風險被消除的利率平價

風險被消除的利率平價（covered interest parity）：將不同國家的利率水平之差和兩國貨幣之間的升（貼）水率聯繫起來的條件。公式為：R-R*≈(F-S)/S，其中R表示本國利率，R*表示外國利率，F表示遠期匯率，S表示即期匯率。如果利率為年利率，則上式中的F應為1年期的遠期匯率；若用FN表示N個月的遠期匯率，則上式修正為：R-R*≈(FN-S)/S×12/N。