華夏大中華企業精選靈活配置混合型證券投資基金(QDII)是華夏基金髮行的一個QDII的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華夏大中華混合QDII
- 基金類型：QDII
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華夏基金
- 基金管理費：1.80%
- 首募規模：4.30億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：002230
- 成立日期：20160120
- 基金託管費：0.35%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金通過積極資產配置和組合管理，追求在有效控制風險的前提下實現基金資產的穩健、持續增值。
投資範圍
本基金可投資於境內市場和境外市場依法發行的金融工具，境內市場投資工具包括依法發行上市的股票（包括創業板、中小板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（含中小企業私募債券、可轉換債券等）、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。境外市場投資工具包括銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協定、短期政府債券等貨幣市場工具；政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券；已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信託憑證；在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記註冊的公募基金；與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鈎的結構性投資產品；遠期契約、互換及經中國證監會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品。此外，如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金將根據全球巨觀經濟發展走向、區域經濟發展態勢、中國大國戰略部署、經濟政策、法律法規等可能影響證券市場的重要因素的分析和預測，分析和比較股票、債券等不同金融工具的風險收益特徵，並以此為依據，確定資產配置比例並不時進行調整，以保持基金資產配置的有效性。
2、股票精選策略
本基金挖掘大中華地區的發展潛力，關注中華地區經濟成長、轉型升級所帶來的投資機遇，基於中國大國戰略的輻射影響，精選具有良好成長潛力、價值被相對低估的企業進行投資。大中華企業是指滿足以下三個條件之一的上市公司：公司註冊在大中華地區（中國內地、香港、台灣、澳門）；公司主要營業額、業務活動、盈利、資產來自大中華地區；公司，其子公司的註冊辦公室在大中華地區，且主要業務活動亦在大中華地區。在深入研究的基礎上，通過對經濟發展趨勢進行分析，把握經濟發展過程中所蘊含的投資機會，通過定性分析和定量分析相結合的方式來考察和篩選具有比較優勢的個股。定性分析包括公司在行業中的地位、競爭優勢、經營理念及戰略、公司治理等。定量分析包括盈利能力分析、財務能力分析、估值分析等。
3、固定收益證券投資策略
本基金將在分析和判斷國際、國內巨觀經濟形勢、資金供求曲線、市場利率走勢、信用利差狀況和債券市場供求關係等因素的基礎上，結合新券發行情況，綜合分析市場利率和信用利差的變動趨勢，採用久期調整策略、收益率曲線策略、債券類屬配置策略、信用利差策略等積極投資策略，進行深入研究，把握債券市場投資機會，構建債券組合。以下是較為特殊的固定收益證券品種的投資策略介紹。
①可轉換公司債券投資策略
本基金將著重對可轉債對應的基礎股票的分析與研究，對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債進行重點選擇，並在對應可轉債估值合理的前提下集中投資，以分享正股上漲帶來的收益。同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況，從財務壓力、融資安排、未來的投資計畫等方面推測、並通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意願。
②中小企業私募債券投資策略
在嚴格控制風險的前提下，通過嚴謹的研究，綜合考慮中小企業私募債券的安全性、收益性和流動性等特徵，並與其他投資品種進行對比後，選擇具有相對優勢的類屬和個券進行投資。同時，通過期限和品種的分散投資降低基金投資中小企業私募債券的信用風險、利率風險和流動性風險。
③資產支持證券投資策略
本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素，估計資產違約風險和提前償付風險，並根據資產證券化的收益結構安排，模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流過程，輔助採用定價模型，評估其內在價值。
4、衍生品投資策略
本基金將在風險可控的前提下，本著謹慎原則，適度參與期貨、期權、權證、互換、遠期、結構性投資產品等衍生品投資。通過對現貨市場和衍生品市場運行趨勢的研究，結合基金組合的實際情況及對衍生品的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，選擇合適的契約構建相應的頭寸，以調整投資組合的風險暴露，降低系統性風險。基金還將利用衍生品作為組合流動性管理工具，降低現貨市場流動性不足導致的衝擊成本過高的風險，提高基金的建倉或變現效率。
本基金將根據全球巨觀經濟發展走向、區域經濟發展態勢、中國大國戰略部署、經濟政策、法律法規等可能影響證券市場的重要因素的分析和預測，分析和比較股票、債券等不同金融工具的風險收益特徵，並以此為依據，確定資產配置比例並不時進行調整，以保持基金資產配置的有效性。
2、股票精選策略
本基金挖掘大中華地區的發展潛力，關注中華地區經濟成長、轉型升級所帶來的投資機遇，基於中國大國戰略的輻射影響，精選具有良好成長潛力、價值被相對低估的企業進行投資。大中華企業是指滿足以下三個條件之一的上市公司：公司註冊在大中華地區（中國內地、香港、台灣、澳門）；公司主要營業額、業務活動、盈利、資產來自大中華地區；公司，其子公司的註冊辦公室在大中華地區，且主要業務活動亦在大中華地區。在深入研究的基礎上，通過對經濟發展趨勢進行分析，把握經濟發展過程中所蘊含的投資機會，通過定性分析和定量分析相結合的方式來考察和篩選具有比較優勢的個股。定性分析包括公司在行業中的地位、競爭優勢、經營理念及戰略、公司治理等。定量分析包括盈利能力分析、財務能力分析、估值分析等。
3、固定收益證券投資策略
本基金將在分析和判斷國際、國內巨觀經濟形勢、資金供求曲線、市場利率走勢、信用利差狀況和債券市場供求關係等因素的基礎上，結合新券發行情況，綜合分析市場利率和信用利差的變動趨勢，採用久期調整策略、收益率曲線策略、債券類屬配置策略、信用利差策略等積極投資策略，進行深入研究，把握債券市場投資機會，構建債券組合。以下是較為特殊的固定收益證券品種的投資策略介紹。
①可轉換公司債券投資策略
本基金將著重對可轉債對應的基礎股票的分析與研究，對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債進行重點選擇，並在對應可轉債估值合理的前提下集中投資，以分享正股上漲帶來的收益。同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況，從財務壓力、融資安排、未來的投資計畫等方面推測、並通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意願。
②中小企業私募債券投資策略
在嚴格控制風險的前提下，通過嚴謹的研究，綜合考慮中小企業私募債券的安全性、收益性和流動性等特徵，並與其他投資品種進行對比後，選擇具有相對優勢的類屬和個券進行投資。同時，通過期限和品種的分散投資降低基金投資中小企業私募債券的信用風險、利率風險和流動性風險。
③資產支持證券投資策略
本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素，估計資產違約風險和提前償付風險，並根據資產證券化的收益結構安排，模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流過程，輔助採用定價模型，評估其內在價值。
4、衍生品投資策略
本基金將在風險可控的前提下，本著謹慎原則，適度參與期貨、期權、權證、互換、遠期、結構性投資產品等衍生品投資。通過對現貨市場和衍生品市場運行趨勢的研究，結合基金組合的實際情況及對衍生品的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，選擇合適的契約構建相應的頭寸，以調整投資組合的風險暴露，降低系統性風險。基金還將利用衍生品作為組合流動性管理工具，降低現貨市場流動性不足導致的衝擊成本過高的風險，提高基金的建倉或變現效率。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；選擇紅利再投資的，分紅資金將按分紅權益再投資日（具體以屆時的基金分紅公告為準）的基金份額淨值進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權。
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；選擇紅利再投資的，分紅資金將按分紅權益再投資日（具體以屆時的基金分紅公告為準）的基金份額淨值進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權。
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
