財務供應鏈管理

所謂財務供應鏈管理，就是指對從客戶下定單、單據核對，到付款給賣方所有與資金流動有關的交易活動的管理。

基本介紹

• 中文名：財務供應鏈管理
• 內容：資金流動有關的交易活動的管理
• 實質：管理
• 本質：財務管理與供應鏈管理的整合

定義

企業以安全透明的方式管理從訂購至結算的購買和財務交易活動流程，從而最佳化現金流轉，更好地管理企業的營運資金，提高資金利用率。

內容

財務供應鏈管理，其本質是財務管理與供應鏈管理的整合。

供應鏈財務管理的基本理念是物流和財務活動之間密切整合和信息交換，以達到成本節約和為股東創造價值的目的。

從理論上分析：

一方面，物流信息可以從相關的物流供應鏈中獲取，那么，現金信息也可以從相關的財務供應鏈中獲取，增加現金的來源和使用的透明度，從而將降低現金管理的不穩定性，最終達到降低企業總成本的目的。

另一方面，資金屬於稀缺資源，一個企業擁有的資金是有限的，然而企業外部融資又相對非常困難，彌補資金缺口便成為急需解決的問題。企業管理者和決策者希望能及時追蹤和分析企業的支出、成本、收益的來源，以便降低企業的庫存現金，提高企業的運營管理，最終降低產品成本。於是，一些金融服務公司便迅速推出財務供應鏈服務職能，將財務供應鏈的理念引入對現金的管理，“財務供應鏈管理”便應運而生。

目的和作用

財務供應鏈管理的主要目標是：降低營運資本、改進營運資本管理、提高庫存的透明度和加強服務的水平等。

財務供應鏈管理的主要作用是：運作的控制和檢驗、決策/戰略的支持和日常財務的交易。

重要性國際著名的一家供應鏈管理公司曾對財務供應鏈做過一個調查，調查顯示主要的結果有：供應鏈對企業的成功是至關重要、具體的供應鏈運作並沒有與公司戰略保持一致、供應鏈的重要性和其實際表現存在差距、供應鏈的控制不完整、主要的目標是成本控制和客戶服務、公司進行供應的變革存在很大的難度、財務供應鏈的認識度在增加。

當前人們普遍採用“供應鏈分析-價值鏈分析-作業鏈分析-成本動因分析”的流程來尋找成本縮減的機會，不可否認在成本的縮減過程中可以起到很好的作用，能夠避免供應鏈某個環節的變化導致整個價值鏈成本增加、效率下降。

但反覆運用該成本分析流程以及作業成本法和目標成本法等成本控制工具，成本縮減的潛力已無多大的空間，而整合了信資金流、信息流和物資流的財務管理卻能進一步挖掘成本縮減的潛力。

運用

財務供應鏈管理(Financial Supply Chain Management)不是一個新的概念。由於越來越多的大型企業著手探索改善營運資本管理、減少成本的方法，在這種形式下，不僅對這些大型企業，而且對他們的供應商來說，財務供應鏈已成為一片包含巨大商機的領域，但在這個領域內，卻少有人涉足。

如果問財務總監、會計、採購總監及物流經理財務供應鏈管理意味著什麼，你可能會得到五花八門的回答。但不管是哪種定義，其核心思想只有一個，即：營運資本及支付流程的管理。同樣重要的還有整個供應鏈的信息管理以及支持這些流程的單據與數據，如採購訂單、提前發貨通知、發票及付款審批流程等。

營運資本的有效管理

從低成本國家直接購入貨物加上充分利用日益廉價的科技所帶來的效益，越來越多的公司摒棄信用證並開始轉向賒銷帳戶(Open Account)方式交易，同時國際貿易慣例與流程不斷發生著重大變革。

人們逐漸意識到，與供應商通力合作，幫助他們提升效率、降低成本，可以帶來更多的利益。在這種情形下，過去對抗性的“購買者推動”的成本管理模式逐漸被取代。買家的商業邏輯非常簡單：我們會幫你降低成本，但同時希望你以更低的單價或改善的服務來回報我們。

同樣的邏輯也被運用於營運資本的管理。集團財務總監非常明了雖然延長對供應商的付款期限會在短期內增加營運資本，但從長遠來看，供應商會以更高的價格把額外的成本轉回給集團。

在買家公司內部，財務、財政及採購團隊需展開合作。這樣不僅是為增加營運資本，同時也是為提升在整個供應鏈中，以供應商為基礎的營運資本管理方式。買家公司希望其供應商可以以更低的成本融資，保證有充足的資源，確保長期健康有序的運營。如果迫使供應商以高利息借貸只會適得其反，不僅增加了成本，還會危及整個供應鏈。

供應商資金流動性的破壞會增加整個供應鏈中的風險，對供應鏈內各方皆為不利。

財務供應鏈改善計畫中一個明顯的矛盾根源便是供應商及買家對各自商業因素的不同考慮。供應商希望儘快拿到貨款，縮短應收帳款回收天數。而買家則考慮的是儘可能地推遲付款，延長其應付賬款天數。銀行則使用結構性金融產品，在這兩者之間尋求平衡點，並達到多贏的效果。

信用證作為傳統的融資方式之一，供應商能通過信用證獲得運輸前及運輸後的融資。因為在出示信用證後，可以快速地兌換票據，供應商便可以確保有穩定的變現力，從而也能更加慷慨地延長買家的付款期限。換言之，信用證是非常有效的供應商營運資本來源。

如果買家希望供應商摒棄使用信用證，那么就需要尋找新的融資方式。過去幾年，應收款項融資及賒銷賬戶供應商融資服務已如雨後春筍般大量湧現。在應收款項融資模式下，供應商儼然已成為銀行的代理機構向買家收取到期款項，並且供應商也會將應收款項轉讓給銀行。而銀行將在考慮買家的付款記錄，買家潛在的無力償還的風險以及買家與供應商之間的稀釋風險歷史記錄之後，以現行貼現率來購買應收賬款。

建立業務優先順序及財務供應鏈管理計畫

延長付款期限對買家企業、會計及財務總監來說或許極具吸引力，但卻有可能會遭到買家的拒絕，因為這勢必會讓買家喪失提前結算折扣優惠。

假使提前結算折扣遠遠大於買家的融資或資金成本，那么即使處於再好的營運資本優勢，其作用也將大打折扣。

另外，由於某些行業已不再使用信用證，那么另外兩個要素也應引起注意，即：新融資方式下變化的風險環境及稅收制度。

由於供應鏈管理將絕大部分的注意力放在低成本採購、契約製造、離岸外包、管理服務及外購方面，供應鏈的風險管理便日趨複雜。相比起本地周邊的供應鏈來說，跨境及全球供應鏈則隱含更巨大的風險，如瓶頸、中斷及未知費用風險等。

由禁運、欺詐、洗錢、恐怖活動及經濟波動引起的所有供應鏈中斷都增加了實態全球供應鏈的風險性。隨著買家、供應商及銀行在賒銷賬戶環境中可以更便捷地進行融資，財務供應鏈的風險性也正經歷著變革。

很多在全球範圍內進行採購及生產的跨國企業希望通過重整供應鏈流程及各種責任來更好地管理其納稅責任，從而實現關稅、企業及增值稅負的統籌組合。

稅務供應鏈管理已成為很多會計及管理顧問公司的主打產品，而其也應納入廣義的財務供應鏈管理計畫範疇。

作為一門學科，財務供應鏈管理並不僅僅只是財務及財政方面的匯款，同時還必須包括採購。成功的財務供應鏈管理計畫另外還應包含應收及應付款項、風險、計算機信息技術及合規管理。在整個供應鏈中，只有各方共同努力——不僅僅只與供應商，也包括與第三方物流供應商及銀行合作方——才能實現可持續的商業利益。

即使理解了財務供應鏈管理複雜的動態結構及大型進口商或買家客戶日漸複雜及苛刻的要求，這也僅僅是開始。

駕馭及利用網路技術的發展同樣也非常重要。它不僅可以改善供應鏈中的交易管理程式、減少供應鏈中的成本，另外還能夠保證供應鏈融資，並使風險降低。

對企業的持續改善及更長遠的成功來說，非常關鍵的一點在於了解並迎合供應鏈各方的需求。尤其是低成本採購國的中小型供應商的需求。