廣發聚瑞混合型證券投資基金是廣發基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：廣發聚瑞混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：廣發基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：70.71億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：270021
- 成立日期：20090616
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
深入研究中國經濟、社會發展過程中的結構性變化和趨勢性規律，把握主題投資機會，通過精選個股和有效的風險控制，追求基金資產的長期穩健增值。
投資範圍
本基金投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、權證及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。若法律法規或監管機構以重禁頁後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可將其納入投資範圍。
本基金為股票型基金，基金的資產配置比例範圍為：股票資產占基金資產的60%—95%；現金、債券、權證以及中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的5%－40%，其中，基金持有權證的市值不得超過基金資產淨值的3%，基金保留的現金以及到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%。
投資策略
（一）資產配置策略
本基金為股票型基金，基金的資產配置比例範圍為：股票資產占基金資產的60%—95%；現金、債券、權證以及中國證監會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的5%－40%，其中，基金持有權證的市值不得超過基金資產淨值的3%，基金保留的現金以及到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%。
如法律法規或監管機構以後允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
（二）股票投資策略
在股票投資方面，本基金主要採用自上而下的“主題投資分析框架”（Thematic Investing Analysis Frame），恥樂燥蘭通過主題挖掘、主題配置和主題投資三個步驟，挖掘受益於中國經濟發展趨勢和投資主題的公司股票，通過定量和定性相結合的方法，篩選出主題特徵明顯、成長性好的優質股票構建股票投資組合。
1、主題挖掘
本基金將通過自上而下的方式，從巨觀經濟運行、經濟體制變革、產業結構調整、技術發展創新等多個角度出發，在深入研究的基礎上，有效分析影響經濟發展和企業盈利的關鍵性、趨勢性因素，從而前瞻性地挖掘出中國經濟發展過程中不斷湧現出的投資主題。
2、主題配置
在主題挖掘的基礎上，基金管理人定期召開投研聯席會議，由研究員協地員（巨觀經濟研究員、策略研究員、行業研究員）和基金經理對主題因子進行分析，評估，最終確定各大主題資產在股票資產中的配置。
3、主題投資
（1）主題行業配置
在確定了主題配置後，本基金將明確各個主題所涵蓋的主題行業，通過行業投資評級的方式，確定各個主題行業的配置比例，本基金將重點投資於那些主題特徵明顯、成長價值高的行業。
（2）個股精選
在個股投資方面，本基金採用備選庫制度，本基金的肯榜樂備選庫包括一級股票庫和二級股票庫。
一級股票庫：主要根據本基金管理人開發的廣發企業價值評估系統，通過考察企業的基本面狀況，篩選出基本面良好的股票組成一級股票庫。
二級股票庫：在一級股票庫的基礎上，根據主題行業配置階段所確定的各個主題所覆蓋的主題行業，從境全一級股票庫中挑選出所有屬於主題行業的股票，通過定性、定量分析，精選增長潛力大、盈利能力好的優質上市公司，構成本基金的二級股票庫。二級股票庫是本基金的風格股票庫。
（三）債券投資策略
在債券投資上，堅持穩健投資的原則，通過自上而下的巨觀分析以及對個券相對價值的比較，發現和確認市場失衡，把握投資機會；在良好控制利率風險及市場風險、個券信用風險的前提下，為投資者獲得穩定的收益。具體包括利率預測策略、收益率曲線模擬、債券資產類別配置和債券分析。
利率預測：本基金將在利率合理預期的基礎上，通過久期管理，穩健地進行債券投資，控制債券投資風險。尤其是在預期利率上升的時候，嚴格控制，保持債券投資組合較短的久期，降低債券投資風險。
收益率曲線策略：首少凝察先確定收益曲線變動的類型以及各種變動對組合收益率變動的影響，具體包括子彈策略、槓鈴策略和梯子策略，在此基礎上以對收益率曲線形狀變動的預期為依據建立或改變組合頭寸。
債券配置：本基金將依照收益率及風險特徵對債券類資產進行祝去淋殃配置，確定投資組合，並隨著投資環境的變化調整投資組合。
債券分析：本基金將根據不同債券品種的特點進行分析。
（1）國債：重點關注利率水平以及國債的供求關係等；
（2）企業債：重點關注發債企業的信用等級、收益率、債券的流動性以及債券的發行期限等指標；
（3）可轉債：本基金將在評估其償債能力的同時兼顧公司的成長性，以期通過轉換條款分享因股價上升帶來的高收益；本基金將重點關注可轉債的轉換價值、市場價值與其轉換價值的比較、轉換期限、公司經營業績、公司當前股票價格、相關的贖回條件、回售條件等。
（四）權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於加強基金風險控制，有利於基金資產增值。本基金將利用權證達到控制下跌風險、增加收益的目的；同時，充分發掘權證與標的證券之間可能的套利機會，實現基金資產的增值。
根據有關規定，本基金投資權證目前遵循下述投資比例限制：
1、本基金在任何交易日買入權證的總金額，不超過上一交易日基金資產淨值的千分之五。
2、本基金持有的全部權證，其市值不超過基金資產淨值的百分之三。
3、本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不超過該權證的百分之十。
若未來法律法規或監管部門有新規定的，本基金將按最新規定執行。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次分配比例不低於基金收益分配基準日可供分配利潤的10%；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即：基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後，不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
（三）債券投資策略
在債券投資上，堅持穩健投資的原則，通過自上而下的巨觀分析以及對個券相對價值的比較，發現和確認市場失衡，把握投資機會；在良好控制利率風險及市場風險、個券信用風險的前提下，為投資者獲得穩定的收益。具體包括利率預測策略、收益率曲線模擬、債券資產類別配置和債券分析。
利率預測：本基金將在利率合理預期的基礎上，通過久期管理，穩健地進行債券投資，控制債券投資風險。尤其是在預期利率上升的時候，嚴格控制，保持債券投資組合較短的久期，降低債券投資風險。
收益率曲線策略：首先確定收益曲線變動的類型以及各種變動對組合收益率變動的影響，具體包括子彈策略、槓鈴策略和梯子策略，在此基礎上以對收益率曲線形狀變動的預期為依據建立或改變組合頭寸。
債券配置：本基金將依照收益率及風險特徵對債券類資產進行配置，確定投資組合，並隨著投資環境的變化調整投資組合。
債券分析：本基金將根據不同債券品種的特點進行分析。
（1）國債：重點關注利率水平以及國債的供求關係等；
（2）企業債：重點關注發債企業的信用等級、收益率、債券的流動性以及債券的發行期限等指標；
（3）可轉債：本基金將在評估其償債能力的同時兼顧公司的成長性，以期通過轉換條款分享因股價上升帶來的高收益；本基金將重點關注可轉債的轉換價值、市場價值與其轉換價值的比較、轉換期限、公司經營業績、公司當前股票價格、相關的贖回條件、回售條件等。
（四）權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於加強基金風險控制，有利於基金資產增值。本基金將利用權證達到控制下跌風險、增加收益的目的；同時，充分發掘權證與標的證券之間可能的套利機會，實現基金資產的增值。
根據有關規定，本基金投資權證目前遵循下述投資比例限制：
1、本基金在任何交易日買入權證的總金額，不超過上一交易日基金資產淨值的千分之五。
2、本基金持有的全部權證，其市值不超過基金資產淨值的百分之三。
3、本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不超過該權證的百分之十。
若未來法律法規或監管部門有新規定的，本基金將按最新規定執行。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為6次，每次分配比例不低於基金收益分配基準日可供分配利潤的10%；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即：基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後，不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
