路徑依賴型場外期權定價方法

內容簡介

隨著金融改革和創新的不斷深入，我國發展場外期權的市場條件已經具備。國際和國內市場上除了標準期權之外，還出現場外奇異期權，其中許多的奇異期權都具有路徑依賴相關特性，即期權價值不僅取決於到期日的標的資產價格，還取決於標的資產所經過的價格路徑。由於路徑依賴型期權在金融市場具有重要的作用，以及能夠滿足投資者的各種需求，已經成為近年來在金融市場交易不可缺少的部分。但是不同的路徑對期權的收益函式有著不同的影響，因此路徑依賴相關期權的定價問題顯得非常複雜。

本文提出的方法論和框架，不僅適用於路徑依賴型期權收益函式靈活多變的情況，還適用於多維標的擴展的情景，解決了奇異期權變化的兩大難題。我國的場外期權市場起步較晚，期權定價的研究和探索，有利於我國專業投資機構的產品和業務創新，提升我國金融機構的國際競爭力。隨著我國金融市場的發展，目前迫切需要有較為科學的定量模型，為期權交易的投資者提供定價和決策支持。因此，如何採用合理的定價參數、數學模型和定價方法，並提出路徑依賴型期權定價的有效求解方法成為本文研究的重點。本文的研究也對未來我國，出現更複雜的期權定價、交易和風險管理，具有一定的實踐和參考意義。

路徑依賴型場外期權定價方法

基本介紹

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