期貨與期權投資

期貨與期權投資

作者：何志剛
定價：56元
印次：1-1
ISBN：9787302487098
出版日期：2018.02.01
印刷日期：2018.01.26

《期貨與期權投資》較為系統地闡述了期貨市場的交易制度、價格理論、基差與套期保值理論，概念表述力求精準，理論分析儘可能透徹。基於期貨投資較強的實踐性，本書也提供了投資的基本分析及技術分析方法，對套期保值及投機交易策略進行了討論。基於中國場內期權交易市場發展的最新進展，本書最後簡要介紹了期權交易的基本概念及理論。本書總計12章，1至4章為期貨市場基本理論；5至6章討論了期貨市場投機交易策略及技術分析方法； 8至10章討論了金融期貨契約的基本內容、定價方法、套期保值及投資策略；11及12章介紹了期權的基本知識。

目錄

第1章期貨市場概述

學習目的

1.1期貨市場的產生和發展

1.1.1期貨交易的產生

1.1.2中國期貨市場的產生和發展

1.1.3期貨市場的發展趨勢

1.2期貨市場的契約分析

1.2.1期貨契約的概念

1.2.2期貨契約的主要條款

1.2.3“迷你型”期貨契約

1.2.4成功期貨契約的特點

1.2.5期貨契約交易與其他交易的區別

1.3期貨市場的功能

1.3.1轉移價格風險

1.3.2價格發現

1.3.3資產配置

1.3.4投機

1.4期貨市場的監管

1.4.1一般監管模式

1.4.2我國期貨市場監管

本章小結

思考與練習

第2章期貨市場的交易制度

學習目的

2.1期貨市場的組織架構

〖2〗〖4〗

期貨與期權投資

〖4〗

〖3〗〖1〗

目錄

2.1.1期貨交易所

2.1.2期貨經紀公司

2.1.3期貨結算機構

2.1.4期貨市場的交易者

2.2期貨市場的交易機制

2.2.1期貨交易流程概述

2.2.2交易機制的主要內容

2.2.3交易機制設計的基本目標和原則

2.2.4交易機制目標間的矛盾和協調

2.3保證金及其結算制度

2.3.1保證金制度的含義和特徵

2.3.2保證金的功能

2.3.3保證金的分類

2.3.4保證金的管理

2.4期貨市場的交割制度

本章小結

思考與練習

第3章期貨價格理論

學習目的

3．1期貨價格理論概述

3．1．1期貨價格理論的演進

3．1．2期貨價格的構成要素

3．1．3基差和價差

3．2期貨定價模型

3．2．1期貨定價的持有成本模型

3．2．2期貨定價的預期模型

3．2．3期貨定價的資本資產定價模型

3．3期貨價格的特徵

3．3．1期貨價格與遠期及現貨價格之間的關係

3．3．2期貨價格的波動性特徵

本章小結

思考與練習

第4章期貨市場的套期保值

學習目的

4．1套期保值交易概述

4．1．1套期保值的含義

4．1．2套期保值的作用

4．1．3套期保值者

4．1．4套期保值實現的條件

4．2套期保值交易的類型

4．2．1買入套期保值和賣出套期保值

4．2．2直接套期保值與交叉套期保值

4．2．3完全套期保值與不完全套期保值

4．3基差與套期保值

4．3．1基差與基差風險

4．3．2基差的特點

4．3．3基差的影響因素

4．3．4基差的作用

4．3．5基差變化對套期保值效果的影響

4．3．6基差交易

4．4套期保值的動機及影響因素

4．4．1企業套期保值動機理論的演進

4．4．2企業套期保值決策的影響因素

4．5套期保值的操作策略及案例

4．5．1套期保值的操作策略

4．5．2套期保值的案例分析

本章小結

思考與練習

第5章期貨投機與套利

學習目的

5．1期貨投機交易概述

5．1．1期貨投機概述

5．1．2期貨投機的功能

5．1．3期貨市場的過度投機問題

5．1．4期貨投機是否能獲得超額利潤

5．2期貨投機的交易策略

5．2．1資金管理

5．2．2資金管理與風險控制技術的使用經驗

5．2．3時機選擇

5．2．4期貨的量化投資策略

5．3期貨市場的套利

5．3．1套利交易概述

5．3．2套利交易策略

5．3．3期貨套利操作的策略

本章小結

思考與練習

第6章期貨投資的技術分析

學習目的

6．1技術分析理論概述

6．1．1技術分析概述

6．1．2技術分析是否有效的兩種觀點

6．1．3技術分析的基本理論

6．1．4技術分析方法的分類

6．2圖表分析

6．2．1圖表分析概述

6．2．2趨勢分析

6．2．3價格形態分析

6．2．4成交量與持倉量分析

6．2．5圖表分析評述

6.3指標分析

6．3．1移動平均線

6．3．2價格振動法

6．3．3相反意見指標

本章小結

思考與練習

第7章農業、能源和金屬期貨契約

學習目的

7.1農產品期貨

7.1.1農產品期貨概述

7.1.2農產品期貨價格波動的季節性特點

7.1.3小麥期貨契約價格走勢分析

7.2能源及化工期貨

7.2.1能源及化工期貨概述

7.2.2能源期貨的主要品種

7.2.3中國能源及化工期貨市場

7.2.4能源化工期貨價格波動的特點

7.3金屬期貨

7.3.1金屬期貨概述

7.3.2銅期貨價格走勢分析

7.3.3黃金期貨價格走勢分析

7.4商品期貨價格的基本分析法

7.4.1影響因素的結構分析

7.4.2影響因素的內容分析

本章小結

思考與練習

第8章利率期貨

學習目的

8．1利率與利率期貨概述

8．1．1利率和債券概述

8．1．2利率期貨的產生和發展

8．1．3利率期貨的概念、分類和特點

8．1．4利率期貨的功能

8．2利率期貨契約

8．2．1美國國庫券期貨契約(U．S.TBill Futures Contract)

8．2．2歐洲美元期貨契約(Eurodollar Futures Contract)

8．2．3美國中長期國債期貨契約(U．S.Tnote/Tbond Futures

Contract)

8．2．4中長期國債期貨的賣方選擇權

8．3利率期貨契約的定價

8．3．1持有成本定價模型

8．3．2短期利率期貨契約的定價

8．3．3中長期利率期貨契約的定價

8．3．4利率期貨價格的影響因素

8．4利率期貨的套期保值

8．4．1利率期貨套期保值的步驟

8．4．2國庫券期貨契約的套期保值

8．4．3歐洲美元期貨契約的套期保值

8．4．4長期利率期貨的套期保值

8．5利率期貨的投機與套利

8．5．1利率期貨的投機

8．5．2利率期貨的套利

8．6中國國債期貨市場的發展

8．6．1早期國債期貨的試點

8．6．2中國國債期貨的重啟

本章小結

思考與練習

第9章股指期貨

學習目的

9.1股價指數與股指期貨契約

9.1.1股價指數及其編制

9.1.2股價指數期貨的產生與發展

9.1.3股價指數期貨的交易規則

9.2股指期貨的套期保值

9.2.1股價指數期貨的空頭套期保值

9.2.2股價指數期貨的多頭套期保值

9.2.3β係數

9.2.4資產配置

9.2.5投資組合保險

9.3股指期貨的定價及指數套利

9.3.1股指期貨價格的確定

9.3.2指數套利

9.3.3程式化交易(program trading)

9.3.4股指期貨與股災形成：案例分析

9.4股票期貨

9.4.1股票期貨市場概述

9.4.2股票期貨契約及交易特點

本章小結

思考與練習

第10章外匯期貨

學習目的

10.1外匯期貨概述

10.1.1外匯與匯率

10.1.2外匯風險

10.1.3外匯期貨

10.1.4外匯期貨契約

10.1.5外匯期貨和遠期的異同

10.1.6外匯期貨價格的影響因素

10.2外匯期貨價格的確定

10.2.1外匯期貨的定價模型

10.2.2期貨價格與遠期價格的關係

10.3外匯期貨的投機和套利

10.3.1投機交易

10.3.2套利交易

10.4外匯期貨的套期保值

10.4.1外匯期貨買入套期保值

10.4.2外匯期貨賣出套期保值

10.4.3外匯期貨的交叉套期保值

本章小結

思考與練習

第11章期權入門

學習目的

11.1期權和期權市場

11.1.1期權的內涵

11.1.2期權的分類

11.1.3期權市場發展概述

11.2期權交易

11.2.1期權契約

11.2.2期權的買賣

11.2.3期權的了結

11.2.4期權的結算

11.3期權價格

11.3.1期權的價格構成

11.3.2影響期權價格的因素

11.3.3期權價格的上限和下限

11.4期權的定價模型

11.4.1期權定價的理論基礎

11.4.2布萊克—斯科爾斯—默頓期權定價模型

11.4.3二叉樹期權定價模型

11.5期權的套期保值

11.5.1買期保值

11.5.2賣期保值

本章小結

思考與練習

第12章期貨期權

學習目的

12.1期貨期權概述

12.1.1期貨期權的概念

12.1.2期貨期權的分類

12.1.3期貨期權的優勢

12.2期貨期權定價

12.2.1採用二叉樹對期貨期權定價

12.2.2期貨期權定價的布萊克模型

12.3期貨期權的看跌—看漲平價關係

12.3.1歐式即期期權和歐式期貨期權

12.3.2美式期貨期權與美式即期期權

12.4期貨期權的風險管理

12.4.1期貨期權自身面臨的風險性

12.4.2國外期貨期權風險管理

12.5中國期貨期權市場的發展

12.5.1我國期貨期權契約的內容

12.5.2中國推出期貨期權的積極意義

本章小結

思考與練習

參考文獻