債券單利收益率

投資者在一定時期內以單利計算的債券收益與債券購買價格的比率。債券單利收益率根據投資者債券持有期間的不同，又可分為債券單利到期收益率（或稱債券單利最終收益率）和債券單利持有期收益率。前者是指投資者將債券持有到期償還時的單利收益與債券購買價格之比；後者則是指投資者在債券到期償還之前又將債券賣出時的單利收益與債券購買價格之比。債券單利收益率所計算的債券收益，只是債券持有期間按票面利率獲得的利息收入和償還時的差損差益額或債券買賣差價收益，而沒有考慮將債券利息收入進行再投資所帶來的收益，因此，在票面利率和償還差損差益或買賣差價相同的情況下，債券單利收益率一般都低於複利收益率。但由於單利收益率計算比較方便簡單，收益水平明確，所以在證券市場上將被廣泛使用。尤其是一些期限在一年以內的短期債券和一次性還本付息的債券，由於無法對利息進行再投資，通常以單利收益率來衡量債券的收益水平。