基本介紹
- 書名：股票指數期貨：投資、套利與套期保值
- 作者：薛宏剛,徐成賢,徐鳳敏
- ISBN：9787030219046
- 頁數：227
- 出版社：科學出版社
- 出版時間：2008-08-01
- 裝幀：平裝
- 開本：16開
內容簡介,目錄,前言,
內容簡介
《股票指數期貨：投資、套利與套期保值》對股票指數期貨的基本理論和方法作了比較系統的介紹，重點闡述股票指數期貨的套利交易和套期保值交易。全書分為三部分，第一部分包括第1～4章，主要介紹股票指數期貨的基本概念，如期貨、遠期、股票指數、股票指數期貨、股票指數期貨的交易策略、定價方法與風險控制等基本概念和基本方法；第二部分包括第5～7章，主要介紹股票指數期貨的套利交易的概念、方法，重點是具有實用價值的套利邊界的確定方法、實現套利策略的關鍵技術——指數複製方法等；第三部分包括第8章和第9章，主要介紹利用股票指數期貨管理系統性風險的套期保值方法，重點是股票指數期貨的最優套期保值方法，採用不同風險度量，如方差、風險價值VaR等，考慮交易費用情形下最優套頭比的確定方法以及套期保值的效率。
《股票指數期貨：投資、套利與套期保值》適合從事股票指數期貨、金融工程、實證分析的研究人員與從事金融風險控制、管理以及金融衍生產品開發人員閱讀，也可作為金融工程、金融數學、計算數學、套用數學等專業的高年級本科生、研究生和教師的教學和科研參考書。
目錄
第1章 認識金融期貨
1.1 從金融衍生產品談起
1.1.1 什麼是金融衍生產品
1.1.2 金融衍生產品的產生與發展
1.1.3 金融衍生產品的特性與用途
1.1.4 金融衍生產品的風險
1.2 談談金融期貨
1.2.1 金融期貨的定義
1.2.2 幾種常見的金融期貨
1.3 什麼是股票指數
1.3.1 股票指數的定義與計算方法
1.3.2 國際主要股票指數
1.3.3 中國主要股票指數
1.4 見識股票指數期貨
1.4.1 股票指數期貨的發展歷史與現狀
1.4.2 股票指數期貨的特點
1.4.3 股票指數期貨的功能
1.4.4 股票指數期貨契約的細節
1.4.5 中國股指期貨的發展過程
第2章 股指期貨的價格
2.1 金融資產的價格是怎樣確定的
2.2 從金融遠期價格談起
2.2.1 金融遠期契約定價方法
2.2.2 兩類具體遠期契約的定價
2.3 金融期貨價格的確定
2.3.1 金融期貨定價的一般方法
2.3.2 兩種具體金融期貨定價方法
2.4 股指期貨的合理價格與無套利價格區間
2.4.1 股指期貨定價的一般原理
2.4.2 不完美市場股指期貨定價的一般原理
第3章 股指期貨的交易策略
3.1 套期保值交易
3.1.1 套期保值的分類
3.1.2 確定套頭比的一般原則
3.2 套利交易
3.2.1 指數套利
3.2.2 跨期套利
3.2.3 跨市套利
3.3 投機交易
第4章 股指期貨的風險和風險控制
4.1 股指期貨風險的類型
4.1.1 市場風險
4.1.2 操作風險
4.1.3 信用風險
4.1.4 流動性風險
4.1.5 結算風險
4.1.6 法律風險
4.2 股指期貨風險的特點
4.2.1 風險的客觀性
4.2.2 期貨風險事件的突發性
4.2.3 風險損失巨大
4.2.4 風險發生的關聯性
4.2.5 風險來源的複雜性
4.2.6 風險的放大性
4.2.7 風險的對稱性
4.2.8 風險一定程度的可測性
4.3 股指期貨風險的來源
4.3.1 產生股指期貨風險的內在原因
4.3.2 產生股指期貨風險的外在原因
4.4 股指期貨風險的控制和防範
……
第5章 股票指數期貨套利交易
第6章 股指期貨套利機會的確定
第7章 指數複製
第8章 股票指數期貨的套期保值策略
第9章 動態套期保值策略
參考文獻
前言
股票指數期貨是20世紀80年代金融創新過程中出現的最重要、最成功的金融衍生工具之一，簡稱為股指期貨。它是以股票市場的價格指數為交易標的物，由交易雙方簽訂的在未來某一特定時間按簽約時約定的價格（指數點）進行股票指數交易的一種標準化期貨契約。隨著國際股指期貨的交易規模日趨擴大，各種新交易品種不斷湧現，股指期貨成為世界金融市場上最受投資者青睞的避險工具之一，也是目前全球金融衍生產品市場最具活力的交易品種。
隨著中國資本市場的快速發展，開放式基金、社保基金和保險基金等機構投資者不斷湧入證券市場。為保證大資金的安全運作，中國資本市場急需股指期貨等有效的避險工具，同時，股指期貨也可以擴大中小投資者的投資渠道。目前國家也在積極準備，以滬深300指數為標的物的中國首隻股指期貨即將推出。對於廣大投資者和基金管理者來說，這既是一個機遇，也具有很大的挑戰性。投資股指期貨和套用股指期貨避險對於大部分投資者來說都是一個新領域，掌握股指期貨的基本理論和在實際中的具體套用方法非常必要和迫切。本書正是在這樣的背景下，總結作者近年來的教學和研究經驗，並在廣泛徵求金融從業人員意見的基礎上編寫的，主要目的在於介紹股指期貨的基本理論和主要交易策略。
