風險未消除的利率平價（uncovered interest parity）：將不同國家的利率水平之差和兩國貨幣之間即期匯率的預期變化率聯繫起來的條件。公式為：R-R*≈(Se-S)/S，其中R表示本國利率，R*表示外國利率，S表示即期匯率，Se表示預期的即期匯率。如果利率為年利率，則上式中的Se應為預期的1年後即期匯率。
