石油交易是重要的金融交易方式，國內的石油交易市場的起步比國外晚，機構體系都還在進一步的完善中。石油交易的形式主要石油期貨交易以及石油現貨交易。由於現貨交易在許多方面都優於期貨交易模式，石油現貨交易是目前國際上廣泛使用且備受關注的交易方式，尤其是在經濟發達的國家中。2014年2月14日，北京石油交易所開始推出石油現貨交易，是我國首個且目前唯一的一個進行石油現貨交易的石油所。
基本介紹
- 中文名：石油交易
- 推出時間：2014年2月14日
- 推出機構：北京石油交易所
- 類型：金融交易方式
交易簡介,石油定價權,油價影響因素,影響經濟數據,石油現貨交易,國內交易所,現貨交易,國內市場現狀,現貨交易特點,交易社會地位,現貨交易優點,
交易簡介
石油交易是重要的金融交易方式，對於國家的經濟發展及個人的財富創造都提供了更多的機會。國內的石油交易市場的起步比國外晚，機構體系都還在進一步的完善中，但這往往意味著廣闊的發展空間以及潛力商機。
2014年2月14日，北京石油交易所開始推出石油現貨交易，是我國首個且唯一一個進行石油現貨交易的石油所。
石油定價權
國際原油市場定價，都是以世界各主要產油區的標準油為基準。比如在紐約期交所，其原油期貨就是以美國西德克薩斯出產的“中間基原油（WTI）”為基準油，所有在美國生產或銷往美國的原油，在計價時都以輕質低硫的WTI作為基準油。因為美國這個超級原油買家的實力，加上紐約期交所本身的影響力，以WTI為基準油的原油期貨交易，就成為全球商品期貨品種中成交量的龍頭。
通常來看，該原油期貨具有良好的流動性及很高的價格透明度，是世界原油市場上的三大基準價格之一，公眾和媒體平時談到油價突破多少美元時，主要就是指這一價格。然而，世界原油三分之二以上的交易量，卻不是以WTI、而是以同樣輕質低硫的北海布倫特（Brent）原油為基準油作價。
1988年6月23日，倫敦國際石油交易所（IPE）推出布倫特原油期貨，包括西北歐、北海、地中海、非洲以及葉門等國家和地區，均以此為基準，由於這一期貨契約滿足了石油工業的需求，被認為是“高度靈活的規避風險及進行交易的工具”，也躋身於國際原油價格的三大基準。倫敦因此成為三大國際原油期貨交易中心之一。布倫特原油期貨及現貨市場所構成的布倫特原油定價體系，最多時竟涵蓋了世界原油交易量的80%，即使在紐約原油價格日益重要的今天，全球仍有約65%的原油交易量，是以北海布倫特原油為基準油作價。
噸和桶之間的換算關係是：1噸(原油)=7.33桶(原油)，也就是一桶大約為136公斤多一點。儘管噸和桶之間有固定的換算關係，但由於噸是質量單位，桶是體積單位，而原油的密度變化範圍又比較大，因此，在原油交易中，如果按不同的單位計算，會有不同的結果。
油價影響因素
作為世界流通的最大商品，影響原油走勢的最大因素是供求關係，其次才是金錢效應。
供求關係包括供應和需求，供應只要體現在世界大產油國的供應穩定性以，如地緣政治會影響供應，會比較大的影響油價。
需求則體現在世界大經濟體對原油的需求，如果美國中國等國的經濟數據，特別是工業類的，如果工業類的經濟數據不佳，那么直接影響到對原油的需求量。由於WTI原油只要供應美國本土，因此美國的經濟數據對其短線波動影響最大，其他國家的經濟更多的是一種巨觀上的衡量，比如油價持續下跌。
所謂金錢效應就是貨幣政策，如果貨幣政策寬鬆，那么一定程度上也會推高油價，如果貨幣政策緊縮，市場資金變少，那么會在一定程度上限制油價的漲幅，但是金錢效應的作用要弱於供求關係。
影響經濟數據
在以下的數據中，影響最直觀的是原油庫存數據，其他數據更多造成短線波動。
美國非農業就業數據
非農就業人數變化反映出製造行業和服務行業的發展及其增長，數字減少便代表企業減低生產，經濟步入蕭條；在沒有發生惡性通脹的情況下，如數字大幅增加，顯示一個健康的經濟狀況。
對原油的影響：美國實行正常的貨幣政策時，非農數據差意味著美國經濟不佳，對油的需求降低，因此原油會出現下跌，非農數據好意味著美國經濟好，對油的需求增加，因此原油價格會出現上漲。
EIA原油庫存（美國能源資料協會）
原油庫存增加，經濟活動變差，油需求降低，原油價格會跌
原油庫存減少，經濟活動變好，油需求增加，原油價格會漲
API原油庫存
美國石油協會公布的數據
原油庫存表現的是供求關係，庫存增加，說明需求減少，油價跌，庫存減少說明需求增加，油價漲
美聯儲議息會議
美聯儲議息會議主要顯示美聯儲對貨幣政策的態度。主要表現為縮減QE的力度。若美聯儲繼續縮減QE，利空原油，若美聯儲停止縮減QE則利好原油
美國當周初請失業金人數
初請失業金人數每周公布一次，顯示美國勞工市場的運行狀況，與非農數據的影響一致。
美國Markit製造業PMI初值
是反映經濟狀況的領先指標，因企業能對市場環境迅速做出反應。
石油現貨交易
石油現貨交易是指買賣雙方出自對實物石油的需求與銷售實物石油的目的，根據商定的支付方式與交貨方式，採取即時或在較短的時間內進行實物石油交收的一種交易方式。在現貨交易中，隨著商品所有權的轉移，同時完成石油實體的交換與流通。因此，石油現貨交易是石油商品運行的直接表現方式。
現貨交易是大銀行之間，以及大銀行代理大客戶的交易，買賣約定成交後，最遲在兩個營業日之內完成資金收付交割。但交割的時間可以不斷做延期。
國內交易所
石油現貨交易在國內的起步較晚，被視為最有發展潛力的行業之一。國內大部分石油交易所都只支持傳統的現貨交易模式，僅有北京石油交易所能夠實現石油的現貨交易。
個人參與操作石油現貨交易，需要與北油所里的機構會員合作，北油所不受理個人的石油交易業務。
北油所部分會員簡介：
001號會員北京華茂博源石油化工投資管理有限公司
016號會員北京恆邦遠大石油化工投資管理有限公司
021號會員北京國金偉業石油化工投資管理有限公司
028號會員北京兆豐恆業石油化工投資管理有限公司
現貨交易
主要交易品種為成品油。
成品油是指汽油、煤油、柴油及其他符合國家產品質量標準、具有相同用途的乙醇汽油和生物柴油等替代燃料。是用量最大的輕質石油產品之一，是引擎的一種重要燃料。
根據用途可分為航空汽油、車用汽油、溶劑汽油等三大類。
下面是世界主要原油交易所交易品種：
紐約商品交易所：輕油，天然氣，無鉛汽油，熱油，布蘭特原油
新加坡交易：中東原油
東京工業品交易所：汽油，煤油，柴油，原油
英國國際石油交易所：布倫特原油、柴油
國內市場現狀
國內有包括北京石油交易所、渤海商品交易所等幾家交易所，可以進行現貨交易的只有北京石油交易所，也是唯一一家能夠針對大眾推出適合平時生活的交易品種的交易所，北油所推出的93#汽油最小交易單位是500升，適合平時開車用油。
中國成品油市場發展十分迅速，在成品油批發市場開放後，國內成品油市場正在改變原有中石油、中石化兩大集團集中批發成品油的市場格局。隨著中國加入WTO後關稅減讓、市場準入等擴大開放承諾的兌現，以美歐大石油石化公司為主的外資企業搶灘中國大陸市場，國內市場進一步具有國際化的特徵，並且逐步形成以國有石油公司為主導，國外大石油公司和國內民營企業參與的多元化市場格局。
現貨交易特點
存在的時間最長
現貨交易是一種最古老的交易方式，同時也是一種在實踐過程中不斷創新、靈活變化的交易方式。最早的物物交換即是一種現貨交易方式，隨著社會經濟的發展，商品交換的廣度和濃度不斷擴大，現貨交易方式的具體做法也不斷增多。從最初的物物交換，發展到後來普遍採用的零售、批發、代理交易，現金、信用、票據、信託交易等，大多都是現貨交易的具體套用形式。
覆蓋的範圍最廣
由於現貨交易不受交易對象、交易時間、交易空間等方面限制，因此，它又是一種運用最廣泛的交易方式。任何商品都可以通過現貨交易來完成，人們在任何時候、任何地點都可以通過現貨交易獲得自己所需要的商品。在人們的日常生活中接觸最多的也是“一手錢，一手貨”的現貨交易。
交易的隨機性最大
由於現貨交易沒有其他特殊的限制，交易又較靈活方便，因此，交易的隨機性大。
交收的時間最短
這是現貨交易區別於遠期契約交易與期貨交易的根本所在。現貨交易通常是即時成交，貨款兩清，或在較短的時間內實行商品的交收活動。應當指出，某些交易方式，例如信用交易中的賒銷方式雖然實物交割與貨款交付在時間上有一定的間隔，但仍屬於現貨交易的範疇。
成交的價格信號短促
由於現貨交易是一種即時的或在很短的時間內就完成的商品交收的交易方式，因此，買賣雙方成交的價格只能反映當時的市場行情，不能代表未來市場變動情況，因而現貨價格不具有指導生產與經營的導向作用。如果生產者或經營者以現貨價格安排未來的生產與經營活動，要承擔很大的價格波動風險。現貨交易的這一特點是它的不足之處。
交易社會地位
現貨交易進入市場運作的切入點為電子商務，參與經營大宗初級原料商品包括農產品，金屬類，建材類等多種交易品種，讓更多人都有機會參與國際大宗商品交易。
1、現貨交易為買賣雙方提供資金線上結算服務，避免了企業的“三角債”問題。
現貨交易採用先進的交易結算智慧型網路體系，在網上開展集中競價交易，由交易市場進行統一撮合，統一資金結算，保證現貨交易的公開，公平，公正。交易成交後，市場為買賣雙方進行資金結算，實物交收，先進即時入帳，保證買賣雙方的共同利益，從而避免了我國企業現存的較嚴重的“三角債”問題。
2、現貨倉單的標準化，杜絕了“假冒偽劣”商品。
3、完善的物流配送體系，滿足不同交易商的交割需求
4、現貨交易行業的形成，對我過現貨貿易流通的發展起到了不可替代的作用。
現貨交易是我過現貨流通領域出現的新興事物，在我國經濟生活中尚處於起步階段，但其先進的運作方式，特有的功能已經引起全社會的普遍關注。
現貨交易優點
現貨交易是以現貨市場為基礎進行的，現貨交易也稱為網上現貨商品交易。從97年開始，國內已經紛紛成立了各種商品的專業交易市場，各現貨商品交易市場交易金額成幾何級增長。這充分說明：現貨交易有一個無限的發展空間。
1、投資成員多（現貨生產商、現貨使用商、套利投機商)
在現貨交易里，所做的就是套利投機商。現貨交易市場上市的交易品種在現貨市場中較大的價格波動幅度，完善的交易機制有利於投機者靈活買賣，風險控制，充分博取價格波動中的的差價，從而獲得巨額投資回報。
2、信息明確，規律明顯
現貨交易是商用國際網際網路進行集中競價，統一撮合，線上結算，價格行情實時顯示有利於交易商準確快速判斷價格行情波動趨勢
3、操作簡單，投資見效快。
投資者可長線持有現貨商品進行實物交收，也可短線即時買賣對沖交易，套取差價，正所謂投資小，風險小，回報快，收益高。
