基本介紹
- 中文名：減持國債
- 簡介：美國財政部公布的最新數據顯示，截至6月末，我國持有的美國國債餘額為7764億美元
- 分類：國債
- 摘要：我國持有的美國國債額曾達到創紀錄的8015億美元） ，創2000年年年以來單月減持美國國債最高紀錄
摘要,中國減持美國債,減持美國國債影響,股東減持,股指大跌 小非股東忙減持,大宗交易漸成減持主渠道,“大小非”減持規定進一步細化,
摘要
美國財政部公布的最新數據顯示，截至6月末，我國持有的美國國債餘額為7764億美元，單月減持251億美元（在5月底時，我國持有的美國國債額曾達到創紀錄的8015億美元） ，創2000年年年以來單月減持美國國債最高紀錄，但仍居各國之首。同時，美國國債的第二大持有國日本，在6月份大幅增持346億美元至7118億美元，與我國持有量進一步縮小。英國還為第三大持有國，從5月的1638億美元增持至6月末的2140億美元，增加502億美元。
中國減持美國債
減持國債最新美國財政部國際資本流動報告顯示，6月中國減持251億美元美國國債，成為今年以來繼4月之後的第二次減持。減持後，中國所持美國國債總量從5月的8015億美元陡然回落至7764億美元，但仍居各國之首。
中國社會科學院中國經濟評價中心主任劉煜輝指出：“這一較大的減持狀況出現在6月，而在整個二季度美國中長期國債收益率已經上漲近15%，市場對美元資產的擔憂愈演愈烈，因此不少外國投資者都大量減持所持美國中長期債券。”
根據美國財政部公布的數字，5月外國投資者淨增持美國國債305億美元，使之所持美國國債餘額上升至3.3萬億美元，占比47%。然而，外國投資者普遍降低中長期美國國債持有量，而增持短期國債。5月外國投資者淨賣出長期國債226億美元，淨買入短期國債531億美元。
減持美國國債影響
中國四月份減持四十四億美元美國國債，這是近一年來中國首度對美國國債興趣減弱，引起頗多關注。
JP摩根投資銀行分析師詹姆斯·格萊斯曼說，一個月的數據沒有代表性，各國持有的外國國債、外匯頭寸都不是固定的，小幅變動在情理之中。
東京銀行位於紐約的三菱UFJ首席金融學家克里斯也認為，各國央行一直表示將多元化所持國債，但迄今為止仍只是“說說而已”：目前世界範圍的金融危機仍在持續，各國央行仍然有將美元作為避風港的需求。
除了中國，日本、俄羅斯、巴西等美國“大債權國”四月份均有減持美國國債的舉動。
股東減持
大盤自3471點回調以來，隨著股指的急速下跌，部分上市公司股東的減持意願增強。根據上市公司公告和權益變動報告書統計，8月5日—20日，32隻股票的33家股東選擇了“出逃”，減持市值合計約22.2億元。
股指大跌 小非股東忙減持
今年以來滬深兩市股指頻創反彈以來新高，上市公司股東的持股市值也水漲船高。不過在結構性泡沫逐漸顯現之後，8月5日以來股指大幅下挫，下跌之快、回調之深都出乎意料。在此期間，上市公司股東減持行為逐漸增多，尤其是小非股東更是股份“出逃”的主力。
根據上市公司公告和權益變動報告書的內容，按照實際減持時間統計，8月5日以來，32隻股票的33家股東減持了2.1億股股份，減持市值合計約22.2億元。
上海中路（集團）有限公司是股市大跌期間減持規模最大的股東。中路股份公告，2009年8月11日—13日，中路集團以大宗交易方式減持公司流通股923萬股（占總股份的3.47%）；另外，中路集團於8月14日再次以大宗交易方式減持流通股405.3萬股（占總股份的1.53%），合計減持市值約3.05億元。作為大股東，這是中路集團自2月11日以來近半年首次減持股份，顯然，市場迅速回調是中路集團減持的主要原因。
不過，從股東的排序來看，33家股東中，只有5家是大股東，小非股東的數量明顯占據了上風。28家小非股東減持股份合計1.63億股，減持市值15.39億元，占減持總市值的69%.其中，亞寶藥業公告，第二大股東眾力投資於2009年8月5日通過大宗交易系統減持公司股份1500萬股，占公司總股本的4.74%，減持市值約2.05億元。
市場人士表示，目前上市公司普遍存在一股獨大的情況，小非股東持股比例與大股東差距較大，由於缺乏“話語權”，面對市場波動的風險，小非股東往往選擇通過減持來“落袋為安”。統計顯示，在33家股東中，有15家是上市公司的第二大股東。
大宗交易漸成減持主渠道
自從2008年4月證監會推出大小非減持1%以上必須通過大宗交易的規定以來，滬深兩市大宗交易規模出現了明顯的增長。而從今年前幾個月的減持情況來看，二級市場掛牌交易仍然是大小非減持的首選。但是，由於近期市場的震盪，這種局面發生了根本性的變化，大宗交易正在逐漸成為減持的主渠道。
市場人士認為，掛牌交易的價格往往會高於大宗交易協定價格，但是由於大小非股東的減持數量一般較多，利用二級市場減持容易造成市場的波動。尤其是8月5日以來市場出現大幅的回調，減持大量股份很難通過掛牌交易實現，在市場承受能力減弱的情況下，大宗交易成為了大小非的首選。
除了前面提到的中路集團和眾力投資外，張子燕的減持股份數量更多。中科英華8月20日公告稱，公司股東張子燕於8月18日通過大宗交易方式分兩筆共減持其持有的流通股份3175.5萬股，占公司股份總額的3.12%，交易金額總計19053萬元。
此外，一些股東在今年進行了多次的頻繁減持。遠興能源限售股於2009年5月21日解禁上市，隨後的6月4日、6月11日、7月1日、8月5日、8月14日，遠興能源發布了五次關於股東上海證大投資發展有限公司的減持公告。僅8月5日—20日期間，證大投資就通過大宗交易系統出售遠興能源股份1280萬股，減持市值約1.81億元。
市場的波動難免會給大小非股東的心態帶來影響，在國內經濟逐漸回暖的環境下，隨著股市走勢趨於穩定，大小非股東的投資也會更加的理性。
“大小非”減持規定進一步細化
滬深證券交易所昨日分別發布《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》（以下簡稱“《交易行為管理細則》”）和《深圳證券交易所限制交易實施細則》（以下簡稱《限制交易實施細則》）。
深交所同時還特別發布了《關於做好客戶解除限售股份減持行為規範工作有關事項的通知》（以下簡稱“《通知》”，全文詳見A2版），為進一步貫徹落實證監會《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》，加強客戶交易行為管理，規範解除限售存量股份減持行為，做出具體規範。
上證所有關負責人表示，《交易行為管理細則》，旨在貫徹落實《證券公司監督管理條例》、《證券公司風險處置條例》，充分發揮會員自律管理作用，加強會員客戶交易行為管理，促進證券市場健康發展。
這位負責人強調，根據市場需要，《交易行為管理細則》將持有解除限售存量股份的股東在一個月內通過競價系統賣出解除限售存量股份數量接近上市公司總股本的1%、通過大宗交易系統賣出解除限售存量股份的客戶與其交易對手方存在明顯關聯關係這兩類行為，列入了上證所會員應當重點監控的範圍。在監督這些交易行為時，會員發現客戶涉嫌違法違規交易且無法及時制止的，應當及時以書面形式報告上證所。
交易行為管理細則》規定，上證所會員應當建立、完善有效的證券交易和資金監控系統，在監控系統中設定相關預警指標，重點關注包括上述“大小非”減持等十三種情形。此外，被上證所列為限制交易賬戶、在最近一季度被上證所列為監管關注賬戶以及其他需要重點監控的賬戶的交易行為，均應當進行重點監控。
《交易行為管理細則》還對規範上證所會員客戶的證券交易行為規範做出詳細的一般性規定。
深交所《限制交易實施細則》則規定，將根據需要，對出現重大異常交易情況的證券賬戶採取限制買賣的措施。投資者證券賬戶出現重大異常交易情況的，深交所可視情況採取限制交易措施。
《通知》說，深交所自今日起定期將有關股東持股信息通過“會員業務專區??監管信息??解除限售股份查詢”欄目傳送給相應的會員單位，供查閱與參考。
《通知》還稱，會員應當在摸清客戶情況的基礎上，聯絡持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1%的客戶，做好相關制度的宣傳解釋工作，要求其嚴格遵守證監會發布的《指導意見》。
深交所要求會員組織員工認真學習《指導意見》和深交所《交易規則》，安排人員引導和幫助相關客戶減持行為通過大宗交易進行；並採取措施，積極為有大宗減持意願的投資者提供配售服務。
《通知》表示，深交所會員應當在櫃檯系統採取有效措施，對持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1%的客戶、特別是被深交所提醒重點關注的客戶的交易委託實施嚴密監控，及時提醒、警示異常交易，有效防範和制止違規減持行為，發現異常情況及時向深交所報告。深交所將對會員的執行情況進行專項檢查，對於沒有按照本通知要求採取有效措施致使投資者違規減持的會員，深交所將視情況採取監管措施或者紀律處分措施。
