Black Scholes

Black Scholes主要有三種概念，分別是描述權益類證券的一個數學模型、描述基於權益類證券的衍生品價格的偏微分方程和把Black Scholes PDE套用到歐式認購和認沽期權的定價結果。

通常意義的Black Scholes指的是以下3種概念：

·Black Scholes模型 是描述權益類證券的一個數學模型，假設權益類證券價格是一個動態過程；

·Black Scholes PDE描述基於權益類證券的衍生品價格的偏微分方程；

·Black Scholes公式是把Black Scholes PDE套用到歐式認購和認沽期權的定價結果。

Fischer Black和Myron Scholes在1973年發表著名期權定價論文。

1997年10月10日，史丹福大學教授邁倫·斯克爾斯(Myron Scholes)獲得了第二十九屆諾貝爾經濟學獎

（一同獲得的是哈佛商學院教授羅伯特·默頓(RoBert Merton)）。Fisher Black 當時已故。

他們創立和發展的布萊克——斯克爾斯期權定價模型(Black Scholes Option Pricing Model)為包括股票、債券、貨幣、商品在內的新興衍生金融市場的各種以市價價格變動定價的衍生金融工具的合理定價奠定了基礎。