摩根史坦利（Morgan Stanley，NYSE：MS），財經界俗稱“大摩”，是一家成立於美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產管理、企業合併重組和信用卡等多種金融服務。業務範圍涵蓋投資銀行、證券、投資管理以及財富管理等。公司在全球37個國家設有超過1200家辦事處。摩根史坦利是最早進入中國發展的國際投資銀行之一。
摩根史坦利總公司下設9個部門，包括：股票研究部、投資銀行部、私人財富管理部、外匯/債券部、商品交易部、固定收益研究部、投資管理部、直接投資部和機構股票部。摩根史坦利涉足的金融領域包括股票、債券、外匯、基金、期貨、投資銀行、證券包銷、企業金融諮詢、機構性企業行銷、房地產、私人財富管理、直接投資、機構投資管理等。
2008年9月，更改公司註冊地位為“銀行控股公司”。2023年5月，中國證監會核准設立摩根史坦利期貨（中國）有限公司。
基本介紹
發展歷史,財報數據,企業管理,在中國,業務概況,證券業務,投資管理業務,榮譽獎項,最新動態,相關書籍,
發展歷史
摩根史坦利logo
摩根史坦利原是JP摩根大通公司中的投資部門，1933年美國經歷了大蕭條，國會通過《格拉斯-斯蒂格爾法》（Glass-Steagall Act），禁止公司同時提供商業銀行與投資銀行服務，摩根史坦利於是作為一家投資銀行於1935年9月5日在紐約成立，而JP摩根則轉為一家純商業銀行。1941年摩根史坦利與紐約證券交易所合作，成為該證交所的合作夥伴。
公司在1970年代迅速擴張，雇員從250多人迅速增長到超過1,700人，並開始在全球範圍內發展業務。1986年摩根史坦利在紐約證券交易所掛牌交易。進入1990年代，摩根史坦利進一步擴張，於1995年收購了一家資產管理公司，1997年則又兼併了西爾斯公司下設的投資銀行迪安·威特公司（Dean Witter），並更名為摩根史坦利迪安·威特公司。2001年公司改回原先的名字摩根史坦利。
1997年的合併使得美國金融界兩位最具個性的銀行家帶到了一起：摩根史坦利的約翰·麥克（John Mack）與迪安·威特的裴熙亮（Philip Purcell），兩人的衝突最終以2001年7月約翰·麥克的離職結束，從此之後裴熙亮就一直擔任著摩根史坦利主席兼全球執行長的職務。在他的帶領下摩根史坦利逐漸發展成為全方位的金融服務公司，提供一站式的多種金融產品。
2023年3月，成為OpenAI發布的GPT-4的首批客戶。
2023年5月，美國摩根史坦利銀行計畫再次裁員，波及大約3000人，上述裁員擬在2023年第二季度實施。
2023年7月18日，三菱日聯金融集團（MUFG）和摩根史坦利發布公告稱，將整合機構客戶日本股票銷售業務，以及企業渠道、研究和一部分的執行服務。兩家銀行還同意在外匯交易方面展開協調。
2024年2月15日，摩根史坦利正計畫削減數百個工作崗位。
2024年2月，摩根史坦利（Morgan Stanley）將在阿布達比開設一家辦事處，增加其在該地區的影響力，並加入在阿聯首都設立辦事處的一系列其他全球投資銀行的行列。
2024年5月12日，法國財政部長布魯諾·勒梅爾表示，摩根史坦利將在巴黎開設一個新的歐洲辦事處，計畫在法國巴黎增加100名員工。
財報數據
2020年2月15日，摩根史坦利（MS.US）Q4持倉規模大幅增加達4300.04億美元，標普500ETF仍是最大持倉。
2020年2月20日，摩根史坦利（MS.US）將以130億美元收購億創理財（ETFC.US），預計於Q4完成交易。
2020年2月23日，美國金融危機以來最大收購案，摩根史坦利（MS.US）130億美金收購線上金融零售平台億創理財（ETFC.US）。
企業管理
在中國
摩根史坦利國際銀行（中國）有限公司是摩根史坦利集團的子公司摩根史坦利國際銀行有限公司（Morgan Stanley Bank International Limited）的全資附屬機構，總部位於上海市浦東新區。
摩根史坦利頁面
摩根史坦利在亞太區有雇員2,000餘人，其中有約1,500在大中華區（中國大陸、中國香港地區、中國澳門地區和中國台灣地區）工作，在香港、北京、上海和台北設辦事處。1995年8月摩根史坦利與中國建設銀行合資組建中國國際金融有限公司，公司控股49%。摩根史坦利也因此成為首家在中國內地建立合資投資銀行的國際金融公司。通過在中國的合資銀行，摩根史坦利得以為許多中國公司提供在海外上市的服務，包括中國聯通、中石化和中國電信等，籌得的總資金超過100億美元。
自2006年9月29日起，摩根史坦利國際銀行（中國）有限公司成為了摩根史坦利集團的一員。摩根史坦利國際銀行（中國）將一如既往，為已有的客戶提供一流的銀行服務，並希望在未來幾年，憑藉摩根史坦利在產品開發和客戶服務上的專業資源，進一步擴大業務領域。
存款、短期、中期與長期貸款、票據承兌與貼現、政府債券、金融債券和其它除股票之外的外幣證券；信用證服務及擔保；國內外結算：外匯交易、代理交易、外幣兌換；銀行同業拆借；銀行卡服務；保險箱服務；信用調查與諮詢服務；保險代理服務；其它經中國銀行業監督管理委員會批准的業務 。
摩根史坦利於1994年2月在上海設立首家代表處，後於同年8月在北京設立第二家代表處。主要從事投資銀行業務,包括企業融資和協助客戶通過發行股票及債券籌集資金、併購諮詢及房地產投資服務；股票研究及私募股本投資。
摩根史坦利和中金公司曾共同參與多個大型國企民營化的上市項目，其中包括：
2000年6月，中國聯通IPO，同時在紐約和香港兩地上市，籌得資金56.5億美元；
2001年12月，中國鋁業股份有限公司IPO，同時在紐約和香港掛牌上市，籌得資金4.86億美元；
2003年10月，中國人民財產保險股份有限公司IPO並在香港掛牌上市，籌得資金8億美元 ；
2003年11月，中國財險IPO，在香港上市並籌得資金6.96億美元；
2004年5月，中國電信股份有限公司後續H股/美國預托證發行，籌得資金17.25億美元；
2013年5月29日，雙匯國際控股有限公司和史密斯菲爾德聯合公告：雙方已經達成一份最終併購協定，價值約為71億美元（按當前匯率約合人民幣437億元）。雙匯國際的財務顧問由摩根史坦利擔任，法律顧問是普衡律師事務所。
摩根史坦利與大中華地區的多家客戶建立起合作關係，協助他們實現其財務目標。而在眾多客戶中，最為人所熟知的當屬投資銀行部的客戶，公司為這類客戶提供重組、併購和國際資本市場融資方面的諮詢。
跨國公司雲集的上海CBD區
一些中國國有企業成功實行民營化，中國新一代企業家崛起，多家來自中國大陸和中國台灣地區的公司到國際市場上市，還有活躍的跨國併購活動。摩根史坦利一項研究表明，我國出口產品一年為美國消費者節省1000億美元開支，美國公司從我國製造的產品中獲利近600億美元，占標準普爾指數所涵上市公司全年總利潤的10%以上。
2023年4月，根據中國證監會的審批進度公示，關於摩根史坦利公司的《期貨公司設立許可》進度跟蹤在4月3日已達接收材料階段。5月，證監會核准設立摩根史坦利期貨（中國）有限公司。
業務概況
證券業務
1、股票
摩根史坦利屬下的股票銷售及交易部門積極地確保股票的流動性，並向全球各地客戶提供專業的分析意見。公司無可比擬的全球新股發行分銷能力和在股票銷售及交易方面的專業實力，為業內所公認。作為股票衍生產品市場的領導者，公司不斷推出創新的解決方案與專業產品，以滿足客戶的投資需求。
摩根史坦利屬下的股票銷售及交易部門
2、債券
公司的債券部（或稱固定收益證券部）在每日易手數十億美元計的24小時國際債券市場上，扮演著不可或缺的角色。在瞬息萬變的債市中，全球產品組為客戶設計、構建和執行各種組合策略以實現他們的投資目標。此外，摩根史坦利也提供利率和貨幣掉期以及其他衍生產品的交易服務。
3、外匯
公司龐大的全球投資者客戶群體已使摩根史坦利成功躋身世界一流的外匯交易商行列。通過分布全球的6個外匯交易中心，公司為客戶提供24小時不間斷的服務，包括主要和新興市場貨幣的即期、遠期、期權和期貨交易。
4、股票金融服務
5、商品交易
摩根史坦利為全球能源和金屬市場的主要參與商，為客戶提供石油、天然氣、電力、基本金屬和稀有金屬的實際商品交易及相關衍生產品交易服務。自1982年以來，公司在為客戶創建風險管理戰略方面，一直處於領先地位。
6、投資銀行
在與公司企業、機構和各國政府攜手合作的基礎上，摩根史坦利投資銀行家為客戶的融資需求提供最佳的解決方案。摩根史坦利銀行家與客戶分享具有針對性的行業、地區和產品專業知識；成功地為最具挑戰性的發行設計和執行創新的融資方案，從而進一步鞏固了摩根史坦利在全球市場的領先地位。
7、企業諮詢服務
摩根史坦利向世界各地客戶提供全方位的策略和金融活動諮詢服務。公司的顧問專家專門協助客戶在股票和債券市場融資，並就合併、收購和重組向客戶提供意見。房地產金融、證券化產品和在公開市場融資是摩根史坦利的專長。
8、證券包銷
9、機構性企業行銷
公司專業的機構性企業行銷團隊與企業攜手合作，為企業聯繫機構投資者，並協助機構投資者聯繫企業。機構性企業行銷充份利用摩根史坦利過去幾十年在全球資本市場累積的經驗、洞察力和已建立的關係網路。憑藉強大的後援實力，通過舉辦各類型論壇、包括財務路演、投資者考察團、午餐會和會議等，公司的團隊致力於把企業客戶的現有和潛在股東聯繫起來，提供具增值效益的投資者關係服務。
10、房地產金融
摩根史坦利房地產（Morgan Stanley Realty）向全球房地產公司和投資者提供一系列領域廣泛的融資、諮詢和投資服務。其對房地產行業長久以來的無間斷支持，在華爾街無出其右。辦事處遍及全球各地的摩根史坦利房地產由三個環球綜合業務單位組成，專注負責公司房地產業務的不同領域：投資銀行、直接投資和證券化產品。
摩根史坦利房地產公司
2007年，摩根史坦利又在全球募集了42億美元建立摩根史坦利【全球5號房地產基金】。這次，該基金又將50%的資金投入中國市場，在該基金的哄抬下，大量資金所有者，包括中央企業也爭先恐後的進入房地產市場，造成各地帝王頻現。摩根史坦利的模式是：融資（其實就是拿投資者的錢）→利用中國的“聯合開發平台”→控股“聯合開發平台”→注資→利用輿論哄抬房價→他們利用可以利用的工具，忽而唱衰，忽而捧殺中國房地產市場，其目的只有一個，獲利。
投資管理業務
1、私人財富管理
摩根史坦利私人財富管理部是一支專門為擁有高資產淨值的個人、家庭及控制巨額可投資資產的信託基金提供理財建議和投資管理解決方案的諮詢顧問團隊。公司的私人財富管理專家向客戶們提供設計精密、度身定製的財務解決方案，並讓他們也能享受到一般只提供給大公司、金融機構和政府的摩根史坦利的資源。
摩根史坦利屬下的股票銷售及交易部門
2、直接投資部
摩根史坦利直接投資部負責對經營性企業做長期的投資業務，現管理大約共100億美元的資金。這筆資金來自於摩根史坦利、公司員工及其它機構與個人投資者。自80年代中期在全世界範圍內已投資了100多家公司。公司的投資理念是對業績優秀的企業做長期的投資。公司通常不參與公司的日常管理，而是通過董事會層面與管理層充分溝通配合，並有效地利用摩根史坦利在全球的資源及金融專識以幫助公司所投資的公司長期穩定發展。摩根史坦利致力於與最優秀的管理隊伍精誠合作，共同努力提升投資企業的自身價值，使其擁有者及參與者都從中受益，並為企業所在地區的社會經濟發展做出更大的貢獻。
摩根史坦利早在80年代中期就已進入中國，並於1993年開始在中國進行長期直接投資業務。迄今，公司已在中國對多家成功的企業進行了投資，並為它們的發展提供了多方面的協助。在國內的投資企業包括平安保險、南孚電池、蒙牛乳業、恆安國際、永樂家電、山水水泥、百麗國際等多家行業龍頭企業。這些企業都是在國內乃至全球同行業中業績最優秀的佼佼者。通過公司的投資，不僅能使這些企業獲得充裕的資金，更重要的是充分利用摩根史坦利的全球資源為這些企業的長遠發展獻力獻策，幫助它們快速、全方位與國際接軌，並爭取通過在海內外資本市場上市融資，利用全球資本謀求在發展上更上一層樓，成為真正具有國際水平的一流企業。
3、機構投資管理
4、股票研究部
5、債券
榮譽獎項
2009
FinanceAsia 《金融亞洲雜誌》
2009年度成就獎項
最佳IPO機構：中國醫藥集團13億美元IPO
最佳小型公司股票交易：綠色控股0.63美元IPO
2009年度成就國家獎項
新加坡最佳外資投行
Asiamoney 《亞洲貨幣雜誌》
2009年亞洲地區獎項
最佳IPO項目：中國醫藥集團13億美元IPO
2009年投資表現獎項
最佳投資表現市場：日本股票市場
Euromoney 《歐洲貨幣雜誌》
香港地區最佳併購業務行
日本最佳市場跨境併購業務行
Asian Investor
2009年服務提供商大獎
最佳全能服務經紀商
最佳高思維/銷售執行服務商
最佳外匯服務提供商
最佳程式交易平台提供商
最佳證券借貸提供商
最佳客戶服務提供商
IFR Asia 《國際金融評論亞洲版》
2009年地區與國家獎項
中國市場券商
印度市場券商
最佳股權交易：中國醫藥集團100億港元IPO
The Asset《資產雜誌》
AAA大獎國家評選
中國最佳券商
印度最佳券商
韓國最佳外資投行
新加坡最佳外資投行
台灣最佳交易：凱基證券以8.82億美元收購台證證券
AAA大獎地區業務評選
最佳金融機構
最佳中型公司股票行
最佳中型公司股票交易：中國資源水泥控股 8.24億美元IPO
Thomson Reuters 2009年度獎項
亞太區年度併購顧問
FT/Mergermarket 2009年度併購市場金融顧問獎項
韓國年度金融顧問
中國投資情況
中國國際金融公司34.3% 九五年投資三千五百萬美元
杭州工商信託股份有限公司19.9%
摩根史坦利國際銀行(中國)有限公司(原珠海南通銀行)。100%
2012年財富世界500強排行榜中排名第261位。
2017年6月7日，2017年《財富》美國500強排行榜發布，摩根史坦利排名第76位。
2018年7月19日，《財富》世界500強排行榜發布，摩根史坦利位列249位。
2018年12月18日，世界品牌實驗室編制的《2018世界品牌500強》揭曉，摩根史坦利排名第55位。
2019年7月，發布2019《財富》世界500強：位列218位。
2019年10月，Interbrand發布的全球品牌百強榜排名69。
2019年11月16日，胡潤研究院發布《2019胡潤全球獨角獸活躍投資機構百強榜》，摩根史坦利上榜。
2020年1月，2020年全球最具價值500大品牌榜發布，摩根史坦利排名第208位。
2020年2月，2020年度“全球銀行品牌價值500強排行榜”發布，摩根史坦利排名第34位。
2020年5月13日，摩根史坦利名列2020福布斯全球企業2000強榜第48位。
2020年5月18日，摩根史坦利位列2020年《財富》美國500強排行榜第61位。
2020年8月10日，摩根史坦利（MORGAN STANLEY）名列2020年《財富》世界500強排行榜第203位。
2021年5月，摩根史坦利位列“2021福布斯全球企業2000強”第31位。
2021年6月2日，摩根史坦利位列2021年《財富》美國500強排行榜第61位。
2022年5月23日，位列2022年《財富》美國500強排行榜第61名。
2022年8月，入選2022年《財富》世界500強排行榜，位列第211位。
2022年12月9日，胡潤研究院發布《2022胡潤世界500強》，摩根史坦利位列第67位。
2023年6月，以65936（百萬美元）營收，入選2023年《財富》美國500強排行榜，排名第61位。
2023年6月，入選福布斯發布的2023年福布斯全球企業2000強榜單，位列第30名。
2023年8月，以65,936（百萬美元）營收，入選2023年《財富》世界500強排行榜，排名第200位。
2023年11月27日，2023全球系統重要性銀行名單公布，該銀行入選。
最新動態
摩根史坦利“失計”Facebook
從力奪Facebook上市主承銷權，到在最後時刻定出高於發行價區間的38美元，再到掛牌後不到一周股價便跌破發行價，大摩在此次IPO中的定價策略，不僅引發投資者的批評和質疑，亦令自身面臨數十億美元的“浮虧”，更引來了監管機構的訊問傳票。
Facebook主導在過去的大型科技股公司IPO大戲中，一直只有兩個主要玩家：大摩和高盛。為了獲得這單生意，大摩和高盛都使出渾身解數，其高管頻頻向Facebook具體負責交易的CFO大衛·伊博斯曼和COO桑德伯格示好。高盛曾經在這場賽跑中一度領先，但在其私下與客戶的提前交易被曝光之後，遭到了SEC的調查，高盛在最後一刻失去了主承銷商的地位，大摩接棒。這種接替也付出了代價。根據業界慣例，在上市過程中，投行一般會抽取總募集金額的5%至6%作為承銷費用，即使大型交易最低也達到2%至3%。但在激烈的競爭之下，Facebook此次承銷費用低至1%，堪稱史上最低。這種激烈競爭的態勢也讓Facebook成為主導這次發行的最強勢的一方。
就在Facebook上市前的一天，大摩CEO詹姆斯·戈爾曼（James Gorman）與Facebook CFO大衛·伊博斯曼（David Ebersman）就IPO價格區間召開了高級別的電話會議。在這次會議上，他們面臨著重要的抉擇，是保持原定發行區間，為首日上漲提供更多的空間，還是盡力提高發行價為Facebook贏得更好的價格？
“鳳凰”變“草雞”Facebook上市首日巨大的交易量，甚至使得納斯達克的交易系統都不能承受，因而開盤過程兩次延遲，顯示其受熱潮追捧。不過，在短暫上漲之後，Facebook迅速開始下跌，至收盤前已經幾度突破發行價。據媒體報導，為了維持股價，大摩不得不在最後二十分鐘花掉數十億美元掃掉所有在38美元以上的出貨。
就在大摩CEO同意Facebook上調招股價格的同時，一份由大摩分析師撰寫的報告卻在大摩的機構用戶中悄悄流傳。這份報告提示了一個關於Facebook的風險點，即手機用戶在訪問Facebook的用戶中占比越來越大。而針對這部分用戶，Facebook最主要的盈利來源橫幅廣告並不對其產生作用。因此這份報告將對Facebook2012年的盈利預期由每股51美分下調至48美分。
預料之中的“意外”發生了。Facebook上市首日未能迎來預料中的大漲，在隨後兩個交易日又不斷下跌並跌破發行價，繼而引爆了散戶的強烈質疑。公眾紛紛質疑，Facebook通過大摩向機構透露這一負面信息而不向公眾投資者公開，有內幕交易的嫌疑。投行及分析師是否遵循了薩班斯法案所規定的防火牆也廣受質疑。
對於這些指控，大摩僅以“我們遵守了相關規定”作為回應。對於他們來說，法律訴訟肯定並非最大的問題，為了遵守協定護盤而砸進的數十億美元才是其真正關心的重點。截至5月25日收盤前，Facebook的股價在32美元上下。這意味著大摩為護盤砸進的數十億美元已經有了浮虧。
不過在此次Facebook的IPO過程中，高盛和摩根大通這兩家承銷商卻對對沖基金借出股票的申請採取了頗為積極的態度，這也使得對沖基金完全不必擔心“無法借到股票”的問題，並在上市首日就密集展開做空操作。據估計，在Facebook上市首日，至少四分之一的交易是屬於賣空交易。而在上市後的第四個交易日，這一比例則超過30%。值得一提的是，作為Facebook的主承銷商，大摩並未參與對沖基金做空Facebook股票的操作。
遭到起訴
據悉，唯品會投資者向美國紐約聯邦法院提起了這一訴訟。訴狀稱，在秘密獲悉Bill Hwang的家族理財辦公室可能無法滿足追加保證金的要求之後，這兩家投行巨頭數次大筆出售Archegos所持公司的股份。這樣的拋售令唯品會的股票陷入“完全失控”狀態。
高盛和摩根史坦利均沒有對此置評。
就在前幾天，美國證券交易委員會（SEC）對Archegos爆倉事件中該公司是否進行了市場操縱展開調查。
據知情人士透露，SEC正在審查該公司的交易活動，包括其是否隱瞞對一些上市公司的押注規模。當局正評估Archegos在幾家銀行購買同一家公司股份，是否為了避免觸發公開信息披露規定。總體而言，Hwang的頭寸很大。
SEC啟動調查通常只是一個初步步驟，並不意味著尚未被指控有不當行為的Hwang將面臨執法行動。
包括瑞信集團、野村控股和摩根史坦利在內的貸款銀行損失超過100億美元，並引發內部調查和高管被迫離職。與此同時，監管機構正在討論是否修改讓Hwang這樣的家族理財室免除更嚴格監管的規定。
SEC主席Gary Gensler5月份告訴國會稱，在Archegos爆倉事件後，可能需要對投資公司實施更嚴格的信息披露法規。他後來表示計畫公開披露更多行業數據。美國法務部也啟動了對該公司爆倉的調查。
當地時間2023年4月7日，投資者在加利福尼亞州舊金山聯邦法庭起訴摩根史坦利。
2023年5月2日訊息，摩根史坦利高管正在討論到本季度末從全球員工隊伍中裁減約3000個工作崗位的計畫。這相當於該公司財富管理部門（不包括財務顧問及中後台部門）大約5%的員工。
2023年7月19日，摩根史坦利公布第二季度裁員成本，因為裁員行動花掉了3.08億美元，投資銀行部門首當其衝。今年早些時候該行減員約3000人。去年12月，該行已經進行了一輪，當時裁員約2%。摩根史坦利第二季度薪酬支出也有所上升，達到62.6億美元，去年同期為55.5億美元。 摩根史坦利6月末員工人數為82006人，低於3月底的82266人。
2023年9月，智通財經APP獲悉，有私募股權公司起訴華爾街大行摩根史坦利(MS.US)，要求其賠償至少7.5億美元。這些私募股權公司聲稱，他們在投資一條豪華高速鐵路路線的信貸協定時被欺詐。Certares Management LLC以及Knighthead Capital Management LLC周一向紐約州法院提起訴訟，指控摩根史坦利非法重組這些公司向總部位於邁阿密的Brightline Holdings提供貸款的交易。
