《掘金：從公司盈利信息揭秘期權投資策略》是2012年4月東北財經大學出版出版的圖書，作者是[美]約翰·肖恩、周平。
基本介紹
- 中文名：掘金：從公司盈利信息揭秘期權投資策略
- 作者：[美]約翰·肖恩、周平
- 類別：金融投資
- 出版社：東北財經大學出版
- 出版時間：2012年4月
- 頁數：122 頁
- 定價：33 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787565407536
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
正如本書作者John Shon 和Ping Zhou所堅信的，大道至簡。期權對普通交易者來說一直都略顯高深。期權交易策略有很多，介紹期權交易策略的書籍也浩如繁星。然而，在能夠圍繞盈利公告的發布，深入淺出地為大家講解直接、主要的期權交易策略方面，本書卻是獨特的。
我認為本書還有許多可貴之處。其一，本書將理論與實踐有機地融合在一起。一方面，本書秉承了外文書籍一貫的風格——列舉大量的事例，並且本書中的所有事例都是最近發生的交易實例，讀起來形象、生動並更具說服力；另一方面，本書大篇幅地介紹關於盈利公告和對未預期盈餘市場反應的經驗研究成果，這些成果是對近幾十年來相關領域學術研究的精華匯總，閱讀它們無異於了解盈利公告與期權交易的精髓與前沿，且為我們奠定了進行交易的理論基礎。這種理論與實踐的完美結合，使讀者可以自由地徜徉在兩者共同構築的世界裡，而不必擔心缺乏理論支持抑或脫離實際。
其二，本書立足於盈利公告前後這個時間段，旨在用簡單的期權交易策略使交易者獲利。這無疑為初學者提供了一盞明燈，也為專業投資者提供了一種全新的視角，帶來了一種全新的啟示。作者也詳細給出了選擇簡單而非複雜、選擇這種而非那種交易策略的理由。
總之，本書是一本抓住盈利公告前後市場對未預期盈餘反應具有不確定性的特點，強調用簡單的策略——跨式和勒式期權策略做武器，以期在期權市場上獲利的小冊子。本書注重交易策略的同時，更加注重理論的學習和經濟直覺的建立。
圖書目錄
譯者序
致謝
前言
第一部分 導論
第1章 導論
1.1 以股票為基礎的交易
1.2 以期權為基礎的交易
1.3 章節附注
第二部分 理論：盈利公告和未預期盈餘
第2章 盈利公告：為什麼它們如此重要？
2.1 什麼是季度盈利公告，為什麼它們如此重要？
2.2 季度盈利公告是怎樣發布的？
2.3 盈利公告的主要特徵
第3章 未預期盈餘：定義和衡量
3.1 未預期盈餘的定義
3.2 實際盈餘——列示的順序
3.3 實際盈餘：一般公認會計原則和華爾街的定義區別
3.4 盈餘管理
3.5 預期盈餘：基準
3.6 以時間序列為基礎的期望
3.7 以分析師們的一致預測為基礎的期望
3.8 盈餘嚮導：管理者怎樣影響實際盈餘和預期盈餘
第4章 未預期盈餘：經驗證據
4.1 未預期盈餘的個例：蘋果公司、美國銀行、福特汽車公司
4.2 公司間的經驗證據
4.3 各時期的經驗證據
第三部分 證據：市場反應
第5章 對盈利公告的市場反應
5.1 什麼引起了市場反應？
5.2 公司間的經驗證據
5.3 各時期的經驗證據
第6章 市場對未預期盈餘的反應——總是出人意料
6.1 公司間的經驗證據
6. 各時期的經驗證據
第四部分 執行：期權交易策略
第7章 期權公司的一般特徵與盈利公告發布前後的期權行為
7.1 發行期權與不發行期權的公司的性質的對比
7.2 盈利公告和發行期權與不發行期權的公司
7.3 盈利公告發布前和盈利公告發布期間的期權價格
第8章 執行交易前的實際考慮
8.1 盈利公告日程
8.2 準備好做市場反應的預測了嗎？
8.3 選擇恰當的行權價
8.4 選擇恰當的到期日
8.5 交易量的作用
8.6 買賣價差
8.7 潛在波動率與波動率瓦解
8.8 例8.1：波動率瓦解（納斯達克：GOOG）
8.9 進入和退出時點
8.10 交易費用
9.1 例9.1：多頭看漲期權 （紐交所：KFT）
9.2 例9.2：牛市看漲期權套利
9.3 例9.3：多頭看跌期權（紐交所：EK）
9.4 例9.4：熊市看跌期權套利
9.5 賺錢容易么？
第10章 多頭跨式和勒式期權策略
10.1 跨式和勒式策略的基本原理
10.2 例10.1： 多頭跨式組合（納斯達克：AKAM）
10.3 例10.2： 多頭勒式組合（納斯達克：AKAM）
10.4 例10.3： 多頭跨式組合（納斯達克：GENZ）
10.5 例10.4： 多頭跨式組合（紐交所：EK）
10.6 例10.5： 多頭跨式組合（紐交所：KFT）
10.7 例10.6： 空頭鐵蝶式和空頭鐵鷹式期權
第11章 空頭跨式和勒式期權策略
11.1 舉個空頭期權的例子
11.2 例11.1： 空頭跨式組合（紐交所：KFT）
11.3 例11.2 ：空頭跨式組合（納斯達克：WYNN）
11.4 例11.3： 空頭跨式組合（納斯達克：WFMI）
第五部分 微調：提高交易獲利的幾率
第12章 成長預期和魚雷效應
12.1 例12.1： 一個小盈利不足的魚雷效應（紐交所：BHI）
12.2 例12.2： 小收入不足所引發的魚雷效應（納斯達克：NFLX）
第13章 未預期收入和未預期費用
13.1 例13.1： 正的未預期收入和未預期盈餘（紐交所：UPS）
第14章 未預期盈餘的持續性
14.1 例14.1： 持續的正未預期盈餘（紐交所：F）
第15章 其他理論和證據
15.1 信息集的豐富
15.2 分析師盈利預測的預測偏差
15.3 意見分歧
15.4 發布盈利公告後的漂移現象（PEAD）
參考文獻
