中融穩健添利債券型證券投資基金是中融基金髮行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中融穩健添利債券
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中融基金
- 基金管理費：0.80%
- 首募規模：3.55億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：001779
- 成立日期：20151020
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在注重資產安全性和流動性的前提下，積極主動調整投資組合，追求基金資產的長期穩定增值，並力爭獲得超過業績比較基準的投資業績。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（包括國債、央行票據、金融債券、地方政府債、企業債券、公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據、資產支持證券、次級債、可轉換公司債券（含可分離交易可轉債）、可交換公司債券、中小企業私募債券、債券回購等）、銀行存款（包括協定存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。本基金還可持有可轉換公司債券轉股所得的股票、投資二級市場股票以及權證等中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1．債券投資策略
本基金通過綜合分析國內外巨觀經濟態勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風險變化等因素，並結合各種債券類資產在特定經濟形勢下的估值水平、預期收益和預期風險特徵，在符合本基金相關投資比例的前提下，決定組合的久期水平、期限結構和類屬配置，並在此基礎之上實施積極的債券投資組合管理，以獲取較高的投資收益。
（1）利率預期策略
債券積極投資策略的關鍵是對未來利率走向的預測。通過對利率的科學預測和對債券投資組合久期的正確把握，可以提高投資收益。
久期越長，利率變動所引起價格變化越大，久期越短，利率變動所引起的價格變化越小。如果預計利率會下跌，債券價格會上漲，則應該加大長久期債券的比例，以實現收益的最大化。相反，如果預計利率會上漲，債券價格會下跌，則應該增加組合中久期較短債券的比例，以儘可能減少利率上漲帶來的損失。
（2）收益率曲線配置策略
收益率曲線配置策略是根據對收益率曲線形狀變動的預期建立或改變組合期限結構。要運用收益率曲線配置策略，必須先預測收益率曲線變動的方向，然後根據收益率曲線形狀變動的情景分析，構建組合的期限機構。
（3）騎乘策略
騎乘策略是一種基於收益率曲線分析對債券組合進行適時調整的債券投資管理策略。該策略是指當收益率曲線比較陡峭時，即相鄰期限利差較大時，可以買入期限位於收益率曲線陡峭處的債券，也即收益率水平相對較高的債券，隨著持有期限的延長，債券的剩餘期限將會縮短，此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降，通過債券收益率的下滑來獲得資本利得收益。
（4）信用債券投資策略
信用債市場整體的信用利差水平和信用債發行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產生重要影響，因此，一方面，本基金將從經濟周期、國家政策、行業景氣度和債券市場的供求狀況等多個方面考量信用利差的整體變化趨勢；另一方面，本基金還將以內部信用評級為主、外部信用評級為輔，即採用內外結合的信用研究和評級制度，研究債券發行主體企業的基本面，以確定企業主體債的實際信用狀況。具體而言，本基金的信用策略主要包括信用債券趨勢判斷、信用利差分析、持有期收益情景模擬和信用債券精選策略四個方面。
（5）可轉換公司債券投資策略
本基金的可轉債的投資將基於三個方面的分析：數量為主的價值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過以上分析，力求選擇債券價值有一定支撐、安全性和流動性較好，並且發行人成長性良好的品種進行投資。
2．股票投資策略：注重趨勢研究，發揮市場時機選擇能力，充分分享股票市場的收益；重點關注改革方向的行業和個股，通過選擇流動性高、風險低、具備中期上漲潛力的股票進行分散化組合投資，控制流動性風險和集中性風險，保證股票組合的穩定性和收益性。
3．中小企業私募債券投資策略
本基金對中小企業私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動性等方面特徵進行全方位的研究和比較，對個券發行主體的性質、行業、經營情況、以及債券的增信措施等進行全面分析，選擇具有優勢的品種進行投資，並通過久期控制和調整、適度分散投資來管理組合的風險。
4．資產支持證券投資策略
資產支持證券主要包括資產抵押貸款支持證券（ABS）、住房抵押貸款支持證券（MBS）等證券品種。本基金將重點對市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產支持證券價值的因素進行分析，並輔助採用數量化定價模型，評估資產支持證券的相對投資價值並做出相應的投資決策。
5．權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，本基金將在控制風險的前提下，以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上適當參與。
收益分配原則
1．在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的20%，若基金契約生效不滿3個月可不進行收益分配；
2．本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3．基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4．每一基金份額享有同等分配權；
5．法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
