外匯頭寸

外匯頭寸是指經營外匯業務的銀行帳戶上外幣收付的數額。“頭寸”一詞，為中國歷史上的商業用語，原指款項。在外匯業務中，用以表示各種外幣買進和賣出數額之餘缺狀況。銀行每天根據各種不同種類、不同期限外匯交易的情況，將當天可以收進或需要付出的各種外匯數額，編製成外匯頭寸表，以觀察收付是否平衡。若收大於支則為多頭寸，支大於收則為空頭寸。多頭寸是債權，空頭寸是債務。多頭寸和空頭寸都是“敞口頭寸”，亦稱“受險頭寸”，可能遭受匯率波動的損失。

基本介紹

• 中文名：外匯頭寸
• 外文名：Foreign Exchange Position
• 別名：外匯地位，外匯持有額
• 作用：表示各種外幣買進和賣出數額之餘缺狀況

含義

外匯頭寸也稱外匯地位，又稱外匯持有額，是指銀行對客戶的外匯交易、不可避免地會發生買入多於賣出或者買賣大致相等的情況。外匯銀行在一定時間所持有的外匯差額。

形式

外匯持有額有3種情況：

(1)賣出外匯的總額超過買入總計的“超賣持有”(Oversold Position)；

(2)相反情形的“超買持有”(Overbought Position)；

(3)買入與賣出總額大致相等的“平衡持有”(Savare Position)。

前兩種將使外匯銀行因匯率變動而受到有利或不利的影響。為了避免匯率變動的風險，外匯銀行必須經常與其它外匯銀行進行外匯交易，即在“超賣持有”時予以買入，“超買持有”時予以賣出，而使外匯持有額儘可能軋平差額(Savare)。