期貨市場槓桿作用是一個金融學術語。
基本介紹
- 中文名:期貨市場槓桿作用
- 外文名:Leverage in the futures market
期貨市場槓桿作用是一個金融學術語。
期貨市場槓桿作用是一個金融學術語。定義期貨市場槓桿作用亦稱槓桿原理期貨市場交易原理之一,投機商以較少資本控制大量商品資金的能力。期貨交易只需繳納保證金,而保證金的金額只占契約金額很小的比例,投機者投入小額本金,繳納保證金...
期貨中的槓桿效應是期貨交易的原始機制,即保證金制度。“槓桿效應”使投資者可交易金額被放大的同時,也使投資者承擔的風險加大了很多倍。假設一個交易者一筆5萬元的資金用於股票或者現貨交易,交易者的風險只是價值5萬元的股票或者貨物所帶來的。如果5萬元的資金全部用於股指期貨交易,交易者承擔的風險就是價值50萬...
3、期貨交易的槓桿作用:槓桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場裡交易無需支付全部資金,國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用,原本行情被以十餘倍放大。我們假設某日銅價格封漲停(期貨里漲停僅為上個交易日的3%),操作對了,我們的資金利潤率達60%(3%÷5%)之巨,是股市漲停...
期貨是一種保證金交易。保證金交易帶來的就是期貨投資的槓桿作用,也就是說投資者只需要支出一部分的資金成本(例如5%~10%)就可以擁有全部契約價值的交易收益。無論是利用期貨規避風險,還是利用期貨進行套利,槓桿作用在放大風險的同時也放大了收益,所以這裡就要有一點重要說明,就是對剛進入期貨市場的朋友建議資金...
第一篇從計程車司機購買油票引出期貨市場的套期保值理念,帶領讀者進入期貨衍生品的長廊,理解期貨市場的基本原理。第二篇從介紹期貨市場基本運行機制——槓桿原理入手,然後“套期保值者”、“投機者”、“套利者”依次出場,通過介紹期貨舞台上的“生、旦、淨、末、醜”,解析了期貨市場的運行機理。第三篇從“陳雲...
期貨結算所的功能和作用主要是:1.負責期貨契約買賣的結算;2.承擔期貨交易的擔保;3.監督實物交割;4.公布市場信息。期貨結算所大部分實行會員制。結算會員須交納全額保證金存放在結算所,以保證結算所對期貨市場的風險控制。期貨結算所的最高權力機構是董事會(理事會)。日常工作由總裁負責。期貨經紀公司 期貨...
由於期貨交易是集中在交易所進行的,而交易所作為一種有組織、規範化的統一市場,集中了大量的買者和賣者,通過公開、公平、公正的競爭形成價格。它基本上反映了真實的供求關係和變化趨勢 預期性 與現貨市場相比,期貨市場價格對未來市場供求關係變動有預測作用,它可以把國內市場價格與國際市場價格有機地結合在一起。
投機者面臨前面所講的三大風險:“槓桿作用”、“價格漲跌不具確定性”、“交易者自身因素”。簡單地說就是,投機者是處在一個不具確定性的市場中,任何風險在槓桿作用下都將放大了幾十倍,包括自身的一些因素。投機交易在股指期貨交易成交量中往往占很大比重,香港期貨市場1999年市場調查表明:以投機盈利為主的交易...
第8章為我國期貨市場風險預警機制的初步研究。作為市場穩定機制的有機組成部分,風險預警機制可以通過發出不同等級的預警信號,為監管當局及時採取措施穩定市場提供科學指導,其意義和作用毋庸置疑。本章在調查、獲取和整理風險預警指標體系的基礎上,通過解析結構模型(ISM)和層次分析法(AHP)等系統結構分析方法得到影響...
期貨市場最早萌芽於歐洲。早在古希臘和古羅馬時期,就出現過中央交易場所、大宗易貨交易,以及帶有期貨貿易性質的交易活動。最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來。第一家現代意義的期貨交易所1848年成立於美國芝加哥,該所在1865年確立了標準契約的模式。20世紀90年代,我國的現代期貨交易所應運而生。我國有上海期貨交易...
持倉是指在對象公債交割前尚未平倉的行為。在簽訂買賣;契約之前,期貨交易雙方均需要按照規定的數額在證券商或交易所存人一定的保證金,以保障交易能夠順利進行。對於市場參與者來說,期貨買賣的一個重要優點是可以用少量保證金買賣數量較多的期貨契約,通過期貨交易的槓桿作用擴大市場的容量。交易作用 第一是為投資人...
又如,備受推崇的分級基金,其實也是一種槓桿產品,它在很短的時間之內聚集起大量的資金投放到某個板塊之中推升行情;股指期貨也有明顯的槓桿效應,它最容易受到投資者的認可,而且一旦股指期貨起來以後,又會對現貨產生拉動作用。槓桿風險 資金的高槓桿在短期內快速推高股價和指數的同時,也隱伏著巨大的金融風險,在...
這是期貨市場與其他投資市場相比,較為特殊的一點,新入市的投資者尤其要注意這個環節,儘可能不要將手中的契約,持有至臨近交割,以避免陷入被"逼倉"的困境。市場風險 客戶在期貨交易中,最大的風險來源於市場價格的波動。這種價格波動給客戶帶來交易盈利或損失的風險。因為槓桿原理的作用,這個風險因為是放大了的,...
期貨市場可以通過其特有的轉移風險和發現價格的功能,有效地管理現貨市場由於價格調節滯後、市場波動劇烈而導致的巨大風險,減緩現貨市場的波動。兩者相互補充,相輔相成,充分發揮市場機制的作用。企業可以通過利用金融衍生品市場轉移風險,有效地降低自身在實際經濟領域的經營風險,提高經營穩定性和安全性並降低融資成本,...
量,說明在客觀上存在著對期貨投資基金的巨大需求,而產生這種巨大需求的原因正在於期貨投資基金所具有的其他投資工具所不具有的特點和功能。具體而言,我們可以將期貨投資基金的作用劃分為以下幾個方面:對中小投資者而言 期貨投資基金為他們提供了一種進入期貨市場的方式。期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特徵。中小...
第三章 期貨的套期保值、投機與套利交易45 【學習目標】45 第 一節 期貨的套期保值交易45 一、套期保值交易的基本原理45 二、關於套期保值的幾點說明47 三、基差48 第二節 期貨的投機交易50 一、期貨投機與套期保值交易的區別50 二、期貨投機的計算51 三、保證金的槓桿放大作用51 第三節 期貨的套利交易52 一...
(4)投資者可通過基差交易和套利交易等投資策略來擴大收益。當前我國投資者的獲利途徑主要是股票分紅利益和買賣價差,方式比較單一。利用股票期貨,既可從相同股票不同月份、不同市場間(現貨、期貨市場)的價格差異獲利,又可從不同股票之間的相對表現來獲利(如買入一個股票期貨的同時賣空另一個股票期貨)。作用 (1)...
雖然持倉成本大大縮小,但15%的保證金比例使槓桿放大6.67倍,這就意味著收益與風險成倍放大,由此投資者需要加強風險控制。交易所和期貨公司有完備的風險控制制度,其中最主要的就是強制平倉制度。當投資者的總權益(總資產)僅夠期貨公司要求的保證金水平時,期貨公司會通知投資者及時追加保證金,但如果行情變化極快,...
期貨市場的生存之道總結起來不外乎兩點:一是豐富的知識儲備;二是嚴格的操作規則。筆者希望讀者能夠在通過前面的章節儲備了足夠的知識和完善自己的分析方法之後,在實際交易中嚴格遵守這一章介紹的操作規則。 期貨市場是一個讓人激動的風險投資領域,由於保證金的高槓桿作用的存在,使得期貨市場相比其他金融市場具備先天...
三、人民幣期貨的優勢 1、在契約到期時以本金的交收 美元兌人民幣期貨為全球首隻人民幣可交收貨幣期貨契約。契約以人民幣報價,收取保證金及`結算。美元兌人民幣期貨與香港離岸人民幣市場內日益增加的對沖及投資產品,起相輔相成的作用。2、投資人民幣貨幣市場或對沖外匯風險 投資者可以藉美元兌人民幣期貨投資於人民...
主要市場指數期貨是芝加哥商品交易所於1984年7月23日開始經營的。這種指數是衡量在紐約股票交易所上市的20種熱門的公司股票的活動情況的。這些公司都是眾所周知、聲譽很高、且在各自行業中居領先地位的公司。主要市場指數期貨的出現,為投資人提供了一種簡單的與傳統的投資不同的、具有高度槓桿作用的投資工具。投資人...
期權的槓桿作用可以幫助投資者用有限的資金獲取更多的收益。如果市場出現不利變化,投資者可能損失更多的權利金。因此,投資者要注意,無論期貨還是期權,槓桿作用都是雙刃劍。主要特點 (一)獨特的損益結構 與股票、期貨等投資工具相比,期權的與眾不同之處在於其非線性的損益結構。如圖1-3,對於成本為1800元/噸的...
一般在百分之十左右浮動。要明白的就是買賣期貨其實就是期貨標準化契約,期貨和現貨是相對應的。標準化契約就是一種貨物買賣契約,由交易所規定交易規則和貨物標準,以及交割時間,但是只需要繳納少量的保證金就可以買賣了。所以期貨交易有槓桿作用,可以放大資金,提高資金的使用效率。
對於中小投資者而言,股指期貨針對明確信息的價格發現機制是無法轉化為投資者現實的操作策略,因為與基金和機構投資者相比,中小投資者在信息獲取、交易速度等方面均處於劣勢。相比而言,中小投資者可以容易地利用股指期貨對模糊信息的價格發現機制進行操作。由於期貨市場交易的槓桿作用,與現貨市場相比,期貨市場對信息的敏感...
炒單就是運用期貨交易提供的保證金槓桿作用和T+0交易方式外加極低的手續費這三大優勢,在盤中以獲取價位跳動的差價為目的的交易方法。詳細介紹 炒單就是按照價格波動最精細的結構去操作的一種模式。炒單有它特定的適應環境。也就是當市場成交活躍,多空分歧大的時候最適合炒單。這樣的市場環境一般發生在每日的開盤階段...
期貨交易只能是基於方向性的。而期權的交易策略既可以基於期貨價格的變動方向,也可以進行基於期貨價格波動率進行交易。當投資者看多波動率時,可以買入跨式(Straddle)、寬跨式(Strangle)等交易組合;相反,如果投資者看空波動率,可以進行上述策略的相反操作。(三)槓桿作用。期權可以為投資者提供更大的槓桿作用。特別...
現貨交易是一種新的投資渠道,在國家鼓勵發展虛擬經濟的背景下將會有很大很穩定的發展前景。風險小,收益相對期貨也較小。現貨交易實行的是T+0交易制度,每天可以反覆做多手。採用2%~20%保證金交易,具有槓桿作用,提高投資者資金利用率;具有買漲賣跌的雙向交易機制,無論價格上漲還是下跌,都有投資機會。卓創資訊...
買入買權損益 = MAX(期貨價格 – 執行價格 – 權利金, – 權利金)誰適合做買權的買方?確信某一期貨契約的價格在未來會有較大漲幅的投資者 希望能夠利用期權的槓桿作用以小搏大的投資者 判斷某一期貨契約價格在未來上漲卻又不願意承擔太大交易風險的投資者 使用時機:期貨市場受到利多題材刺激,多頭氣勢如虹...
17.期權交易與期貨交易的區別/38 18.不同標的物的期權策略一樣嗎/40 19.期權的槓桿效應來自哪裡/43 20.關於預測價格方向的那些事兒/45 21.不要盲從“大師”的指導/47 22.傳聞、預期與新聞/49 23.提前行權划算嗎/51 24.為什麼大部分期貨交易者是虧損的/53 25.怎么認識交易虧損/55 26.“連續止損”...