《投資平衡術——金融衍生品交易要訣》是一部王勇編著，電子工業出版社於2016年3月出版髮型的書籍。
基本介紹
- 書名：投資平衡術——金融衍生品交易要訣
- 作者：王勇 編著
- ISBN：978-7-121-28123-5
- 頁數：232頁
- 定價：42.00元
- 出版社：電子工業出版社
- 出版時間：2016年3月出版
- 開本：16開
編輯推薦,內容簡介,目錄,節選,前言,
編輯推薦
這是一本總結金融衍生品交易實戰心法的書，每一個笑傲期市的大師都有自己的平衡術。
在期權交易中，新手難以直接站在巨人的肩膀上，但卻可以通過這本書來了解金融衍生品交易巨人們的心路歷程。
本書的每一條經驗、每一條戒律都是投資大師交易經驗的升華總結，來源於實戰而指導實戰，能夠帶給讀者很多有益的啟發。
內容簡介
《投資平衡術——金融衍生品交易要訣》是一本面向期貨、期權個人投資者的入門書，《投資平衡術——金融衍生品交易要訣》是一本總結期貨與期權交易實戰心法與常用策略的良心之作。
在衍生品交易中，新手難以直接站在巨人的肩膀上，但卻可以通過本書來了解期貨、期權交易巨人們的心路歷程。《投資平衡術——金融衍生品交易要訣》從準備篇、認知篇、理念篇、策略篇四個部分與讀者暢談衍生品交易生涯的痛與悟、錯與罰、惑與行。每一條經驗、每一條戒律都是發自內心的實話，都是升華之後的總結，能夠帶給期貨與期權新手投資者很多有益的啟發。
《投資平衡術——金融衍生品交易要訣》適合對期貨、期權感興趣，想要快速積累相關實戰經驗的個人投資者品味。品味之，味無窮。
目錄
一、準備篇/1
1．怎么理解期貨交易的自由/2
2．期權帶給你更多自由/4
3．你把期權看作什麼/7
4．用無關緊要的錢去交易/9
5．寫好交易日誌/11
6．值得記住的“5P”原則/13
7．從基本的損益圖談起/15
8．對幾個基本策略的深入思考/17
9．像做市商一樣思考/19
10．不要總問為什麼/21
11．從買入期權開始/23
12．你沒有必要成為超人/25
13．“小試牛刀”還是“大顯身手”/27
14．手錶定理/29
15．交易系統的邊界/32
16．市場不理會你的成本線/34
二、認識篇/37
17．期權交易與期貨交易的區別/38
18．不同標的物的期權策略一樣嗎/40
19．期權的槓桿效應來自哪裡/43
20．關於預測價格方向的那些事兒/45
21．不要盲從“大師”的指導/47
22．傳聞、預期與新聞/49
23．提前行權划算嗎/51
24．為什麼大部分期貨交易者是虧損的/53
25．怎么認識交易虧損/55
26．“連續止損”時應該休息一下/57
27．不拘一格的財富累積方式/59
28．論“止損”/61
29．永遠不要重倉交易/64
30．衍生品交易的“止損”技巧/66
31．要養多少只貓/68
32．別讓一次糊塗的獲利害了你/70
33．時間就是金錢/72
34．時間是期權買方的敵人/75
35．警惕黑天鵝：那些不可預知的大波動/78
36．做期權就像開飛機/81
37．期權是期貨的溫度計/83
38．風險有限並不等於風險較小/85
39．以買入的方式做空/87
40．溫水行情煮青蛙/90
三、理念篇/93
41．期權交易是一個機率遊戲/94
42．期權交易是一個平衡術/97
43．買入期權是一個快遊戲/99
44．讓子彈多飛一會兒/101
45．不要讓沉沒成本影響你的決策/103
46．僥倖心理讓你陷入泥潭/107
47．用期權發現股票或期貨的頂和底/109
48．傳統技術分析對期權是否適用/111
49．選擇一個優秀的期權分析軟體/113
50．要有一個離場計畫/115
51．在虧損時慎用加碼策略/117
52．君子不立於危牆之下/119
53．不要交易流動性不好的期權/121
54．為什麼行情總是突破想像/124
四、策略篇/127
55．期貨交易的相對價值視角/128
56．價格結構與經濟行為/130
57．價格結構的變動特性/132
58．套利、對沖與相對價值/134
59．你的套利是內因套利嗎？/137
60．內因套利與對沖操作的流程/140
61．套利機會的擴展/142
62．期貨分析的基本面與技術面之辯/145
63．期權價差——策略多面手/147
64．用價差策略減少保證金占用/149
65．分析期權也要看商品供求/151
66．波動率——期權策略的關鍵/153
67．別接大氣球！警惕波動率陷阱/155
68．通過時間價差從時間流逝中獲利/157
69．牛市太極：牛市看漲期權價差/160
70．牛市反太極：牛市看跌期權價差/164
71．把降低成本進行到底/166
72．熊市太極：熊市看跌期權價差/171
73．用大波動策略押注大行情/176
74．更多的大波動策略/179
75．牛皮市裡的贏利策略/182
76．更多的牛皮市策略/185
77．用期權來為期貨抄底摸頂/189
78．基本面分析派利用期權進行事件交易/191
79．股票買方的福利/193
80．神奇的“備兌開倉”策略/196
81．備兌開倉策略的兩個忠告/199
82．賣出持保深度實值看漲期權/201
83．期權價差交易不等於套利/203
84．Gamma中性/205
85．Gamma 在Delta 中性交易中的重要性/209
86．Gamma中性交易/211
87．靈活的期權合成/214
88．合成“類標的資產”/217
89．用期權實現保本/222
90．富翁警惕！I kill you later！/225
91．買入看跌期權——給股票上保險/227
92．配對看跌期權策略/230
93．期權交易大師的軍械庫/232
94．平衡思維——得舍之道/235
節選
推薦序
金融江湖中的明珠——期權期貨
在金融江湖中，有數不清的金融工具：存單、票據、債券、股票、保險、基金、互換、遠期、期貨、期權……
期權期貨是金融江湖中一顆璀璨的明珠，經濟市場日益增長的不確定性和對風險管理的巨大需求，是衍生品發展的不竭動力。縱觀金融歷史，自從1972 年芝加哥商業交易所推出外匯期貨契約，便揭開了現代金融衍生品市場蓬勃發展的序幕；截止到2012 年，金融衍生品的名義金額高達687 萬億美元，當年全球的GDP約為71.7 萬億美元，金融衍生品的交易額是全球GDP 的9.58 倍。2015 年2 月9日在上海證券交易所推出了50ETF期權，進一步滿足了投資者多元化、精細化的風險管理需求，在健全我國股市運行機制、激發市場創新活力、促進資本市場改革發展方面發揮出積極作用。期權期貨在未來發展潛力巨大。
作為個人投資者，我在股票、黃金、現貨期貨上都有一定的研究。我認為期權期貨的雙向交易、T+0 制度，非常適合個人投資者。中國歷史上曾經出現的權證，想必很多人都聽說過，權證造就了很多人一夜暴富的神話，也使得很多人在短時間內傾家蕩產。期權期貨也一樣。期權期貨能夠幫助你實現財富的保值、增值，走向財務自由之路。
如果你不準備做期權期貨，那么你就失去了獲得很高收益的機會，但同時你也不用承擔風險，在這種情況下，你需要了解基本的期權期貨知識，作為常識或和朋友聊天的談資。
如果你正準備做期權期貨，那么這本書正是你需要的。
為什麼要選擇這本書？
（1）通俗易懂。作為一本期權期貨的入門書籍，作者以簡練的語言向讀者分享了期權期貨的基本知識，即使你沒有經濟金融的理論基礎，也能夠較快地學習和理解。
（2）結構鮮明。作者把全書的結構分為準備篇、認識篇、理念篇、策略篇。
準備篇、認識篇介紹了期權期貨的基本知識，理念篇、策略篇分享的是怎么樣投資期權期貨。
（3）濃縮精華。作者通過94個小問題，把自己對期權期貨的理解，以及在投資期權期貨過程中獲得的經驗和教訓，總結了出來。本書的每一個字都是作者的心血結晶，在我閱讀的過程中，給了我很大的啟發。
冥冥之中，你能從千萬本書中拿起這一本，這就是緣分。希望這本書有緣能夠在你學習期權期貨的過程中，為你傳道解惑，並且為你在以後的期權期貨的投資中提供堅實的理論基礎。
註冊國際投資分析師、理財規劃師 雲金杞
2016 年1月13日 寫於雲子量化投資理財室
前言
隨著中國資本市場的創新發展，金融衍生品工具也開始進入了老百姓的理財生活。期貨與期權真的是偉大的交易方式！期貨的雙向交易、T+0、槓桿效應等特徵對投資者具有十足的吸引力。除具有上述特徵外，期權的“損益非線性”特徵更是讓投資者腦洞大開！
相比股票而言，期貨仍是一個比較小眾的投資工具，但在中國的市場裡，期貨的確讓投資者感到很自由。雙向交易帶來了交易方向的自由，T+0帶來了交易頻率的自由，在無形中提高了資金的使用效率，期貨的保證金機制帶來了槓桿效應，讓投資者感到頗為刺激。自由雖好，但太多的投資者在交易時不善用、不節制。
期權的非線性特點給投資者前所未有的自由，可以把它視為一個保險、一張彩票、一個溫度計，還可以把它用於收入策略。期權受到投資者追捧的最重要原因還在於其種類繁多的交易策略。每個投資者都有著自己的風險偏好，有對未來走勢不同的預測，或看漲，或看跌，或認為寬幅震盪、小幅波動。其多變的組合式操作策略將為投資者帶來全新的體驗，可以說每一個人都可以有一個私人訂製的交易策略。期權很強大，但太多投資者對其認識尚淺，在選擇策略時沒有章法。
無論是期貨還是期權，儘管不複雜，但都沒有想像中那么容易駕馭。一直以來，筆者都想整理思緒，把萬千心裡話付諸筆端，幫感興趣的投資者儘快了解真實而有趣的衍生品交易世界。這是一本面向期貨、期權個人投資者的入門書，是一場總結期貨與期權交易實戰心法及常用策略的心理旅行。本書介紹了期貨與期權交易生涯的痛與悟、錯與罰、惑與行，每一條經驗、每一條戒律都是筆者發自內心的實話，真心希望讀者把此書當作一個可以對話的朋友，另外，筆者將在微信公眾賬號（optionstrader）與讀者交流，期待大家的更多批評。
王 勇
2015 年1月
於北京 金融街
