廣發聚豐混合型證券投資基金是廣發基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：廣發聚豐混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：廣發基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：13.16億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：270005
- 成立日期：20051223
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
依託中國快速發展的巨觀經濟和高速成長的資本市場，通過適時調整價值類和成長類股票的配置比例和股票精選，尋求基金資產長期增值。
投資範圍
本基金的投資範圍是具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行的各類股票、債券、權證以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具，其中股票配置比例為60-95%，債券比例0-35%，現金或者到期日在一年以內的政府債券大於等於5%，權證等新的金融工具在法律法規允許的範圍內進行投資，不需要召開基金份額持有人大會同意。
投資策略
本基金將股票資產分為價值類股票和成長類股票兩類風格資產，在兩類資產中運用不同的方法分別篩選具有投資價值的股票，同時保持兩類資產的適度均衡配置，構建股票投資組合。
本基金按以下方法將市場全部股票劃分為價值類股票和成長類股票兩類：基金管理人每半年將對中國A 股市場中的股票按當期市淨率（P/B）從小到大排序，並將市值依次相加，累計市值達到總市值50%為界，將股票分為價值和成長兩類股票。其中，P/B 較小的一類股票為價值類股票，P/B 較大的一類股票為成長類股票。在此期間，對於未納入最近一次排序範圍內的股票（如新股、恢復上市股票等），本基金參照最近一次排序的結果決定其納入何種風格資產。
（一）資產配置策略
1、大類資產配置策略
本基金股票資產配置比例為60%-95%，債券比例0-35%，現金或者到期日在一年以內的政府債券大於等於5%，權證等新的金融工具在法律法規允許的範圍內進行投資，不需要召開基金份額持有人大會同意。基金管理人根據巨觀經濟、政策等因素和市場波動周期的判斷做出相應的倉位調整決定。
2、風格股票資產配置策略
本基金是股票型基金，股票類資產投資方向包括為價值和成長兩類風格股票資產。
在股票資產中，兩類風格資產的配置目標區間如下：
風格資產 配置目標 配置區間下限 配置區間上限
價值類股票 50% 30% 70%
成長類股票 50%30% 70%
本基金將股票資產分為價值類股票和成長類股票兩類風格資產，在兩類資產中運用不同的方法分別篩選具有投資價值的股票，同時保持兩類資產的相對均衡配置，構建股票投資組合。
本基金的股票庫包括一級庫和二級庫：
一級庫的構建：一級庫是本基金管理人所管理旗下基金統一的股票投資範圍，入選條件主要是根據廣發企業價值評估體系，通過研究，篩選出基本面良好的股票進入一級庫。
二級庫的構建：本基金根據市淨率(P/B)將一級庫中的股票分為價值類股票和成長類股票兩類風格資產。在此基礎上，針對各自不同的特徵通過基本面研究，篩選出兩類資產中具有投資價值的股票，構建二級庫。二級庫是基金經理小組進行股票投資的範圍。
股票投資組合構建遵循價值類股票和成長類股票的相對均衡配置的原則。
3、股票投資策略
（1）價值股選股方法
(1)低市盈率
基金管理人將對低P/E公司的低價因素進行合理分析，在低市盈率公司中找到基本面素質較好，股價暫時被低估的公司。這樣有利於更好的控制投資風險、獲取投資收益。
(2)定性分析
公司處於低谷主要驅動因素是行業低迷還是公司個體因素；
如果主要驅動因素是行業因素，則首先重點考察公司所處行業的發展前景；
公司在行業中的地位，重點關注行業領先企業；
公司面臨困難是否來源於主營業務，如果是，重點主營業務是否有本質改善和突破性發展的機會；
公司經營所面臨的困難是否有改善的跡象，從歷史上看，公司是否具備克服類似困難的條件和能力；
如公司面臨的困難主要來源於治理結構，則重點關注公司治理結構的改善前景；
其他因公司而不同的重要因素；
（2）成長股選股方法
投資成長類股票是分享中國證券市場成長的重要方法。基金管理人重點關注具有內涵式增長特點的企業。內涵式增長主要是來自企業的管理技能的可複製、技術積累和進步的程度、及公司抵抗風險持續生存的能力。
(1)主營業務增長率、淨資產收益率
一般說來，具備持續成長能力的公司具備兩個重要特徵：一是主營業務的持續成長。二是成長的動力主要來自於公司內部。因此，本基金管理人主要套用兩個定量指標在成長類股票中選擇股票：主營業務增長率與淨資產收益率。前者主要代表公司業務的持續成長能力，後者主要代表成長動力的內生性。
(2)定性分析
行業是否有準入壁壘、技術壁壘或者其他壁壘；
行業的競爭結構；
公司在行業中的地位、市場占有率、競爭能力、競爭策略；
公司研發投入的比重及有效性，新產品的推出速度和競爭力；
公司的分紅政策、財務槓桿是否合理及其發展趨勢；
管理層的發展戰略是否合理有效；
其他因公司而不同的重要因素。
4、債券投資策略
在債券投資上，堅持穩健投資的原則，控制債券投資風險。具體包括利率預測策略、收益率曲線模擬、債券資產類別配置和債券分析。
本基金將在利率合理預期的基礎上，通過久期管理，穩健地進行債券投資，控制債券投資風險。尤其是在預期利率上升的時候，嚴格控制，保持債券投資組合較小的久期，降低債券投資風險。
5、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。根據有關規定，本基金投資權證目前遵循下述投資比例限制，若相關法律法規另有規定，本基金權證投資比例限制自動按相關法律法規進行修訂，不受下述條款限制：
（1）本基金在任何交易日買入權證的總金額，不超過上一交易日基金資產淨值的千分之五。
（2）本基金持有的全部權證，其市值不超過基金資產淨值的百分之三。
（3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不超過該權證的百分之十。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配比例為基金淨收益的100%，本基金每年收益分配次數最少一次，最多為六次，若基金契約生效不滿3 個月可不進行收益分配；
3、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
4、基金當年收益應先彌補上一年度虧損後，才可進行當年收益分配；
5、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；
6、每一基金份額享有同等分配權；
7、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
