債券型證券投資基金是華泰柏瑞發行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華泰柏瑞穩本增利債券A
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華泰柏瑞
- 基金管理費：0.70%
- 首募規模：56.54億
- 託管銀行：招商銀行股份有限公司
- 基金代碼：519519
- 成立日期：20060413
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在控制本金下跌風險的前提下，充分利用資本市場各種資產定價不準確產生的投資機會，實現基金資產的持續穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的債券、股票、權證以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。此外，如法律法規或中國證監會允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入本基金的投資範圍。
投資策略
本基金總體投資策略包括以下三個方面：
1、本基金將以固定收益類資產投資為基礎，以其投資收益為保障，參照固定比例組合保險機制（CPPI）對風險類資產上限進行動態調整，以有效保障投資組合本金的安全。風險類資產的投資比例上限將根據固定比例組合保險機制的原理來進行調整，但在限度範圍內風險類資產的投資比例將由基金管理人根據不同類別風險資產的最大可能損失比例來具體確定。 2、固定收益類資產投資策略
（1）在流動性許可情況下，本基金部分固定收益類資產將採取持有到期（與基金業績基準期限相匹配）的策略，首先考慮該類資產的收益性，同時兼顧流動性。這部分投資可以保證債券組合收益的穩定性，儘可能地控制利率、收益率曲線和再投資等各種風險。
（2）積極投資策略。這部分固定收益類資產綜合考慮收益性、流動性，進行主動調整，積極投資。具體策略包括根據利率預測調整組合久期、選擇低估值債券、把握市場上的無風險套利機會等，以爭取獲得適當的超額收益，提高組合整體收益率。
（3）含權債券投資策略。這主要指可轉債/可分離債和選擇權債券。本基金為債券型基金，為保持債券基金的風險收益特徵，基金管理人將以其純債價值作為評價的主要標準，以期權調整後的收益率水平(OAS)為基礎，來選擇具體含權債券進行投資。
3、風險類資產投資策略
（1）新股申購策略：從我國證券市場的發展來看，新股發行仍然會保持一定的數量與規模。由於一、二級市場價差的存在，參與新股申購能夠取得較高的收益。本基金將在充分研究新發股票基本面的前提下，積極參與新股的申購。本基金對於通過參與新股認購所獲得的股票，將根據其市場價格相對於其合理內在價值的高低，確定繼續持有或者賣出。
（2）二級市場股票投資策略：本基金股票投資將注重基本面研究，選擇流動性好、估值水平較低、具有中長期投資價值的個股進行投資。同時分散個股，構建組合，以避免單一股票的特定風險。
（3）權證投資策略：權證為本基金輔助性投資工具，其投資原則為有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。本基金在權證投資中將對權證標的證券的基本面進行研究，同時綜合考慮權證定價模型、市場供求關係、交易制度設計等多種因素對權證進行定價，主要運用的投資策略為：槓桿交易策略、對沖保底組合投資策略、保底套利組合投資策略、買入跨式投資策略、Delta對沖策略等。
1、本基金將以固定收益類資產投資為基礎，以其投資收益為保障，參照固定比例組合保險機制（CPPI）對風險類資產上限進行動態調整，以有效保障投資組合本金的安全。風險類資產的投資比例上限將根據固定比例組合保險機制的原理來進行調整，但在限度範圍內風險類資產的投資比例將由基金管理人根據不同類別風險資產的最大可能損失比例來具體確定。 2、固定收益類資產投資策略
（1）在流動性許可情況下，本基金部分固定收益類資產將採取持有到期（與基金業績基準期限相匹配）的策略，首先考慮該類資產的收益性，同時兼顧流動性。這部分投資可以保證債券組合收益的穩定性，儘可能地控制利率、收益率曲線和再投資等各種風險。
（2）積極投資策略。這部分固定收益類資產綜合考慮收益性、流動性，進行主動調整，積極投資。具體策略包括根據利率預測調整組合久期、選擇低估值債券、把握市場上的無風險套利機會等，以爭取獲得適當的超額收益，提高組合整體收益率。
（3）含權債券投資策略。這主要指可轉債/可分離債和選擇權債券。本基金為債券型基金，為保持債券基金的風險收益特徵，基金管理人將以其純債價值作為評價的主要標準，以期權調整後的收益率水平(OAS)為基礎，來選擇具體含權債券進行投資。
3、風險類資產投資策略
（1）新股申購策略：從我國證券市場的發展來看，新股發行仍然會保持一定的數量與規模。由於一、二級市場價差的存在，參與新股申購能夠取得較高的收益。本基金將在充分研究新發股票基本面的前提下，積極參與新股的申購。本基金對於通過參與新股認購所獲得的股票，將根據其市場價格相對於其合理內在價值的高低，確定繼續持有或者賣出。
（2）二級市場股票投資策略：本基金股票投資將注重基本面研究，選擇流動性好、估值水平較低、具有中長期投資價值的個股進行投資。同時分散個股，構建組合，以避免單一股票的特定風險。
（3）權證投資策略：權證為本基金輔助性投資工具，其投資原則為有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。本基金在權證投資中將對權證標的證券的基本面進行研究，同時綜合考慮權證定價模型、市場供求關係、交易制度設計等多種因素對權證進行定價，主要運用的投資策略為：槓桿交易策略、對沖保底組合投資策略、保底套利組合投資策略、買入跨式投資策略、Delta對沖策略等。
收益分配原則
1、基金收益分配採用現金方式，投資人可選擇獲取現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；基金份額持有人事先未做出選擇的，默認的分紅方式為現金分紅；
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
4、如果基金當期出現虧損，則不進行收益分配；
5、基金收益分配後每基金份額淨值不低於面值；
6、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益每季度至少分配一次，基金收益分配每年至多12 次；
7、全年基金收益分配比例不得低於年度基金可供分配收益的90%；若基金契約生效不滿3個月，收益可不分配；
8、法律、法規或監管機構另有規定的從其規定。
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
4、如果基金當期出現虧損，則不進行收益分配；
5、基金收益分配後每基金份額淨值不低於面值；
6、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益每季度至少分配一次，基金收益分配每年至多12 次；
7、全年基金收益分配比例不得低於年度基金可供分配收益的90%；若基金契約生效不滿3個月，收益可不分配；
8、法律、法規或監管機構另有規定的從其規定。
