主要特點
具有2500
美元的最低限額; 銀行可以支付所能夠支付的
利率; 10萬美元的
存款額可得到
聯邦存款保險公司的保險; 新增存款不受最低限額的限制,也不受時間的限制; 就其
存款利息是以公布的每日利率為基礎進行隨時計算的; 向第三者支付時,不論是簽發
支票,還是電話通知,每月不能超過6次; 提款或
轉賬時沒有最低限額要求,但如果每月的賬面餘額低於2500美元,銀行就只支付普通
可轉讓支付命令賬戶的利率; 銀行具有要求客戶提款時必須提前通知(至少7天)的權力。
貨幣市場存款賬戶的產生
20世紀70年代,美國創立貨幣市場基金,通過這種基金,小投資者可以將其零散資金集中起來投資於
貨幣市場工具,共同分享投資所獲收益。貨幣市場基金風險低、
流動性好,而且投資者可以簽發以其
基金賬戶為基礎的
支票,因而貨幣市場基金實際上具有
支票存款賬戶的性質,但又無需繳納
法定存款準備金,也不受
利率上限的管制。貨幣市場基金自其創設以後,對商業銀行構成了較大的競爭威脅,銀行需要創造新型存款產品與之競爭。1982年,《甘聖傑曼法案》授權存款機構可提供貨幣市場存款賬戶。
MMDA賬戶曾經有2500
美元的最低餘額要求,超過這一金額的
存款不受當時仍然存在的
利率限制,銀行可按
貨幣市場工具的
平均收益率確定MMDA賬戶的
利率水平。存款人每月可從賬戶上進行6次
轉賬,其中3次可以是支票
轉帳。雖然MMDA賬戶具有支票賬戶的特徵,但美國國會從計算法定存款準備金的角度考慮,將MMDA賬戶歸為
儲蓄存款類,因此MMDA賬戶的
存款準備金要求較低,1980年的
金融法頒布後,MMDA賬戶無需提取
法定存款準備金,銀行由此能夠對MMDA賬戶支付更高的利率以吸引存款資金。目前MMDA賬戶已經沒有法定最低存款平均餘額限制。MMDA賬戶對存戶身份無限制。