開放式基金投資能力量化研究
作者：劉廣 著
出版時間：2016-08
叢書名：廣州大學·青年博士學術文庫
頁數：210
書號：978-7-5097-8686-4
關鍵字：開放式基金|投資能力|投資業績
開本：16
內容簡介
本書首先使用不同方法多角度揭示其投資業績現狀，並檢驗其業績顯著性、穩定性和持續性，從而獲得一般性認識；然後嘗試構建開放式基金投資能力概念和分析框架，將投資能力與投資業績在內涵和外延上做嚴格區分，指出二者的區別和聯繫，進而對開放式基金投資能力進行詳細考察，檢驗其顯著性，並揭示交易成本和管理費用等對投資業績的影響；最後，基於經典資產配置思想，分別從個股、行業和動態配置三個方面，初步提供提升開放式基金投資能力的途徑。
作者簡介
劉廣，華南理工大學管理學博士，廣州大學經濟與統計學院講師，廣州發展研究院兼職研究員。
目錄
第一章 導論/001
第一節 研究背景/001
第二節 研究問題與意義/006
第三節 相關概念界定/011
第四節 研究內容與方法/021
第五節 邏輯結構/024
第六節 主要創新/025
第二章 文獻回顧與理論評述/027
第一節 資本市場理論起源與演進/027
第二節 投資能力研究綜述/031
第三節 投資組合與資產配置/049
第四節 本章小結/054
第三章 樣本選擇與數據採集/055
第一節 大盤指數數據採集與分析/055
第二節 開放式基金樣本選擇與數據採集/058
第三節 行業樣本選擇與數據採集/068
第四節 股票樣本選擇和數據採集/073
第五節 本章小結/077
第四章 開放式基金投資能力測算與檢驗/078
第一節 概述/078
第二節 開放式基金投資能力的國際現狀/080
第三節 我國開放式基金投資能力的統計分析/082
第四節 我國開放式基金投資能力測算及實證檢驗/085
第五節 本章小結/099
第五章 標準資產配置對投資能力影響的數理分析/101
第一節 概述/101
第二節 模型假設/103
第三節 不含無風險資產時標準資產配置分析/106
第四節 包含無風險資產時標準資產配置分析/113
第五節 本章小結/115
第六章 個股和行業資產配置對投資能力影響的實證研究/117
第一節 概述/117
第二節 研究設計/119
第三節 實證檢驗與結果分析/124
第四節 模型穩健性檢驗/127
第五節 本章小結/129
第七章 動態資產配置對投資能力影響的實證研究/130
第一節 概述/130
第二節 算法基本原理/132
第三節 算例及算法穩定性檢驗/134
第四節 動態資產配置有效性實證檢驗/140
第五節 本章小結/144
第八章 結論與展望/145
第一節 研究結論/145
第二節 研究展望/147
參考文獻/152
附 錄/171
附錄1 樣本基金資料匯總/171
附錄2 樣本基金資產配置/174
附錄3 樣本基金十大重倉股占比情況/179
附錄4 樣本基金與比較基準的業績差異/182
附錄5 個股配置能力顯著性檢驗結果（k=1）/187
附錄6 個股配置能力顯著性檢驗結果（k=2）/191
附錄7 個股配置能力顯著性檢驗結果（k=4）/195
附錄8 行業配置能力顯著性檢驗結果（k=1）/199
附錄9 行業配置能力顯著性檢驗結果（k=2）/203
附錄10 行業配置能力顯著性檢驗結果（k=4）/207
