外匯期貨交易是外匯交易的方式之一，外匯買賣成交後，買賣雙方均未提供現貨，而僅提供若干的保證金，並訂立契約，約定在未來某月依據約定的匯率辦理實際收付的外匯業務。這是一種避免匯率風險的主要措施之一。交割期一般為1個月、3個月、6個月。在對外貿易中，出口商為了擴大出口、增強出口商品的國際競爭力;進口商為了資金融通的便利，往往簽訂遠期支付契約。在實現收付之前若干期內，貨幣匯率的波動以及會對雙方造成更大的損失是難以預料的。進口商為避免匯率風險需提前買進到期支付的外匯期貨; 出口商為避免匯率風險也需要提前賣出到期收進的外匯期貨; 外匯銀行為保障本身業務的進行和資金安全，也需通過買進或賣出遠期外匯期貨平衡頭寸。
基本介紹
- 中文名：外匯期貨交易
- 外文名：Forex Futures Trading
- 性質：經濟學名詞
- 適用：企業
定義,特點,遠期外匯交易,外匯資金管理,外匯交易步驟,
定義
外匯期貨交易是在期貨交易所內，交易雙方通過公開競價達成在將來規定的日期、地點、價格，買進或賣出規定數量外匯的契約交易。
即期外匯交易指買賣雙方在成交易後，在第二個工作日交割的交易。
外匯期權交易也是一種遠期的外匯交易，其於一般的遠期外匯交易不同之處，主要是外匯交易中包括期權的買賣。
特點
1、外匯期貨交易是一種設計化的期貨契約，表現在交易幣種、交易數量等都是設計化的。設計化表現在: 一是交易幣種的設計化。例如 , 在芝加哥的國際貨幣市場期貨交易所開業時只有美元、英鎊、加拿大元、德國馬克、日元、瑞士法郎、荷蘭盾、墨西哥比索八種貨幣。二是契約金額的設計化。不同外匯期貨契約的交易金額有特殊規定 , 如一份期貨契約英鎊為 25 000 、日元為 12 500 000 、瑞士法郎為 125 000 、加拿大元為 100 000、 德國馬克為 125 000 。三是交割期限和交割日期固定化。交割期一般與日曆月份相同 , 多為每年的3月份、6月份、9月份和 12 月份。一年中其他月份可以購買但不交割。交割日一般是到期月份的第三個星期的星期三，環球金匯網提供外匯交易。
2、外匯期貨價格與現貨價格相關。期貨價格與現貨價格變動的方向相同 , 變動幅度也大體一致 , 而且隨著期貨交割日的臨近 ,期貨契約所代表的匯率與現匯市場上的該種貨幣匯率日益縮小 , 在交割日兩種匯率重合。
3、外匯期貨交易實行保證金制度。在期貨市場上 , 買賣雙方在開立賬戶進行交易時 , 都必須交納一定數量的保證金。繳納保證金的目的是為了確保買賣雙方能履行義務。清算所為保證其會員有能力應付交易需要 , 要求會員開立保證金賬戶,儲存一定數量的貨幣，同時會員也向他的客戶收取一定數量的保證金。保證金分為初始保證金和維持保證金。初始保證金是訂立契約時必須繳存的 , 一般為契約價值的 3%—10%, 根據交易幣種匯率的易變程度來確定。維持保證金指開立契約後 , 如果發生虧損 , 致使保證金的數額下降 , 直到客戶必須補進保證金時的最低保證金限額。一旦保證金賬戶餘額降到維持水平線以下 , 客戶必須再交納保證金, 並將保證金恢復到初始水平。
4、外匯期貨交易實行每日清算制度。當每個營業日結束時 ,清算所要對每筆交易進行清算, 即清算所根據清算價對每筆交易結清 , 盈利的一方可提取利潤, 虧損一方則需補足頭寸。由於實行每日清算, 客戶的賬面餘額每天都會發生變化 , 每個交易者都十分清楚自己在市場中所處的地位。如果想退出市場 , 則可做相反方向的交易來對沖。
遠期外匯交易
其區別主要表現在以下幾方面：
交易者不同
外匯期貨交易，只要按規定繳納保證金，任何投資者均可通過外匯期貨經紀商從事交易，對委託人的限制不如遠期外匯交易，因為在遠期外匯交易中，參與者大多為專業化的證券交易商或與銀行有良好業務關係的大廠商，沒有從銀行取得信用額度的個人投資者和中小企業極難有機會參與遠期外匯交易。
交易保證金
外匯期貨交易雙方均須繳納保證金，並通過期貨交易所逐日清算，逐日計算盈虧，而補交或退回多餘的保證金。而遠期外匯交易是否繳納保證金，視銀行與客戶的關係而定，通常不需要繳納保證金，遠期外匯交易盈虧要到契約到期日才結清。
交易方式不同
外匯期貨交易是在期貨交易所公開喊價的方式進行的。交易雙方互不接觸，而各自以清算所結算中間人，承擔信用風險。期貨契約對交易貨幣品種、交割期、交易單位及價位變動均有限制。貨幣局限在少數幾個主要幣種。而遠期外匯交易是在場外交易的，交易以電話或傳真方式，由買賣雙方互為對手進行的，而且無幣種限制，對於交易金額和到期日，均由買賣雙方身由決定。這在經濟不景氣時，對方違約風險增大，在交易時間、地點、價位及行情揭示方面均無特別的限制。
整體交易
在外匯期貨交易中，通常以本國貨幣作為代價買賣外匯，如在美國市場僅以美元報價，因此，除美元外的其他幣種如馬克與日元之間的避險，只能以美元為代介買賣日元或馬克從而構成兩交交易。而在遠期外匯交易中，不同幣種之間可以直接交易。
現貨與差額結算
外匯期貨交易由於以清算所為交易中介，金額、期限均有規定，故不實施現貨交割，對於未結算的金額，逐日計算，並通過保證金的增減進行結算，期貨契約上雖標明了交割日，但在此交割日前可以轉讓，實行套期保值，減少和分散匯率風險。當然，實際存在的差額部分應進行現貨交割，而且這部分所占比例很小。而在遠期外匯交易時，要在交割日進行結算或履約。
我國上海外匯調劑中心規定的外匯期交易業務，了如指掌於上市外匯與人民幣之間的買賣行為，可交易的外匯品種限於美元（美元額度比照美元現匯）、英鎊、德國馬克、日元和港幣現價。美元、英鎊、德國馬克、港幣的標準契約金額為1萬單位，日元的標準契約金額定為1萬日元。
外匯資金管理
什麼是成功期貨交易的關鍵因素？是尋找交易時機還是準確入市嗎？是分析技巧或者適時平倉出局嗎？這些都不是，期貨交易中成功的關鍵是資金管理。
當然必須在熟知技術分析和基本面情況的基礎上，在此基礎上資金管理的好壞直接決定投資者的利益！期貨市場風險莫測，詳細謹慎的資金管理顯得更為重要。
如果想要成為一名合格成功的期貨投資人，那么在投資的初期，第一位的便是保全自己的資金，賺錢是後來的事情！
想要在期貨市場生存，必須具備一套完善的資金管理辦法。即使對一個新手來說，剛開始可能會運氣很好，但最終仍有失手的時候。假如他在虧損頭寸上資金管理不善，不僅會倒出所賺的利潤，而且還會把老本搭進去！
相反，一個初入市者，若能在資金管理方面謹慎從事，出現虧損時及時止損，便能為以後的交易留下一定餘地。保存實力是期貨市場中生存的關鍵，也是最終取得勝利的關鍵。
資金管理對期貨交易成功的重要作用，有一點需要說明：成功的投資者在交易中都能嚴格設定止損位，對於虧損部分能及時砍掉；相反，對盈利頭寸做到了儘可能地擴大戰果。這樣下來，一年的盈虧表上幾次大單的盈利足可以抵消數次小的虧損，結果仍達到了良好的盈利水平。其原因就在於資金管理得法。
資金管理優劣只是相對而言。適合某個交易人的管理辦法對另外一個交易人可能就不大現實了。換言之，期貨投資切忌貪婪。期市中有句老話說：做牛、做熊都有機會獲勝，唯獨做豬遲早要遭殃！也就是說小散戶必須嚴格控制手中的資金。
有關期貨和股票的書市場上真是多如牛毛。大多數書至少花一個章節專門論述資金管理的辦法。
資金的管理模式相對於散戶而言，交易資金每次不要超過總資金的三分之一，對於大、中型投資者來說，每次下單量不要超過總資金的10%。需要明確的是，資金量越大，交易資金儘量越小。
所有交易必須嚴格止損。對出現虧損的頭寸及時止損出局，對盈利的部分要盡力的放大。每次交易一定不要設死碼，相對於期貨新手在期貨交易中至關重要的是保持實力。
外匯交易步驟
對於新手來說，外匯交易尤其是保證金交易總體來說需要進行開戶和操盤這兩個步驟。
一、開戶，目前炒外匯保證金所講的開戶實際上就是炒外匯所使用的平台的選擇，可以使用的平台非常多，目前在中國的IB(經濟人)也很多，點差各不相同，有固定的，也有浮動的。
在開戶時注意以下幾點：
1、資金的安全性方面要必需選擇有監管的，最好是受多國監管的，否則多為對賭平台或黑平台。
2、交易成本方面要儘量低(當然也不是越低越好，要在合理的範圍)，IB最好不加點，不加佣金的；
3、平台穩定性要好，行情和交易速度反應及時，不出現滑點，FXCM的滑點可自行調整；
4、服務好，開戶流程簡單方便，出入金方便即時。
二、操盤，是金融證券市場賺錢的核心，這其實是一門科學，我們大多數的投資者其實只是在用自己的感覺操盤，並不了解真正的操盤技術。真正專業的操盤手們都是在用策略操盤，是一系列的科學操盤流程，一般來講這些操盤策略主要分為：
1、趨勢突破交易法(特點是成功率不高，但會儘量放大盈利訂單的利潤，如著名的《海龜交易法》)；
2、對沖加碼交易法(特點是需要很大資金來對抗市場，但如果出現行情的歷史性拐點時，則有毀滅性的風險)；
3、格線鎖倉交易法(特點是在盤整行情中盈利能力非常強，但行情一旦進入單邊趨勢後，風險巨大)；
4、剝頭皮交易法(特點是成功率較高，交易頻繁，每次盈利不多，但要有合理的止損控制和較低的交易成本)；
5、周期共振交易法(特點是成功率一般，盈利性不穩定，資金起伏較大)。
