根據《證券公司場外期權業務管理辦法》（中證協發〔2020〕104號）第二條，場外期權業務，是指在證券公司櫃檯開展的期權交易。...
《證券公司場外期權業務管理辦法》（中證協發〔2020〕104號）是中國證券業協會2020年9月25日發布的辦法，自發布之日起實施。全文 第一章 總則 第一條 為規範發展證券公司場外期權業務，根據《中華人民共和國證券法》、《證券公司監督管理條例》等法律、行政法規、部門規章、規範性檔案和《中國證券業協會章程》等...
報送機構應於每年4月30日前報送上年收益互換業務年度報告，包括但不限於收益互換業務模式、業務規模、交易對手方、掛鈎標的、對沖持倉、履約保障、盈虧、風險管控、合規管理、系統建設等總體情況。上述月報、半年報、年報可與場外期權業務報告合併報送。第三十七條 收益互換契約存續期間發生異常交易、違約事件、負面客戶...
《路徑依賴型場外期權定價方法》是一本2023年經濟管理出版社出版的圖書，作者是肖漢。內容簡介 隨著金融改革和創新的不斷深入，我國發展場外期權的市場條件已經具備。國際和國內市場上除了標準期權之外，還出現場外奇異期權，其中許多的奇異期權都具有路徑依賴相關特性，即期權價值不僅取決於到期日的標的資產價格，還取決於...
《大宗商品場外期權與企業風險管理》是一本由中國財政經濟出版社出版的圖書，作者是[法] 塞默·M.達菲爾、[印] 維什努·N.加傑拉 。內容簡介 《燃料油對沖和風險管理》的兩位作者塞默•穆罕默德•達菲爾（Simo Mohamed Dafir）、維什努•加傑拉（Vishnu Gajjala）是商品衍生品專業人士，在商品衍生產品和結構產品...
股票期權交易根據期權交易的場所可分為有組織的期權交易市場(OrganizedExchange)即交易所和場外期權市場(Over-The-Counter，OTC)。期權交易起源於公元六世紀，於十八世紀被引入金融市場 ，以現貨股票作為交易對象，即早期的股票期權交易。之後一直到二十世紀七十年代以前，股票期權交易一直較為零散，二十世紀七十年代到八十...
場內期權 場內期權（floor traded options）是“交易所交易期權”或“交易所上市期權”。 有時簡稱為traded options ,一般譯作“交易所交易期權”或“交易所上市期權”。是指，在集中性的金融期貨市場或金融期權市場所進行的標準化的金融期權契約交易。
第五章場外期權 第一節場外期權概述 一、場外期權的概念 二、場外期權的特點 三、場外期權的發展歷史 四、場外期權的風險分析 第二節場外期權套期保值 一、場外期權套期保值的概念和類型 二、我國場外期權套期保值的業務模式 三、場外期權套期保值的交易策略 第三節場外期權套利 一、場外期權套利概述 二、場外期權...
2014年9月16日，中國證監會發布《關於進一步推進期貨經營機構創新發展的意見》，穩步發展場外衍生品業務。支持期貨經營機構開展場外期權、遠期、互換等場外衍生品交易。規範發展期貨經營機構櫃檯業務，支持期貨經營機構自主創設場外衍生品契約，服務實體經濟風險管理需要。不斷完善統一適用於證券期貨市場的場外衍生品交易主協定...
本書由淺入深，首先介紹了商品期貨與期權的基礎知識，基差的概念和原理以及在實際中的運用，為初入門檻的學習者打下堅實的基礎；然後介紹了商品期貨和期權在企業經營與貿易過程中對風險防範的策略運用，是期貨專業本科生應知應會知識； 最後介紹了場外期權的各種套期保值、套利、投機等策略，以及大宗商品的業務模式與...
期權性風險是一種越來越重要的利率風險，來源於銀行資產、負債和表外業務中所隱含的期權。一般而言，期權賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融契約的現金流量的權利，而非義務。期權可以是單獨的金融工具，如場內（交易所）交易期權和場外期權契約，也可以隱含於其他的標準化金融工具之中，如債券...
2013年2月5日，公司櫃檯交易業實施方案通過中國證券業協會的專業評價，正式獲得了該項業務資格。 公司首批櫃檯產品——權益類收益互換與場外期權業務亦於8月7日正式獲批。2013年5月28日，國家工商行政管理總局為表彰公司依法經營，重約守信，嚴格自律，規範契約信用管理，授予公司“守契約重信用企業”榮譽稱號。2013年7...
中國期貨市場價格發現功能評價、中國期貨市場套期保值效率評價、期貨市場研究前沿展望、中國期貨市場專題研究五篇內容，著力就2020 年我國期貨市場運行概貌、期貨品種價格發現及套期保值效率結構特徵、 原油期貨制度創新、國內外商品期貨價格指數編制、股指期貨收益率波動屬性、場外期權業務模式創新、“保險＋期貨”可持續發展、...
權益類中性業務市場風險主要指策略為中性的權益類套利業務、場外期權、場內期權做市和收益互換業務等。其中，權益類套利業務可比照利率中性類業務壓力測試方法，將多空端持倉價差或基差的不利變動情況作為風險因子。另外，收益互換業務因對沖後組合受市場漲跌影響較小，主要暴露信用風險，在此不進行展開。此處主要考慮場內...
b)場外期權。證券公司應當至少每年對投資者的資質覆核一次，並通過定期回訪、監測評估等方式確保投資者持續符合適當性管理要求。［來源：證券公司場外期權業務管理辦法，第三十二條］建議與適當性回訪相結合併作為工作重點。c)基金銷售。基金銷售人員應當積極為投資者提供售後服務，回訪投資者，解答投資者的疑問。［來源：...
多策略的體系，滿足投資者對全球金融資產的配置需求 。FOF投資業務：通過靈活運用多種投資工具，為客戶帶來長期穩健的投 資收益。主動權益業務：主動權益投資是公司的核心業務，也是發展最快的 業務；多資產投資業務：公司自2019年起成立多資產管理部門，此後管理賬戶類型不斷拓展，逐步涵蓋收益互換，場外期權 等 。
深圳衍生資本管理有限公司是以中國證券期貨市場場外衍生品交易為主營業務的有限公司。深圳衍生資本管理有限公司於2014年6月24日在深圳註冊成立，註冊資本金3300萬元人民幣，是國內首家專注於中國證券期貨市場場外衍生品交易的資本管理公司（私募投資基金備案證明編號P1005642）；公司發行的私募備案制場外期權基金產品【衍生8號...
——新世紀期貨套期保值業務模式分享 案例16：從實際出發，利用期貨工具改善經營模式 ——南證期貨服務某塑膠貿易商 案例17：期貨助力小企業做大做強 ——瑞奇期貨服務D0銅業 案例18：利用期貨工具，創新盈利模式 ——宏源期貨服務電線電纜小微企業 第二章 期貨公司創新業務案例 案例19：量身打造新業務模式，場外期權...
中州期貨設有專門研究所，其專注於基本面分析、巨觀經紀研究，從供需關係、基差關係、產業邏輯驅動等多維度研究重點出發，為企業提供一攬子量身打造“一對一”服務：套期保值、套利交易、基差交易、期現結合、庫存管理、期權及場外期權服務、含權貿易、風險監管等，立足產業客戶和實體經濟打造研究所核心競爭力。公司在青島...
中州期貨設有專門研究所，其專注於基本面分析、巨觀經紀研究，從供需關係、基差關係、產業邏輯驅動等多維度研究重點出發，為企業提供一攬子量身打造“一對一”服務：套期保值、套利交易、基差交易、期現結合、庫存管理、期權及場外期權服務、含權貿易、風險監管等，立足產業客戶和實體經濟打造研究所核心競爭力。公司自成立...
六、穩步發展場外衍生品業務 支持期貨經營機構開展場外期權、遠期、互換等場外衍生品交易。規範發展期貨經營機構櫃檯業務，支持期貨經營機構自主創設場外衍生品契約，服務實體經濟風險管理需要。不斷完善統一適用於證券期貨市場的場外衍生品交易主協定和相關配套規則。加快基礎設施建設，建立交易報告庫，實施場外衍生品業務統一...
三、場外衍生產品的設計開發 （一）場外商品衍生產品的設計開發原則 （二）場外商品衍生產品的開發框架 （三）場外衍生產品設計的重點 四、基本場外商品契約形式的設計與定價 （一）場外遠期的設計定價討論 （二）場外互換的設計定價討論 （三）場外期權的設計定價討論 （四）結構化衍生品的設計定價討論 五、場外衍生...
在傳統股票型、債券型、混合型產品之外，研發出多類創新型產品，包括場外期權結構化產品、量化對沖產品、RQFII專戶產品、QDII專戶產品、銀行理財資金管理型產品、CTA期貨產品、新三板產品、定向增發產品等。衍生品及量化投資業務 公司於2011年成立量化投資團隊，現有成員10名。經過嚴謹的平台搭建和策略研發過程，現已建立起...
從2010年開始，楊劍波開始組建光大證券股份有限公司的複雜交易平台，這個複雜交易平台包含內部對沖基金、銷售交易業務平台、大宗經紀業務，並獲任擔任光大證券旗下專注於跨境及離岸交易的香港複雜交易公司的負責人。其中，他負責的策略投資部具體業務包括股指期貨套利、統計套利、ETF做市及套利、權益互換、結構性產品、場外期...
新設立的國家級棉花棉紗交易中心將提供棉花棉紗產品交易、產業服務及其他增值服務，包括開展現貨掛牌交易、現貨單邊競價交易、協商交易等業務；未來將研究開展預售產能掛牌交易、倉單交易、進口棉花棉紗保稅交易等。同時，積極探索訂單交易模式，與現有期貨交易市場合作開展“現貨+場外期權”業務模式研究，實現期現聯動發展。設...
因為默頓在哥倫比亞大學時選修了許多研究生課程，所以在加州理工學院的第一年他就修完了所有必要的學分。在加州理工學院學習時，他仍然十分關注金融市場。他早上去一個經紀公司進行股票和場外期權的交易，然後再去學院工作，這樣，他形成了對金融市場交易過程的直覺，這種直覺對他今後從事的期權定價理論研究有莫大的幫助。