華夏恆利6個月定期開放債券型證券投資基金是華夏基金髮行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華夏恆利定開債券
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：封閉期
- 基金公司：華夏基金
- 基金管理費：0.40%
- 首募規模：20.03億
- 託管銀行：中國光大銀行股份有限公司
- 基金代碼：002552
- 成立日期：20160329
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在控制風險的前提下，追求較高的絕對回報。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的債券、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
本基金主要投資於國債、央行票據、金融債、次級債、地方政府債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、資產支持證券、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券、國債期貨、債券回購、銀行存款、大額可轉讓存單等固定收益類資產。基金不直接投資於股票、權證等權益類資產，但可持有因可轉債轉股所形成的股票、因持有該股票所派發的權證以及因投資分離交易可轉債而產生的權證等。因上述原因持有的股票和權證等資產，基金將在其可交易之日起的10個交易日內賣出。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、封閉期投資策略
（1）債券類屬配置策略
本基金將根據對政府債券、信用債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析，確定債券類屬配置策略，並根據市場變化及時進行調整，從而選擇既能匹配目標久期、同時又能獲得較高持有期收益的類屬債券配置比例。
（2）久期管理策略
本基金將根據對利率水平的預期，在預期利率下降時，增加組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益，在預期利率上升時，減小組合久期，以規避債券價格下降的風險。
（3）收益率曲線策略
本基金資產組合中的長、中、短期債券主要根據收益率曲線形狀的變化進行合理配置。本基金在確定固定收益資產組合平均久期的基礎上，將結合收益率曲線變化的預測，適時採用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基於收益率曲線變化的子彈、槓鈴及梯形策略構造組合，並進行動態調整。
（4）信用債券投資策略
本基金將主要通過買入並持有信用風險可承擔、期限與收益率相對合理的信用債券產品，獲取票息收益。此外，本基金還將通過對內外部評級、利差曲線研究和經濟周期的判斷，主動採用信用利差投資策略，獲取利差收益。
（5）國債期貨投資策略
本基金國債期貨投資主要遵循有效管理投資策略，根據風險管理的原則，主要採用流動性好，交易活躍的期貨契約，通過對現貨和期貨市場運行趨勢的研究，結合國債期貨定價模型尋求其合理估值水平，與現貨資產進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行操作，在風險可控的前提下，適度參與國債期貨投資。
（6）資產支持證券投資策略
通過對資產支持證券的發行條款、支持資產的構成及質量等基本面研究，預測資產池未來現金流變化，結合相關定價模型評估其內在價值，密切關注流動性對標的證券收益率的影響，在嚴格控制風險的情況下，謹慎參與資產支持證券投資。
2、開放期投資策略
開放期內，為了保證組合具有較高的流動性，方便投資人安排投資，本基金將在遵守有關投資限制與投資比例的前提下，主要投資於具有較高流動性的投資品種，通過合理配置組合期限結構等方式，積極防範流動性風險，在滿足組合流動性需求的同時，儘量減小基金淨值的波動。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權。
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在不違反法律法規的情況下，基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
