盈利期權是協定價格低於即期價格的期權。它可以分為看跌期權或看漲期權兩種情況考慮。
基本介紹
- 中文名：盈利期權
- 所屬學科：金融學
以外匯市場為例，延買期權的協定匯價低於即期匯價時，或延賣期權的協定匯價高於即期匯價時，該期權買方若行使該權利，按協定匯價買入或賣出外匯時一定獲利。它等同於實值期權，詳細分析見 “實值期權”。
盈利期權是協定價格低於即期價格的期權。它可以分為看跌期權或看漲期權兩種情況考慮。
盈利期權是協定價格低於即期價格的期權。它可以分為看跌期權或看漲期權兩種情況考慮。以外匯市場為例，延買期權的協定匯價低於即期匯價時，或延賣期權的協定匯價高於即期匯價時，該期權買方若行使該權利，按協定匯價買入或賣出外匯時一定...
3．權價或期權費(premium)：是指買家向沽家支付的購買權利的費用，也稱保險費。期權費有著重要的意義；一是期權買家可能遭受的最大損失程度控制在期權費之內，二是期權賣家出售一項期權可立即得到一筆期權費收入。買方的損失或賣方的盈利均以期權費為準，不會超過。4．成交價：是指買家與賣家商定的遠期商品交易的...
利率期權是指買方在支付了期權費後即取得在契約有效期內或到期時以一定的利率（價格）買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權契約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。定義 利率期權是一項規避短期利率風險的有效工具。借款人通過買入一項利率期權，可以在利率水平向...
封頂式期權是指一個封頂的期權是一手有盈利上限的或封頂價格的期權。概念解釋 是指一個封頂的期權是一手有盈利上限的或封頂價格的期權。封頂價格對看漲期權來說是定約價加上一個封頂間距，對看跌期權來說是定約價減去一個封頂間距。在關盤時，如果底層證券達到或高於（對看漲期權），或者達到或低於（對看跌期權）...
看漲期權是指在協定規定的有效期內，協定持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。購進期權後，當股票市價高於協定價格加期權費用之和時(未含佣金)，期權購買者可按協定規定的價格和數量購買股票，然後按市價出售，或轉讓買進期權，獲取利潤；當股票...
股票雙向期權又稱“股票雙重期權”，期權的買方既有權賣又有權買，即在股價下跌時有權賣，股價上漲時有權買。雙向期下是兩頭獲利，保險金往往高於延買期權和延賣期權。這種期權交易通常在市場十分混亂，股價波動劇烈，反覆無常時才有人去做。但如果在規定的時期內股價始終穩定不動，則買方會損失較高的期權保險費。
與現貨期權相比，期貨期權也有明顯的缺點，其最大缺點是由於是在交易所進行交易，上市的商品種類有限，因而協定價格、期限等方面的交易條件不能自由決定。就優勢而言，如果交易者在期貨市場上做保值交易或投資交易時，配合使用期貨期權交易，在降低期貨市場的風險性的同時提高現貨市場套期保值的成功率，而且還能增加盈利機會...
股指期權亦作：指數期權，英語為：stock index option，是以股票指數為行權品種的期權契約。股指期權相對其他期權來說具有風險小（最大虧損是權利金），盈利大（行使權利後的期貨差價）的特點。簡單來說，股指期權就是判斷股指的漲跌，只需要付一定的權利金，如果判斷正確，可以賣出權利，獲得權利金收益，或者行使權利，...
雙向期權，又稱雙重期權，指投資者可同時購買某一證券或期貨的買入期權和賣出期權，以便在證券或期貨價格頻繁漲跌變化時獲益。使買方獲得在未來一定期限內根據契約所確定的價格買進或賣出某種商品或資產的雙向權利。即買方同時買進了延買期權和延賣期權，買方事實上獲得了買進和賣出某種商品或資產的權利。當投資交易者...
《掘金：從公司盈利信息揭秘期權投資策略》是2012年4月東北財經大學出版出版的圖書，作者是[美]約翰·肖恩、周平。內容簡介 正如本書作者John Shon 和Ping Zhou所堅信的，大道至簡。期權對普通交易者來說一直都略顯高深。期權交易策略有很多，介紹期權交易策略的書籍也浩如繁星。然而，在能夠圍繞盈利公告的發布，深入...
《平穩盈利：期權投資之立體思維與實戰技巧》是龍世奇，劉智詠，王凱元 著，2022年1月1日由四川人民出版社出版的圖書。內容簡介 本書是一本講解在期權交易中如何盈*，尤其是平穩盈*技巧的讀本。本書講述了期權的基本知識，用案例詳細講解了影響期權價格變動的核心要素，比較了多種期權交易策略的優劣，提供了機率計算...
一般來說，平值期權時間價值最大，交易通常也最活躍。期權處於平值時，期權向實值還是虛值轉化，方向難以確定，轉為實值則買方盈利，轉為虛值則賣方盈利，故投機性最強，時間價值最大。實值期權權利金=內涵價值 + 時間價值；平值期權權利金=時間價值；虛值期權權利金=時間價值。構成 期權價格是由買賣雙方競價產生的...
6、回顧期權（lookback options）實質是一種特殊的歐式期權，它的收益取決於期權有效期內標的資產曾經達到過的最高價格或最低價格。7、呼叫期權（shout options）是一種特殊的歐式期權，這種期權的持有者有權在期權有效期內的某一時間鎖定一個最小盈利。8、亞式期權（asian options）是指收益取決於期權有效期內至少...
那么如果LIBOR的走勢出現了下跌，低於6%的話，那么A公司就可以選擇放棄執行該期權，而以較低的市場利率支付債務利息，其損失掉就僅僅是一筆期權費。在實際的操作過程中，企業可以根據實際需求，制定期權交易的金額，期限，到期日，行使價，買方付出期權費，控制風險，增加盈利機會。賣方收取期權費，降低成本。
與企業脫離財產所有權關係，這時，他們的最大損失就是對企業原來的投資成本；當企業價值大於債務的本息之和時，股票的市場價值將會上漲，股東將執行該看漲期權一一償還企業的債務，獲取的盈利部分為企業價值大於債務本息之和的那部分。對於企業的債權人而言，他們是一個基於企業價值的看跌期權的賣方，也就是說，他們向...
二元期權是作為歐式期權來現金結算，這就意味著期權的買方或賣方只能在到期日才能行使，而通常來講，歐式期權比美式期權更容易分析。因此如果在到期時，期權結算在價內，期權的買方或賣方將會獲得預先設定好的盈利。同樣，如果到期時期權結算在價外，那么期權的買方或賣方將沒有收益。這就為投資者提供了可預知的盈利和...
賣方選擇權又稱 “看跌期權”，期權契約購買者預期股票價格會下跌，在交夠一定期權費後，有權在某一固定的時期內，按事先約定的價格，選擇出售一定數量的股票。如果屆時股票價格不下跌，可以放棄這種權利。看跌期權可以分為三類。一類是盈利的賣方選擇權。如果基本股票的市場價格低於行使價格，那么賣出期權可獲利。在...
特殊運用，在二元期權中，期權是在到期時間後由交易系統自動結算的。如在777option購買了某標的資產的一小時看跌期權，則在期權預定的到期時間，期權是由777option的交易系統根據購買期權時的價格與標的資產的到期價格對比，若該看跌期權為價內期權，則此筆二元期權交易盈利，反之虧損。公式推導 B-S模型是看漲期權的定價...
如果銀行擔心利率下降減少某項投資收益，或處於利率敏感性資金正缺口狀態，應買入看漲期權，當利率下降時，基礎金融資產的價格隨之上漲，銀行可以行使期權獲利，以抵補現貨市場的損失。擔心利率上調增加籌資成本或處於負缺口狀態的銀行應買入看跌期權，在利率上升時，基礎金融資產的價格隨之下跌，銀行可用期權交易的盈利抵消...
要控制澳元上漲風險，本應該買進看多期權Call（或者買進澳元期貨）。如果控制澳元下跌風險，應該買進澳元看跌期權Put，而不是賣出。圖1.Accumulator盈虧圖解（假設每天均勻買入）2．時間累積效應通常被低估。為此，通過圖解來說明。由圖1可見，由於虧損時需要加倍買入，而且每個月都要買，所以虧損可能達到盈利的10倍，20...
2. 到期日參考匯率在協定匯率1.0650（A點）至盈虧平衡點1.0736（B點）之間時，期權寶投資出現收益，但收益不足以抵補期權費支出，總收益出現虧損；3．到期日參考匯率高於盈虧平衡點1.0736（B點）時，期權寶投資收益大於期權費支出，總收益出現盈利。風險提示 到期時，匯率對客戶有利則執行，匯率對客戶不利則不...
盈利 期權的盈利主要是期權的協定價和市價的不一致而帶來的收益。這種獨特的盈利功能是吸引眾多投資者的一大原因。投機 騎牆套利策略是外匯投機者使用的一種方法。所謂騎牆套利是指同時買入協定價、金額和到期日都相同的看漲期權和看跌期權。在這種策本是有限的(即兩倍的權利金)，無論匯率朝哪個方向變動，期權買方的淨...
1、期權期限的長短；2、市場即期匯率與期權契約中約定的匯率之間的差別；3、匯率預期波動的程度。影響因素 1、期權的執行價格與市場即期匯率 看漲期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越小，期權價格越低。看跌期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越大，期權價格越高。即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升，期權金...
因為在這種情況下，A有權以每股50元的協定價格，向期權人賣方出售100股股票，總價值為5000元，而他以每股40元的市價買入100股股票，只需4000元，餘下1000元，去掉購買期權的保險費500元，仍可賺500元。但若在3個月內股票的市場價格一直不低於45元，A就得不到盈利，甚至虧本。同樣，在期權有效期內，如果延賣...
當然優點也很明顯：槓桿效應並沒有帶來風險的放大，股指期貨期權期權將以股票指數為交易標的，只需交納一定比率的保證金，如果判斷正確，投資得當，盈利就會被放大；如果判斷失誤，股票指數走勢相反，其虧損是有限的（虧損最大值為權利金），它在放大盈利的同時也鎖定了虧損。基本表現 第一、與金融已開發國家相比，中國...
第5章 期權教程 52 期權入門 52 期權的套用 54 期權的有利面和不利面 54 期權的類型 55 行權價 55 期權風格 56 期權如何報價 56 買入和賣出期權 57 賣出期權的有利面和不利面 57 期權是怎樣發揮作用的 58 期權價格的決定因素 61 標的商品價格變化如何影響期權權利金 65 對盈利期權行權 66 該不該行權 ...
實踐中，上市公司常常存在一些潛在的可能轉化成上市公司股權的工具，如可轉債、認股期權或股票期權等，這些工具有可能在將來的某一時點轉化成普通股，從而減少上市公司的每股收益。稀釋每股收益，即假設公司存在的上述可能轉化為上市公司股權的工具都在當期全部轉換為普通股股份後計算的每股收益。相對於基本每股收益，稀釋...
其中的關鍵在於兩點：一是權證交易便利，可T+0交易且交易成本低；二是由於權證是一種期權類的投資品，投資者可以通過不同的期權組合策略來構建複雜的結構性投資組合，甚至達到無論漲跌都能盈利的效果。假設有投資者認為市場處於震盪市況中，則可利用認購證來追漲，以及利用認沽證來追跌。這一策略實際上是上周提到的...
例：某投資者在2月份以300點的權利金賣出1張5月到期、執行價格為10500點的恆指看漲期權，同時，他又以200點的權利金賣出1張5月到期、執行價格為10000點的恆指看跌期權。該賣出寬跨式套利的盈虧狀況見下圖2。由圖2可以看出，該賣出寬跨式套利的最大盈利為500個點(即所支付的權利金)，P1 (9500點)和P2 (11000...