現貨黃金投資

現貨黃金投資也叫國際現貨黃金和倫敦金，是即期交易，指在交易成交後交割或數天內交割。 是唯一全球流通的金融產品。現貨黃金每天的交易量巨大，日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何財團和機構能夠人為操控如此巨大的市場，完全靠市場自發調節。現貨黃金市場沒有莊家，市場規範，自律性強，法規健全。

基本介紹

• 中文名：現貨黃金投資
• 亦稱：國際現貨黃金和倫敦金
• 屬於：即期交易
• 特點：唯一全球流通的金融產品

概述

國內現貨黃金交易所簡介國務院關於《推進濱海新區開發開放有關問題的意見》（國發200620號）鼓勵天津濱海新區進行金融改革和創新，明確在金融企業、金融業務、金融市場和金融開發等方面的重大改革原則上可安排在天津濱海新區先行先試。中央賦予天津濱海新區的先行先試政策給貴金屬市場的設立提供了絕好的契機，在天津設立貴金屬交易市場，是對我國黃金交易市場體系的補充，是對我國金融市場體系的完善，有利於規範和引導場外黃金交易市場發展。天津貴金屬交易所（以下簡稱“交易所”）是經天津市政府批准，由天津產權交易中心為主發起，在天津濱海新區註冊的公司製法人。經國務院同意,國家發展和改革委員會批覆的《天津濱海新區綜合配套改革試驗金融創新專項方案》中明確提出支持天津產權交易中心增加交易品種。貴金屬交易所作為天津產權中心的創新型交易平台，主要為金銀等貴金屬的現貨及現貨延期交收交易提供電子交易平台和相關服務。交易所實行會員制，採取24小時不間斷交易，時間及價格與國際市場接軌。 交易所將秉承“公開、公平、公正”的原則，統一組織、嚴格監管，保證貴金屬交易試點工作安全、平穩推進。

現貨黃金

路徑介紹

在投資前，首先要了解該金融公司的實力和投資顧問的能力。

以香港為例，只要一間金融公司既有黃金交易，那這間公司就具備一定的資金實力，值得信賴。

因為在香港，根據證券處法例，一間金融公司可以進行現貨黃金買賣，必須注資500萬港幣以上。

因此，必須具有相當實力才可以開辦一間這樣的金融公司。假如那間公司除了從事黃金交易，還有自己的金礦，自己集團，擁有金銀業貿易場批准的電子交易會員資格。有合格的會員號和金牌，那么這間公司的資金實力就更加雄厚，規模更加大，它受到香港相關部門的監控就更加嚴格，對客戶的資金就更加有保障。在香港等國際金融中心，金融市場有相當長的歷史，具有一套完善的金融體制和監控制度，令投資者能放心去投資，特別對於那些有相當實力領取了相關牌照的金融公司，更加能令投資者放心資金的安全。而且在香港等國際金融中心，由於金融市場已形成相當長的歷史，當地的金融氣氛濃厚，因此投資顧問的投資經驗也優越很多。

那投資者怎樣與境外的投資公司聯繫呢？境外的金融公司在國內會設有辦事處或者有駐守在國內的職員（另外還有部分國內投資公司與境外金融公司簽署合作協定），投資者只要與他們取得聯繫，投資的時候是與境外的金融公司簽訂買賣協定，然後將資金匯到該境外金融公司上，那就可以進行倫敦金的投資了。上面提到，只要這間金融公司在當地有一定的公司規模，並且受當地相關的政府監控部門監控，那客戶的資金就絕對受到保護。而對於國內人比較熟悉、與國內有緊密關係的就是香港，因此，香港金融公司會特別受到國內投資者歡迎。投資者只要按上面提到的內容考察那間公司，只要那間公司具備那些條件，投資者就可以安心投資，安心賺錢！！！

既然是境外投資我們能夠確定的是不能用人民幣開戶，不論以什麼樣的方式。因為國際市場不認可人民幣，其不是可自由兌換的貨幣。一般通用的貨幣為：美元、歐元、英鎊、日元等，所以如果有公司交易是以美元報價而用人民幣開戶，那么是有問題的，很有可能是對賭交易，投資者的單子根本不是進入國際市場。

資金託管

境外黃金投資做的肯定是國外的平台，那么資金肯定不會給國內的公司，不論以任何藉口，接受客戶資金的應該是最終的平台提供者，也就是一家境外公司，按照法律的規定不會有境外公司在國內設定代理這種可能，投資者的錢肯定是要直接給境外黃金做市商或者有相應資質的機構。

監管人

境外正規的黃金做市商或者專業機構是要受該國或地區法律監管的，不論投資者來自哪裡，只要進入其市場就會受該國法律監管及保護，那么投資者如果想判斷該公司是否正規，可以登錄該國相應的監管機構網站進行查詢.其他國家或地區（香港、美國等等）的同樣道理，正所謂“磨刀不誤砍柴工”，投資者應該先調查清楚再進行投資，以免上當受騙，國內很多不法公司打著“倫敦金”或者“香港金”的招牌欺騙投資者，其實都是對賭交易，吸光投資者的血汗錢。

正規投資

正規的交易軟體應該是包括行情、交易、資訊等為一體的，並且數據為真實市場交易情況，而一些不法公司的軟體為自行開發，這些公司不僅可以看到投資者的一切交易情況，還可以人為調動價格，報出虛假數據，誤導投資者，甚至人為造成交易損失。並且在投資者賺錢的時候無法登錄系統交易等等，都是非常惡劣的行為。建議投資者在開始正式開戶和入金交易前先試用該公司軟體，並且多對比幾家，看看有沒有問題。

總之，投資者一定要擦亮眼睛，不要被一些表面現象所迷惑，境外投資開戶是需要非常嚴格的流程的，不可能在一天內就完成的。而且使用的幣種、交易軟體、交易規則等等都是有嚴格規定的。最後希望大家能夠找到正規、安全並且適合自己的投資品種。

標價方法

(1)黃金的重量計量單位：

計量黃金重量的主要計量單位為：盎司、克、千克（公斤）、噸等。國際上一般通用的黃金計量單位為盎司，我們常看到的世界黃金價格都是以盎司為計價單位。

1 盎司 = 31.103481 克

在中國國內一般習慣於用克來做黃金計量單位，國內雖然採用的是公制，但中國國內這個黃金計量單位與國際市場約定成俗的習慣計量單位“盎司”是不同的，國內投資者投資黃金必須首先要習慣適應這種計量單位上的差異。

(2)黃金的純度計量

黃金及其製品的純度叫作“成色”，市場上的黃金製品成色標識有兩種：一種是百分比，如 G999等；另一種是 K 金，如 G24K 、 G22K 和 G18K 等。我國對黃金製品印記和標識牌有規定，一般要求有生產企業代號、材料名稱、含量印記等，無印記為不合格產品。國際上也是如此。但對於一些特別細小的製品也允許不打標記。

(3)用“k 金”表示黃金純度的方法：

國家標準 GB11887-89 規定，每開 ( 英文 carat 、德文 karat的縮寫，常寫作 "K") 含金量為 4.166% ，所以，各開金含金量分別為 ( 括弧內為國家標準) ：

12K = 12*4.166% = 49.992%(500 ‰ )

18K = 18*4.166% = 74.998%(750 ‰ )

24K = 24*4.166% = 99.984%(999 ‰ )

24k金常被人們認為是純金，但實際含金量為 99.98% ，折為 23.988k 。

(4)用文字表達黃金純度的方法：

有的金首飾上或金條金磚上打有文字標記，其規定為：足金 -- 含金量不小於 990‰，通常是將黃金重量分成 1000 份的表示法，如金件上標註 9999 的為 99.99% ，而標註為 586 的為 58.6% 。比如在上海黃金交易所中交易的黃金主要是9999與9995 成色的黃金。

特點

1. 金價波動大：根據國際黃金市場行情，按照國際慣例進行報價。因受國際上各種政治、軍事、經濟、供求因素，以及各種突發事件的影響，金價經常處於劇烈的波動之中，可以利用這其波動差價進行黃金買賣。

2. 交易時間長：每個公司結合不同的情況，經營時間有所不同，最長為每天二十二小時交易，涵蓋主要國際黃金市場交易時間。（夏令制從星期一7:00--到星期六02:30 ;冬令制星期一7:00--到星期六03:30 ）

3. 資金即時結算：T+0交易規則，允許當日平倉，隨進隨出，投資者市場趨勢允許的情況下，可進行多次交易。

4. 交易方便，操作簡單：主要採用網上交易系統下單委託，也可以電話委託下單，交易軟體簡單易學，公司另外提供行情分析系統以及行情分析報告。

5. 雙向交易：金價漲，做多，賺錢；金價跌，做空，也賺錢。（股票只能單邊操作）。

6. 風險可控：可設止盈止損 ,還可預先進行限價交易，以此把握贏利，控制虧損。

7. 資金槓桿交易：以小博大，交易時保證金自動擴充60倍進行交易，從而提高資金利用率，降低交易門檻。

8. 無莊家控盤，暗箱操作：投資的國際市場，而不是上市企業業績，市場日交易額大，機構無法控盤，因此無法坐莊。

9. 交易手續費比較低。

10. 趨勢良好：個人黃金投資在國內才剛剛興起，未來將成為最大投資市場。

品種對比

	泰和金與市場黃金品種投資對比
投資產品	泰和金	銀行紙黃金	上海T+D	天通金	外盤倫敦金
報價方式	克/人民幣	克/人民幣	克/人民幣	克/人民幣	盎司/美元
交易時間	國際聯動	國際聯動	分三段不聯動	國際聯動	國際價格
交易機制	T+0 雙向	T+0 雙向	T+0 雙向	T+0 雙向	T+0 雙向
是否有價成交	是	否	否	是	是
交易契約	50克500千克	1千克	1000克	1000克	100盎司
預付款比例	10%-100%	100%全款	20%	8%	1%
手續費	萬分之六; 約0.004	萬分之二十四; 約0.3元	萬分之二十四; 約0.3元	萬分之十六; 約0.14元	50美金
點差	0.25元	無	無	0.3元	50美金
庫存費/天	萬分之一	無	萬分之二	萬分之二	3-5美元
投資門檻	低	低	中高	高	低
資金安全	工行三方安全	銀行安全	銀行安全	銀行安全	境外不安全
風險係數	低	低	高	一般	最高

投資優勢

1.對抗通貨膨脹最好的避險工具，並能永久保值。

通貨膨脹愈演愈烈導致各國傾向大量縮水，給以存款為主要方式的投資者的個人財產帶來了巨大的損失。相反，黃金本身作為一種貨幣，具有保值價值。黃金已成為人們財產最好的避險工具。

2.雙邊買賣，買漲買跌均能賺錢。

只要配合一定的技術面跟基本面，獲利機率遠遠高於50%。無論是牛市熊市，買張買跌均能獲利，增加更多投資機會與回報。

3.T+0交易，24小時交易

可以買進賣出，適合各類人群。操作手法多樣化，相對有利於降低風險，增加盈利的機會。

4.公開透明，市場無莊家，交易更為公平公正。

與股票和期貨市場相比，黃金交易市場更加穩定，更加安全，另外，股票市場都容易被人為操縱，但黃金和外匯市場絕不會出現這種情況，金市（匯市）是全球性的投資市場，日交易量是中國股市的600倍！全球一樣的投資對象，一致的價格，現實中還沒有哪一個財團具有可以操縱金市的實力，黃金投資者也就獲得了很大的投資保障。

5.品種唯一，操作簡單，易學易懂，不論牛市、熊市都能獲利。

股票市場是一個單向買方市場，只能買漲，只要跌了就只能虧錢；而黃金（外匯）市場無論是牛市熊市，買漲買跌均能獲利，增加更多投資機會與回報。而且黃金品種單一，操作簡單，而股票每天都要在上千隻股票中選股，費時又費力。

6.交易成本低，無稅收負擔。

相對國內股票相對較高的印花稅和佣金，國際黃金無需任何稅費。極大地降低了您負擔的交易成本。真正為你省錢賺錢。

7.保證金交易，槓桿比率，以小博大。

個人交納一定的保證金後，進行交易的金額可根據槓桿原理放大若干倍來進行交易。黃金市場的波動性比股票和期貨市場要低很多，投資者可以透過運用槓桿比率來量身訂造可接收的風險程度，槓桿的作用是允許投資者用借貸的資金參與交易，大部分經紀商都提供l：100或以上的槓桿比率給投資者，讓小額投資者也都可以參與，也就是我們常說的以小博大功能。

8、黃金外匯市場前景廣闊，永遠不會過時。

自從中國加入WTO以來，中國的金融市場正在加速實現全球化和逐步的放寬，外資銀行將能夠經營人民幣個人業務，中國的金融將直接面對國際投資者的衝擊，如何規避黃金風險將成為政府和投資者最為關心的問題。在人民幣完全流通之前，準備好迎接挑戰，而且黃金交易在中國還是一個年輕的行業，學習更多的黃金知識為自己資產保值增值打好基礎。隨著全球金融一體化的發展，中國將越來越融入到全球經濟當中，資本市場的完全開放指日可待，現貨黃金必將成為民眾不可或缺的投資工具，我們相信:今日繁榮的證券市場就是現貨黃金市場的明天！

投資經驗

第一部分

許多現貨黃金投資人交易時沒有計畫。交易前，他們既不設定風險限度，也不設定盈利目標。即使是制定了計畫，他們總是“半路出家”，並不堅持既定的計畫，尤其是在出現虧損的情況下。結果往往是過量操作，把自己逼在一條死路上，最終被迫斬倉出局。通常是，他們平掉好的頭寸，留下了不好的頭寸。
許多投資人並沒有意識到，他們看到的或者聽到的訊息多數情況下早已被市場消化了。
幾次獲利之後，許多投機客沾沾自喜，狂妄自大。他們不再根據實實在在的基本面情況，也不考慮技術上的理性，而是基於預感或者是大膽的臆想去做單;更有甚者孤注一擲，認為“不會輸!”。
交易者常常是資金少，頭寸大，入市頻繁，賺錢艱難。
一些交易者盡力去“打贏市場”，猛烈進行當天的短線交易。他們急功近利，貪得無厭。
許多交易者不預設風險，為虧損頭寸補倉，不設止損。
交易者經常在方向上持一種偏見，比如常常是抱著多頭思路去做單。
由於缺乏市場經驗，許多投資人在情緒或者在財力上傾注於一次交易，而且不願意或者不能止損。他們也許是不能承認自己已經錯了，或者是對市場的看法太過短淺。
過量操作。
許多交易者不能(或不願)去接受較小的虧損。他們常常是持有虧損頭寸，直到已經傷筋動骨了，才被迫斬倉出局。這是沒有節律的胡作非為，一個投資人應該研究出一套自己的交易體系並堅持不懈。
許多投資人掌握到基本面的一個訊息，死盯著不放，即使是市場技術走勢已發生變化也不在乎。只有技術走勢同基本面一致才可相信之。兩者必須保持節奏的合拍。
許多投資人違背一個基本的原則：儘早了結虧損，盡力放足盈餘。
許多投資人是用心而不是用大腦去交易。逆境(或成功)會扭曲他們對市場的判斷。這就是應該定好計畫，然後必須堅持按計畫行事的原因。
交易者常常是踏不上節奏，而且沒有足夠的資金來應付期市的動盪。
許多投資人視期貨市場是直覺的舞台。價格的波動直接反應基本面的變化。不能辨別價格波動同市場走勢之間的變化關係，往往會遭至虧損。
不遵守預先制定的交易規則，其結果是賠大錢，賺小利。許多投資者在入市初期不設定進攻和防禦計畫。
情緒常常使得多數投資人對虧損頭寸持有太久。他們不能約束自己接受小額虧損，獲取更大的利潤。
太多的投資人滿倉操作，在市場出現巨大波幅時，被迫斬倉出局。
一些投資人因貪婪而寄希望於更大獲利空間，最終使得手中的盈利頭寸轉化為虧損，這實在是缺少節律。由於貪婪，一些投資人會一次性下注，滿倉入市。
投資市道清淡的市場是危險的。
冒大風險去搶蠅頭小利，注定是要踏上虧損之路。
許多投資人虧損是因為沒有按照自己的帳面資金去止損。
常見的問題是：投資人沒有意識到交易市場同趨勢市場的區別。
缺乏節律是主要的弱點。缺乏節律包括很少的幾項：如缺乏耐心，行動遲緩等等。許多投資人不能接受虧損並迅速採取行動。
逆趨勢交易，尤其是不設定合理的止損，滿倉操作，資金管理不當，是造成期貨交易巨額虧損的主要原因。不過，資金充足並不能保證你成功。
過量交易是危險的，過量交易常常源於缺乏計畫。
交易投機性較大的商品是常見的錯誤。
守住已經獲利的頭寸也很難。這是期貨市場中非常突出的一個問題。多數投資者容易見利就走，這樣就會舍大逐小，撿了芝麻丟了西瓜。另一個問題就是資金不足，戶頭太小很難變通，也不能有效利用止損。
一些投資人剛愎自用，聽不得別人的意見;他們總是一意孤行，自作自受。
許多投資人在出現虧損時，習慣於拖拖拉拉，優柔寡斷;對於獲利的頭寸又是淺嘗則止。聽起來容易，但是做起來就需要節律，正確行事，不管你手頭的頭寸是虧是盈，做到這一點很難。許多投資人過量操作他們戶頭的資金。
期貨交易人傾向於沒有節律、無計畫、缺乏耐心。他們過量操作，等不得市場的良機。相反，他們似乎天生喜歡交易每一個謠言。
交易者根據自己掌握的一些信息(更可怕的是根據直覺!)去判斷：正在惡化的市場只是一個短暫的過程，這樣會遭至巨額虧損。
交易時不留風險資金，這就意味著沒有足夠的資金去應對市場中隨時出現的萬一，也就不能雄居市場。
一些投機客沒有接受小虧損的脾性，也沒有守住獲利頭寸的耐心。
貪婪，如常見的搶頂或者搶底，這樣的錯誤屨見不鮮。
沒有交易計畫就會導致資金管理混亂。這樣，當過多的自我侵入期貨交易中去的時候，結果就是情緒性交易。
多數情況下，投資人只是根據當地的情況去判斷市場，而不考慮周邊市場究竟怎么樣。
當市場沿著自己或者有背自己預定思路的時候，投機者會讓情緒戰勝理智。他們不能制定並按照計畫去行事。優良的計畫必須包括防禦點(止損)。
一些交易人不願意相信價格起伏的意義，所以就逆市操作。
許多投機者只做一種商品。
對正在上漲的商品出手太早，對虧損的頭寸又把持太久，結果是有虧無贏。
逆市操作是常見的錯誤。過量交易、過於頻繁的日交易、資金不足，期貨交易中資金管理不當會造成上述失誤。
常見的現象是，一些投資人看了早報的一條訊息就貿然殺進去;市場常常是早已消化了該訊息。
投資人或者經紀人缺乏自律會造成虧損。
期貨投資人善於做一些不當的研究。
投資人不能清晰判別並遵守一些風險指標，如止損。
多數投資人在對市場缺乏研究的情況下就過量操作。他們利用手頭十分貧乏的信息就去大筆建倉。他們在日交易中頻繁進出，結果導致保證金虧蝕;之後，他們又不願意接受小額虧損。
許多投資人慣用“傳統的智慧”，要么是固守一隅，要么是抱著市場中的陳年舊事使勁咀嚼。他們稍有利潤就棄單而出，卻把更大的贏利空間讓給別人;而對虧損頭寸又是敝帚自珍。很少有人去花時間、下功夫苦研市場，分析自己的情緒狀況。
很少投資人去運用資金管理技術。他們沒有節律，沒有計畫。許多投資者甚至在市場已經背離自己的情況下，仍是痴心死守，不去止損。
許多投資人習慣全副武裝。他們真是有多少做多少。在市場已經明顯背離手中的頭寸的情況下，他們仍不能靈活轉動腦筋。他們沒有完好的戰鬥計畫，也沒有勇氣堅持按計畫去執行。
不要聽信內部訊息去交易。這不合法，而且內部訊息往往是錯誤的。

第二部分

計畫你的交易，交易你的計畫。
記錄交易結果，多多總結經驗。
不管虧損多少，都要保持旺盛的鬥志。
收市便休兵，回家好休息。
循序漸進，精益求精
利好便賣，利空便買，成功人士，多善此舉。
追漲殺跌，何懼之有?
苦心孤詣，深研市場。
市場聒噪，亂我心事。
要不斷培養耐心、堅韌、果斷、理智的優良品質。
止損要牢記，虧損可減持。
止損既設，萬不可悔。
下單止損緊跟隨。
莫因寂寞難耐的等待而入市。
避免頻繁入市。
虧損可以使人謙虛，盈利可以使人驕傲。失敗是成功的搖籃。
投機難，不在預期，而在於自我控制。成功的期貨投資從來都是艱苦的較量。“你”是成功的關鍵。
事前須三思，臨陣要嚴格按照計畫行事。
牛市三個月積聚起來的在熊市一個月便可功潰一旦。
絕不要讓到手的肥魚白白溜走。盈利後，當市場背離你而行，搶掉了利潤的20%，要及時撤身。
必須制定一套程式，必須明白你的程式，必須遵循你的程式。
要估計到虧損，要自然地接受虧損。死守虧損頭寸，失去的往往是一次機會———很可能是一次獲利的機會。
將利潤留一半給自己，不要將利潤的50%再冒險投向市場。
投資成功之處在於有自知之明，知道投資的輕重。
成功和失敗的區別不在於個人能力大小，而在於能否遵循避免錯誤的戒律。
交易如同擊劍，只有敏捷迅即者才能獲勝;反之只有死路一條
說話是銀，沉默是金。勝者從不輕易談論其成功。
鴻圖巨製，夢想成真。很少有人將目標定的太高。你想什麼什麼就是你。
接受失敗等於向成功邁出了一步。
失手過嗎?馬上忘掉它!得手過嗎?更快忘掉吧!不要讓自我和貪婪擠兌掉清晰的思維和艱苦的工作。
過去屬於死神。當一扇門關上的時候，另一扇門打開了。更大的機會總是潛藏在打開的一扇門中。
交易者最大的秘決就是要服從市場的意志。市場是真理，因為市場包容和反映一切。只要他認識到了這一點，他就安全了。當他忽視了這一點，他很難有準頭，會要遭殃的。
進場容易出場難。
當市場走勢並不如願時，趁早離場。
頭寸龐大可以左右你的情緒。不要大筆大筆地進場。有節奏地分批入市總是一個好主意。
絕對不要加死碼。
搶頂和搶底要當心。
想要在期貨市場混下去，必須自信，要相信自己的判斷。
市場窄幅波動時，沒有必要去急切判斷市場會上行還是下跌。
出現虧損時，就果斷了結。這事隔夜就忘了。相反，做單錯誤而不及時抽身，不僅要錢包受損，靈魂也會受到折磨。
好為人師要不得。自吹自擂要不得。
在投機大錯中，沒有比剛剛盈利就出手，出現虧損而痴守的更糟糕了。
觀望也是持倉。
觀注市場對新事件的反應比訊息本身更有意義。
如果你不知道你是誰，市場會因此而讓你付出更加昂貴的代價。
期貨市場是一個金錢世界，充斥著各種人類行為。沒有人能確知未來會發生什麼。注意：沒有人!之所以這樣，成功的投資人不會根據自己對未來的推測去做單，而是根據市場對已發事件的反應去交易。
除了特殊情況，要養成快速獲利了結的習慣。即使之後市場出現繼續有利於你頭寸的走勢也不要懊悔——你應該感到幸運的是假如它有背於你——如果出現這樣的走勢，你要想想平時早出早收，稍一遲疑，往往是轉勝為敗，這樣一想，心理就平衡了。
當船體開始下沉時，不要祈禱了——快跳吧!
觀點可以錯，做單不能錯。
自己建立一套良好的、行之有效的交易原則。

盈利方式

炒黃金簡單來說就是通過價差來獲利，這種方式比起購入實物銀然後等待幾年後的漲價再進行拋售賺錢而言，要方便很多，因為價差在一天之內會形成多次波動，加上雙向交易機制，如果操作穩定的話，1個標準手1天就可以輕鬆獲利3000元以上。大家可以通過學習各類炒黃金技巧來獲利，如果為了省力，也可以直接跟隨專業的服務平台來獲利，比如福韌資本平台之類，因為專業平台的勝率會比普通投資人自行操作要高很多。如果操作順次的話，在嚴控風險的前提下，月化收益超過20%並不是難事

投資技巧

一：黃金投資要結合自身的財務狀況與投資風格 首先進行黃金投資的目的一定要先明確,你要投資黃金,是想在短期內賺取價差還是只作為個人理財品種中風險較低的組成部分,是想長期保值增值還是其他目的.一般來說,非專業黃金投資者後一目的占了大多數,因此用中長線眼光去投資黃金可能更為合適.技巧是要先看準黃金價格變化趨勢,然後選擇一個合適的購入點切入市場,然後堅持做中長線投資. 若你是剩餘資金充裕的富人,完全可以選擇實物黃金投資,充分利用實物黃金的保值與避險功能.熱衷於在投資市場上投資獲利的炒黃金者可以選擇黃金憑證式交易[比如紙黃金,黃金期貨等],若這類炒黃金者能夠把握金市,那么花上一定的時間與精力關注,分析全球經濟形勢,完全能夠大膽進行黃金T+D的交易了。

二：黃金投資要考慮匯率變化,油價及全球形勢. 這是影響黃金價格長期走向的三大主力因素.黃金價格一般與美元匯率走勢相反,當美元貶值時,黃金價格往往上漲,反之也是;黃金價格與全球石油價格呈同向發展,一般來說,油價漲黃金價格漲,油價跌黃金價格跌;因此投資黃金,需要密切關注全球形式.平時多注意留心。

三：宜買當頭漲,不宜買當頭跌,T+D則要追高而殺低 黃金投資與股票,外匯類投資一樣,都同時遵循這一技巧.具體來說就是在黃金價格上升過程中,及時的購入一般都應該說是正確的,但是在黃金價格上升到最頂端而轉勢的時候就不要根進了,這是常識.這個理論主要是提醒炒黃金者,在進行黃金現貨交易時,不應片面看重當前的價格而忽視了黃金價格是處於[大熊]還是[大牛]的總體趨勢.進行T+D空頭投資[也就是買跌]的時候,同樣要注意總體價格曲線變化,也就是投資黃金T+D適宜[追高殺低]. 看完本文你可能感覺以上三條黃金投資技巧都是說的大方面，這就對了，因為黃金和股票投資不同，股票你可以只看盤面，盯走勢。而投資黃金你必須要從全球，至少也是全國這樣的大方面來分析，預測。把握大趨勢才是基本的投資技巧。

提醒：黃金投資總金額建議不要超過個人總資產的30%，雖然不算是技巧，但是絕對是忠告!

主要市場

倫敦

倫敦黃金市場歷史悠久，其發展歷史可追溯到300多年前。1804年，倫敦取代荷蘭阿姆斯特丹成為世界黃金交易的中心，1919年倫敦金市正式成立，每天進行上午和下午的兩次黃金定價。由五大金行定出當日的黃金市場價格，該價格一直影響紐約和香港的交易。市場黃金的供應者主要是南非。1982年以前，倫敦黃金市場主要經營黃金現貨交易，1982年4月，倫敦期貨黃金市場開業。倫敦仍是世界上最大的黃金市場。

倫敦黃金市場的特點之一是交易制度比較特別，因為倫敦沒有實際的交易場所，其交易是通過無形方式--各大金商的銷售聯絡網完成。交易會員由最具權威的五大金商及一些公認為有資格向五大金商購買黃金的公司或商店所組成，然後再由各個加工製造商、中小商店和公司等連鎖組成。交易時由金商根據各自的買盤和賣盤，報出買價和賣價。

倫敦黃金市場交易的另一特點是靈活性很強。黃金的純度、重量等都可以選擇，若客戶要求在較遠的地區交售．金商也會報出運費及保費等，也可按客戶要求報出期貨價格。最通行的買賣倫敦金的方式是客戶可無須現金交收，即可買入黃金現貨，到期只需按約定利率支付利息即可，但此時客戶不能獲取實物黃金。這種黃金買賣方式，只是在會計賬上進行數字遊戲，直到客戶進行了相反的操作平倉為止。

倫敦黃金市場特殊的交易體系也有若干不足。首先：由於各個金商報的價格都是實價，有時市場黃金價格比較混亂，連金商也不知道哪個價位的金價是合理的，只好停止報價，倫敦金的買賣便會停止；其二是倫敦市場的客戶絕對保密，因此缺乏有效的黃金交易頭寸的統計。

蘇黎世

蘇黎世黃金市場，是二戰後發展起來的國際黃金市場。由於瑞士特殊的銀行體系和輔助性的黃金交易服務體系，為黃金買賣提供了一個既自由又保密的環境，加上瑞士與南非也有優惠協定，獲得了80%的南非金，以及前蘇聯的黃金也聚集於此，使得瑞士不僅是世界上新增黃金的最大中轉站，也是世界上最大的私人黃金的存儲中心。蘇黎世黃金市場在國際黃金市場上的地位僅次於倫敦。

蘇黎世黃金市場沒有正式組織結構，由瑞士三大銀行：瑞士銀行、瑞士信貸銀行和瑞士聯合銀行負責清算結賬、三大銀行不僅可為客戶代行交易，而且黃金交易也是這三家銀行本身的主要業務。蘇黎世黃金總庫(Zurich Gold Pool)建立在瑞士三大銀行非正式協商的基礎上，不受政府管轄，作為交易商的聯合體與清算系統混合體在市場上起中介作用。

蘇黎世黃金市場無金價定盤制度，在每個交易日任一特定時間，根據供需狀況議定當日交易金價，這一價格為蘇黎世黃金官價。全日金價在此基礎上的波動不受漲跌停板限制。

美國

紐約和芝加哥黃金市場是20世紀70年代中期發展起來的，主要原因是1977年後，美元貶值，美國人(主要是以法人團體為主)為了套期保值和投資增值獲利，使得黃金期貨迅速發展起來。目前紐約商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)是世界最大的黃金期貨交易中心。兩大交易所對黃金現貨市場的金價影響很大。

以紐約商品交易所(COMEX)為例，該交易所本身不參加期貨的買賣，僅提供一個場所和設施，並制定一些法規，保證交易雙方在公平和合理的前提下進行交易。該所對進行現貨和期貨交易的黃金的重量、成色、形狀、價格波動的上下限、交易日期、交易時間等都有極為詳盡和複雜的描述。

香港

香港黃金市場已有100多年的歷史。其形成是以香港金銀貿易場的成立為標誌。1974年，香港政府撤消了對黃金進出口的管制，此後香港金市發展極快。由於香港黃金市場在時差上剛好填補了紐約、芝加哥市場收市和倫敦開市前的空檔，可以連貫亞、歐、美，形成完整的世界黃金市場。其優越的地理條件引起了歐洲金商的注意，倫敦五大金商、瑞士三大銀行等紛紛來港設立分公司。他們將在倫敦交收的黃金買賣活動帶到香港，逐漸形成了一個無形的當地"倫敦金市場"，促使香港成為世界主要的黃金市場之一。

香港黃金市場由三個市場組成：①香港金銀貿易市場，以華人資金商占優勢，有固定買賣場所，主要交易的黃金規格為99標準金條，交易方式是公開喊價，現貨交易；②倫敦金市場，以國外資金商為主體，沒有固定交易場所；③黃金期貨市場，是一個正規的市場，其性質與美國的紐約和芝加哥的商品期貨交易所的黃金期貨性質是一樣的。交投方式正規，制度也比較健全，可彌補金銀貿易場的不足。

倫敦

1919年9月12日上午11點，產生了第一筆黃金定盤，當時金價定在每盎司4磅8先令9便士。開頭幾天的報價是用電話進行的，後來就決定在斯威辛街的洛西爾銀行的辦公室里舉行正式會議。如今金價一天定盤兩次，上午10:30和下午3:00。

倫敦黃金定盤價是獨一無二的，與其他黃金市場不同，它為市場的交易者買入或賣出黃金只提供單一的報價。它提供的標準價格，被廣泛地套用於生產商、消費者和中央銀行作為中間價。有5個銀行成員參加定盤，每次定價時他們各派一個代表出席。在定盤過程中這些人用電話與其自身的交易員保持聯繫。

在每次定盤開始時，主席（自1919年開始以來，就由洛西爾銀行的代表擔任，）向其他4位代表宣布一個開盤價，他們分別向本身的交易廳匯報，然後再將這個價格轉告給他們的客戶。各銀行根據他們收到的訂單，指示他們的代表宣布他們在該價位上是買進還是賣出。只要在該價格上既有買入又有賣出的，就會詢問他們所需交易的金磚數量。

如果在該價位上只有買入或只有賣出的，或者買賣金磚的數量不平衡，價格就會上下浮動，於是將上面的程式重新進行一遍，直到得到平衡為止，於是主席宣布定盤。如果買賣的數量在25塊以內就宣布定盤，必要時定價過程將持續，直到使買賣雙方都滿意為止。通常這只需要15分鐘或更少的時間，但也有時會超過一小時。

客戶可以在定價前預先留下訂單。也可以在定價的全過程中了解價格的變化，並隨時更改訂單，直到定盤為止。為保證任何訂單的變化迅速地讓主席知道，每個代表的桌上都有一面小旗，當聽到從他的交易廳內傳來變更要求時立刻把它舉起來。只要還有旗被舉著，主席就不會宣布價格定盤了。

倫敦交易所里的5個定價代表是：

德意志銀行、香港上海滙豐銀行-密特蘭銀行、洛西爾銀行、瑞士信貸第一波斯頓銀行　加拿大楓葉銀行

東京

東京黃金市場於1982年成立，是日本政府正式批准的唯一黃金期貨市場。會員絕大多數為日本的公司。黃金市場以每克日元叫價，交收標準金的成色為99.99%，重量為1公斤，每宗交易契約為1000克。

新加坡

新加坡黃金所成立於1978年11月，時常經營黃金現貨和2、4、6、8、10個月的5種期貨契約，標準金為100盎司的99.99%純金，設有停板限制。

投資騙局

在國內投資者越來越關注黃金投資之時,地下炒金這一黃金市場“毒瘤”依然暗流洶湧,投資者誤入歧途往往會血本無歸。在上海破獲的千人參與、800多萬美元蒸發的“地下炒金”案,再次警示黃金投資者:“炒金”合規是正道,遠離地下炒金“絞肉機”。

地下炒金、地下炒匯等非法經濟活動讓眾多不理性的投資者損失慘重。那么地下炒金的“黑色誘惑”為何如此攝人？

炒外盤

地下炒金公司,往往都是利用投資者不熟悉黃金投資規則,不了解相關金融法規,以“炒外盤”為幌子,聲稱直接參與國際黃金市場,號稱炒“倫敦金”“紐約金”“香港金”。專家指出,根據我國法規,國內自然人、法人要到境外投資,只能通過QDII,一些公司到境外投資也需要經過有關部門的審批,除此之外,所謂投資境外的金融產品,涉嫌違規,難以受到保護。

高槓桿

地下炒金,都會制定保證金交易的規則,與國內正規的黃金期貨、黃金現貨延期等保證金交易相比,地下炒金的槓桿高得匪夷所思,正規交易的槓桿最多不超過13倍,而地下炒金100倍槓桿司空見慣,甚至高達200倍以上。一旦投資者方向出錯,那么價格微小的變動就會因為槓桿的放大而令投資者血本無歸。

一本萬利

相比國內正規黃金投資渠道,地下炒金由於槓桿極高,導致了表面來看投資門檻極低,仿佛10美元就能炒1盎司黃金,而百倍高槓桿也造成了一本萬利的假象。

超低成本

許多地下炒金公司制定的交易手續費率往往很低,造成交易成本極低的假象,從而鼓動投資者不斷交易。興業銀行研究部專家蔣舒分析,地下炒金公司往往與投資者互為交易對手,在實時價格信息上“滲水”,通過不利於投資者的價格完成成交賺取價差,這也是地下炒金渠道能夠以極低的手續費招徠投資者的憑藉。“天下沒有免費的午餐,投資者雖然在手續費上獲取了'實惠’,但是卻在不知不覺中被地下炒金公司賺取了巨額價差。”蔣舒說。

賺多賠少

地下炒金公司招攬顧客,往往都會用一系列偽裝手段,比如租用高檔辦公樓、開設專門網站、配備良好硬體,給不知內情的投資者一種專業、正規的假象,而且“專家顧問”會告訴投資者黃金投資風險很小,賺多賠少,甚至只賺不賠。

實際上,從破獲的案件來看,不少地下炒金公司甚至從未將客戶保證金投入境外市場,根本就不參與任何交易,直接提供給客戶虛擬賬戶,讓他們在公司設定的程式里“內部對沖”,漸漸把本金“輸光”。客戶以為參與的是一個公平的“賭局”,實際上被人設定了“圈套”,拿走了籌碼,純粹是“騙局”。

現貨黃金投資的幾大風險

對於普通投資者來說，看到市場上的黃金投資日趨盛行，不免也會有些心動。但是在面對這個瞬息萬變的黃金市場，你知道其中存在的風險嗎?風險又該如何控制?

一、外盤風險

國內金融市場實際上處於半封閉的狀態，對於現貨黃金投資並沒有開放市場。目前國內只有少數境內機構獲準參與國際黃金市場，但不允許代理其他機構和個人投資者投資國際黃金市場，因此國內的投資者多是通過香港的貴金屬交易平台參與炒金。而香港公司多是境外金融機構的代理商，這種背景下，導致國內資金大量外流。

同時，有許多平台其實是打著境外機構的旗號忽悠投資者，其本身並不具備提供黃金交易的實力，因此投資者在選擇平台時，一定要認真甄別，切勿被黑平台的華麗外表所欺騙，忽視了外盤風險。

二、操作風險

國內的炒金者多半是由自己進行投資操作，因此在投資過程中其心理和認知等因素都會造成操作風險。切記在炒金過程中一定要戒貪、戒怕、戒賭，只有用平和的心態去面對，才能正確判斷黃金的行情走勢。同時在下單之前就要有一個清楚的願望：看漲看跌、長線短線、止盈止損等。但我們也不能完全局限於此，因為市場在隨時變化，心態隨著市場調整是最重要的。

三、實物金回購風險

實物黃金的價值在於其貯藏和保值。而對於現貨黃金投資者來說，實物金的回購也會對黃金價格造成影響，從而影響現貨黃金投資行情走勢。

四、網路技術風險

由於現貨黃金投資的交易多半是通過電腦程式和軟體系統來完成，因此，網路信息技術的安全性以及管理的安全性就成為考驗網路交易運行的重要風險。這種風險既來源於網路本身的系統等不確定因素，同時也來自於外部的攻擊、網路病毒等。

在進行黃金投資之前，投資者需要明白的是，現貨黃金投資與其他投資方式一樣，風險與收益並存。以上幾點只是黃金投資風險中的一部分，市場中的不定因素還是有很多，投資者要調整好自己的心態，在面對高額盈利的同時要記得做好風險防範。

影響現貨黃金價格的三大因素

影響現貨黃金價格的因素一：供求關係會影響現貨黃金價格走勢

關注以下因素可以了解現貨黃金供求關係：地球上的黃金存量、年供求量、生產商對衝量、金礦開採成本、產金國政治經濟變動、央行的黃金拋售、各國經濟景氣程度、投機、保值需求等。

影響現貨黃金價格的因素二：美元匯率會影響現貨黃金價格走勢

一般在黃金市場上有“美元漲則金價跌，美元降則金價揚”的規律。一方面是由於黃金價格以美元計，美元貶值直接導致金價上漲;另一方面，黃金可作為保值工具對沖美元下跌時的貶值風險，此外美元下跌，各國將選擇黃金作為國際儲備資產。

影響現貨黃金價格的因素三：通貨膨脹會影響現貨黃金價格走勢

物價上漲，貨幣購買力下降，現貨黃金的價格會顯著上升。一國央行實行擴張的財政或貨幣政策(如降息)，或是石油等大宗商品價格上漲都將增大通脹壓力，導致金價上漲。

此外，國際政局動盪、戰爭、恐怖事件、全球證券市場行情等因素都會對現貨黃金的價格產生影響。

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