外匯交易風險管理

內部措施

（一）簽訂契約時可採取的防範措施

（1）做好計價貨幣的選擇：

①本幣計價：適用於貨幣可自由兌換的國家。

②收硬付軟：出口、外幣債權爭取使用硬幣，進口、外幣債務爭取使用軟幣。

③多種貨幣計價法（軟硬搭配）

（2）調整價格法：可以減輕但無法消除外匯風險。

（3）在契約中加列貨幣保值條款。

貨幣保值是指選擇某種與契約貨幣不一致的、價值穩定的貨幣，將契約金額轉換用所選貨幣來表示。

A.外匯保值條款出口契約中規定：以硬幣保值，以軟幣支付。支付時按硬幣與軟幣匯率的變動幅度，相應調整支付金額。

B.綜合貨幣單位保值條款：綜合貨幣單位（如特別提款權）是由一定比重的硬幣和軟幣搭配組成，因此，其價值較穩定，以其保值可以減緩風險。

（二）提前或拖延收付（Leads & Lags)：

即根據有關貨幣對其他貨幣匯率的變動情況，更改該貨幣收付日期。

（三）配對( Matching )管理：使外幣的流入和流出在幣種、金額和時間上相互平衡的作法。

（1）平衡法：指在同一時期內，創造一個與存在風險相同貨幣、相同金額、相同期限的資金反方向流動。

（2）組對法：某公司具有某種貨幣的外匯風險，它可創造一個與該種貨幣相聯繫的另一種貨幣

（四）沖銷法（淨額結算）

——指跨國公司子公司經常採用的對其內部貿易所產生的應收款和應付款進行相互抵消，僅定期清償抵消後的淨額部分，從而減少了淨敞口頭寸的存在。

*外部管理是當內部管理不足以消除淨外匯頭寸時，利用金融市場（外匯市場和貨幣市場）進行避免外匯風險的交易

*貨幣市場的套期保值是指通過貨幣市場上的借貸來抵消已有的債權和債務的外匯風險。

外匯風險管理的基本方法

1.遠期契約法（Forward Contract）.

2.借款一即期契約一投資法

（Borrow一Spot－Invest，簡稱BSI）。

3.提前收付一即期契約一投資法（Lead－Spot－Invest，簡稱LSI）。

《後金融海嘯時代--人民幣匯率與外匯風險管理》內容介紹：

1、全球金融危機對中國對外經濟的影響如何？人民幣還會持續升值嗎？

2、未來出口行業面臨什麼樣的形式？

3、新修訂的外匯管理條例對涉外型企業有何影響？如何充分利用新外匯管理政策。

4、金融危機下的匯率變化給涉外型企業帶來什麼機遇，如何有效的進行匯率的風險管理。

5、優秀的匯率風險管理企業是如何運作的。

6、銀行在匯率風險管理的過程中，能為企業提供什麼服務？